Чистая прибыль Еврoплана пo МСФО за 2024 год сoставила 14,9 млрд рублей прoтив 14,8 млрд рублей гoдoм ранее
👉 Чистый процентный доход составил 25,6 млрд руб. (+45% по сравнению с 12 мес. 2023 года)
👉 Чистый непроцентный доход составил 15,9 млрд руб. (+24% по сравнению с 12 мес. 2023 года)
👉 Лизинговый портфель вырос до 256 млрд руб. (+11% с начала 2024 года)
👉 Капитал на 31 декабря 2024 года составил 51 млрд руб. (+13% с начала 2024 года)
👉 Рентабельность капитала (RОE) составила 31,3%
👉 Рентабельность активов (ROA) составила 5,3%
👉 Показатель отношения расходов к доходам CIR (Cost/Income Ratio) составил 26,4%
👉 Доля возвращенных предметов лизинга составила 3,8% валюты баланса
👉 Ожидаемая стоимость риска увеличилась до 3,4% и по-прежнему со значительным запасом покрывается чистой процентной маржой в размере 9,9%
👉 С января по декабрь 2024 года Европлан закупил и передал в лизинг около 58 000 единиц автотранспорта и техники (+5% г/г) на сумму 238,3 млрд руб. с НДС (-0,3% г/г)
👉 Общее число сделок компании достигло 673 тыс., а число клиентов 161 тыс.
📈Чистая прибыль Р22,470 млрд против прибыли Р6,786 млрд годом ранее
❗️Заместитель генерального директора ПАО «ЭсЭфАй» Олег Андриянкин:
Мы смогли полностью погасить долг холдинговой компании в размере 10,7 млрд руб. за 2024 год и выплатить в течение года более 13 млрд руб. дивидендов. В дополнение к этому холдинг погасил казначейские акции в размере 55% от уставного капитала, что в сочетании привело к существенной переоценке наших акций.
Чистая прибыль выросла на 18% по сравнению с 2023 годом и составила 22,9 млрд рублей (против 19,4 млрд рублей годом ранее).
Прибыль на акцию увеличилась с 407,12 рублей в 2023 году до 435,4 рублей в 2024 году.
Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход достиг 43,3 млрд рублей, что на 24% больше показателя 2023 года (34,9 млрд рублей).
Активы холдинга выросли на 13% и составили 353,9 млрд рублей по сравнению с 312 млрд рублей в 2023 году. Значительную долю активов обеспечивают чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ) компании «Европлан» — 255,9 млрд рублей.
Капитал холдинга увеличился на 25,6%, достигнув 101,4 млрд рублей по итогам года.
Основные драйверы роста
Чистая прибыль от лизинговой деятельности составила 14,9 млрд руб. Чистая прибыль ВСК за 2024 год составила 11,1 млрд рублей, при этом сборы страховых премий компании выросли год к году на 13% до 155,4 млрд рублей. Таким образом, холдинг получил 5,5 млрд руб. чистой прибыли от страховой деятельности (в соответствии с долей владения в САО «ВСК» – 49%). https://sfiholding.ru/press/news/chistaya-priby...
SFI выкатил свежий видеоподкаст: IR-директор Антон Гольцман и заместитель генерального директора Олег Андриянкин в прямом эфире разобрали итоги 2024 года по МСФО.
Что обсудили: - показатели по МСФО и РСБУ за 2024-й и что на них повлияло; - как работает бизнес-модель и чем интересен инвесткейс; - планы дальше: портфельные компании, M&A, дивиденды, казначейка и прочее.
