Бумаги ММК показывают уверенный рост и обновили четырехмесячный максимум. В хорошем плюсе находятся и другие сталелитейщики. В начале февраля компания сообщила о переносе на неопределенный срок даты публикации финансовых результатов и отчетности за 2024 г.
Акции сталеваров пока не выглядят перекупленными, в отличие от многих голубых фишек. Фундаментально у нас «Негативный» взгляд на этот сектор, бумаги которого торгуются с премией более 30% по Р/Е, несмотря на то, что I квартал — сезонно слабый. Некоторая стабилизация в российской отрасли может наступить со II квартала по мере сезонного оживления спроса. В любом случае акции производителей стали пока не интересны долгосрочно.
... нормально идем.... до июня еще сильно успеем вырасти...
48 руб скорее всего увидим, но есть шанс и на 51 руб сходить до конца мая 2025 года! Имхо!
Ps: Мой прогноз месячной давности (при цене ММК 36 руб) о том, что до конца февраля 2025 г. сходим на 42 руб, а до конца марта 2025 г. закроем дивгэп на 44,32 руб начал сбываться, половина пути уже пройдена! Правда я не рассчитатывал, что сильно вниз продавят и на 32,71 сходит! Перед ростом хорошо так вытряхнули плечевиков!
Акции, которые дёшевы даже с поправкой на инфляцию - Альфа-банк
Находим бумаги с низким CAPE, которые интересны для долгосрочных инвестиций
ММК
Самый недооценённый металлург, если оценивать по P/E Шиллера: 7,2 размера средней прибыли. Для сравнения, у НЛМК это 9,6, у Северстали — 12,4, у Норникеля — 12,8. Впрочем, по обычному P/E ММК тоже стабильно самая дешёвая компания в отрасли.
Этот дисконт связан с тем, у компании ниже рентабельность, чем у конкурентов. С другой стороны, её недооценка — это крупный потенциал роста на случай позитивных новостей.
Открываем парную идею: Ozon и ИКС 5 против АЛРОСА и ММК - БКС
Бумаги ММК торгуются (P/E на уровне 10,3х) дороже исторически средних значений на 40% по текущему курсу рубля и на 30% — по курсу на неделю назад. При этом потенциальный риск введения пошлин со стороны США против Китая явно не улучшит спрос на уголь и сталь в России — это дополнительный риск для сектора стали. В 2025 г. мы не ожидаем роста объемов в нем (ожидаем падения спроса от 2% до 3%).
Не ждем слабой отчетности от ММК за IV квартал 2024 г. Компания, скорее всего, откажется от дивидендов, что добавит негатива котировкам. Полагаем, что как минимум I квартал 2025 г. будет под давлением в условиях высоких процентных ставок и сезонного замедления спроса.
... нормально идем.... до июня еще сильно успеем вырасти...
48 руб скорее всего увидим, но есть шанс и на 51 руб сходить до конца мая 2025 года! Имхо!
Ps: Мой прогноз месячной давности (при цене ММК 36 руб) о том, что до конца февраля 2025 г. сходим на 42 руб, а до конца марта 2025 г. закроем дивгэп на 44,32 руб начал сбываться, половина пути уже пройдена! Правда я не рассчитатывал, что сильно вниз продавят и на 32,71 сходит! Перед ростом хорошо так вытряхнули плечевиков!
Пошел залив по мамбе. Все прогнозы в топку. Мира не будет.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