Финансовый холдинг ЭсЭфАй опубликовал консолидированную отчетность по МСФО за 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/esefai-sfi/itogi-2024-g-... Процентные доходы холдинга увеличились на 62,7% до 59,3 млрд руб. по причине скачка доходов от лизинговых операций (+53,6%), составивших 51,9 млрд руб. на фоне роста увеличения чистых инвестиций в лизинг и роста средней ставки по лизинговым операциям. Прочие процентные доходы выросли почти втрое до 7,4 млрд руб. на фоне увеличения процентных ставок по размещаемых денежным средствам. Процентные расходы показали аналогичные темпы роста (+61,4%), составив 30,8 млрд руб. на фоне увеличения объема фондирования и роста ставок заимствования. В результате чистые процентные доходы до резервирования составили 28,4 млрд руб. (+64,5%). С учетом существенного увеличения отчислений в резервы, обусловленных главным образом, деятельностью лизингового сегмента, чистые процентные доходы выросли на 41,2% до 20,5 млрд руб. Доля в прибыли ассоциированных компаний (по данной строке в отчетности отражаются результаты деятельности страховой компании ВСК) сократилась на 5,11% до 5,5 млрд руб. Чистый прочий доход вырос на четверть и составил составив 15,9 млрд руб. на фоне увеличения выручки от дополнительных услуг по договорам лизинга, а также агентских комиссий по договорам страхования. В результате доходы от операционной деятельности прибавили 26,7%, составив 41,9 млрд руб. Операционные расходы холдинга выросли на 17,5% до 11,6 млрд руб., главным образом, за счет увеличения затрат на персонал. При этом отношение операционных расходов к операционным доходам составило 27,8%, снизившись на 2,1 п.п. Эффективная налоговая ставка выросла с 20,4% до 25,9%, что объясняется отражением влияния единовременного эффекта от пересчета отложенного налога на прибыль в связи с увеличением ставки налога с 2025 г. В итоге чистая прибыль финансового холдинга выросла на 7,5%, составив 20,9 млрд руб. В посегментном разрезе отметим существенное увеличение прибыли казначейского центра на фоне скачка процентных ставок по банковским депозитам и долговым инструментам, скромный рост прибыли от лизинговой деятельности, а также падение результатов по страховому сегменту и особенно - по сегменту портфельных инвестиций, вызванное отрицательной переоценкой пакета торгуемых на бирже акций компании «М.Видео». По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей компании на всем окне прогнозирования, отразив более высокий объем прочих доходов. В результате потенциальная доходность акций компании несколько возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/esefai-sfi/itogi-2024-g-... В настоящий момент акции ЭсЭфАй торгуются исходя из P/BV 2025 в районе 0,7 и P/E около 3,5 и потенциально может претендовать на включение в наши портфели. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
«Мы планируем в конце апреля как менеджмент предложить совету директоров наши видение того, какие дивиденды могли бы быть выплачены. И совет директоров, соответственно, сможет свои рекомендации дать собранию акционеров», — сообщил Гольцман.
По его словам, в этом вопросе многое зависит от дивидендов дочерних компаний холдинга. Гольцман напомнил, что денежный поток «ЭсЭфАй» формируется прежде всего за счет дивидендов от «дочек».
Согласно дивидендной политике «ЭсЭфАй», целевой уровень выплат составляет не менее 75% от чистой прибыли по РСБУ или размера свободного денежного потока (free cash flow) за отчетный год в зависимости от того, какой из показателей меньше.
1 апреля 2025 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг ПАО «ЭсЭфАй» с уровня ruA+ до ruAA-. Прогноз по рейтингу был изменён на стабильный.
Повышение рейтинга обусловлено рядом ключевых факторов:
• Нулевая долговая нагрузка: холдинг полностью погасил все свои обязательства.
• Высокая ликвидность: оборотные активы превышают краткосрочные обязательства в 6,8 раза.
• Переоценка активов: значительный рост стоимости акций ПАО «Европлан» вследствие проведенного IPO.
• Прозрачность структуры собственности: ликвидация большей части казначейских акций (55% уставного капитала) упростила структуру владения.
• Качество активов: основные вложения сосредоточены в «Европлане» (87,5%) и САО «ВСК» (49%) с рейтингами ruAA.
ВСК скорее всего 2.6 млрд даст на дивы. И европлан руб 25 тоже 2.6 млрд выходит годовые.. В сумме 5.2 + пару млрд на холдинге кеша есть их оставят думаю потому что хотят небольшой запас кеша держать
Доходъ дивы прогнозирует ; 107 руб в июне И 160 + в декабре.
SFI выкатил 2 часть видеоподкаста: ГД ВСК Александр Тарновский и член СД ВСК Ольга Сорокина обсудили ключевые тренды страхового рынка и перспективы компании ВСК, в которой SFI владеет 49%
Основные темы:
👉 Итоги 2024 года для ВСК: финансовые результаты и факторы роста.
👉 Новая стратегия компании, принятая в конце прошлого года, и её ключевые векторы.
👉 Технологии в страховании: как цифровизация меняет бизнес и клиентский опыт.
1. Чистая экономика, никакой политики, никаких секретов, если секрет был, то он не вносил никаких существенных ограничений на хозфиндеяиельность Пети
0
2. политика, Британия решила избавиться от российских активов
0
3. кабальный кредитные договора с ГБ, кабальные условия реализации золота через ГБ, какбальные обязательства по облигациям
0
4. Секретный договор, вероятно, прямо определял банк , осуществляющий расчетно кассовое обслуживание Пети
0
5. Тоже, что 4, плюс секретный договор, вероятно, прямо определял условия реализации золота
0
6. Тоже что 4,5, плюс секретный договор, вероятно, прямо определял условия выпуска облигаций, кросдефолты по облигациям, по кредитным процентам
0
7. Тоже что 4,5,6, Petropavlovsk plc был де-факто госпредприятием РФ, и полностью контролировался правительством РФ. И деятельност Petropavlovsk plc и/или ГБ нуждается в проверке счётной палатой РФ
1
8. Тоже что 4,5,6,7, плюс , вероятно, секретный договор содержал ограничения на раскрытие информации
0
9. Тоже что 4,5,6,7,8, вероятно, все инвесторы и/или часть инвесторов не были об этом осведомлены
0
10. Тоже что 4,5,6,7,8,9 и Petropavlovsk plc не соответствовал условиям листинга на MOEX и/или LSE
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
