Софтлайн / Softline (SOFL)

Двузначные это 10-11% роста? ) Что тоже хорошо, но не так красиво как двузначные )

Прогноз на 2025: двузначные темпы роста Софтлайн и ускорение роста ИТ-рынка

2024 год. С уверенностью подтверждаем ожидания:

• оборот вырастет до не менее 110 млрд рублей;
• валовая прибыль вырастет как минимум до 30 млрд рублей;
• скорр. EBITDA увеличится до не менее 6 млрд рублей;
• скорр. EBITDA / скорр. чистый долг — не более 2-х.

Ожидаемые результаты позволяют нам подтвердить возможность выплаты дивидендов в размере не менее 25% от чистой прибыли по МСФО по итогам 2024, но не менее 1 млрд рублей года исходя из дивидендной политики, утвержденной ранее.

2025 год. Ожидаем двузначные темпы роста по всем показателям:

• оборот вырастет до не менее 150 млрд рублей, +36% г/г*;
• валовая прибыль вырастет как минимум до 43-50 млрд рублей, +43%–67% г/г;
• скорр. EBITDA увеличится до не менее 8,5-10 млрд рублей, +42%–67% г/г;
• скорр. EBITDA / скорр. чистый долг — не более 2-х.
*здесь и далее - изменение относительно прогноза на 2024 г.

Темпы роста целевого рынка ускоряются. По данным аналитиков Б1:

• среднегодовой темп роста (CAGR) ИТ-рынка с 2023 по 2028 годы составит 14% в год (по сравнению с CAGR ‘22-’27 = 11%);
• объем целевого рынка для ПАО «Софтлайн», согласно прогнозам, вырастет с 1,8 трлн рублей в 2023 году до 3,4 трлн рублей в 2028 году (+90% за период).

Софтлайн планирует расти быстрее рынка за счет:

• акцента на наиболее быстрорастущих сегментах: IAAS (CAGR = 23%), ПО (19%), кибербез (18%), услуги ЦОД (15%);
• активной M&A-стратегии.

Несмотря на ожидаемо высокие темпы роста бизнеса Софтлайн, Артем Тараканов, CFO Софтлайн, отметил, что гайденс на 2025 год является консервативным: «Мы придерживаемся осторожного подхода в составлении прогноза на 2025 год, который сформирован на основе консервативных допущений и не закладывает сценарии улучшения макроэкономической конъюнктуры или будущие M&A сделки. При этом, мы остаемся открыты для наших инвесторов и готовы своевременно обновлять прогноз Группы по мере появления новых данных».

#SOFL

РЕАЛИСТ

Всем доброе утро и прекрасной уходящем недели 2024 года.
Хорошо что хоть подтвердили 1 ую минимальную выплату дивидендов за 2024 год в размере 2,5 рубл на акцию из эмиссии 400 млн.шт.
ВЫХОД НА IPO дочек SOFTLINE

РЕАЛИСТ

Кто-нибудь посмотрел уже Устав в новой редакции, что там хотят изменить? Количество акций увеличить? Что-то в рассылке не было документов к собранию.

БКС
Мнение аналитиков. Софтлайн представил прогноз на 2025
Компания ожидает рост скорректированной EBITDA до 8,5–10 млрд руб., наш прогноз — 11 млрд руб.

Ориентир Софтлайна по обороту — не менее 150 млрд руб., валовой прибыли — 43–50 млрд руб., коэффициента долговой нагрузки Чистый долг/EBITDA — не более 2х.

По словам компании, это консервативный прогноз, который не закладывает улучшение макроэкономики и будущие покупки активов.

Софтлайн снижает активность на рынке слияний и поглощений из-за роста ключевой ставки — нужно пересмотреть ряд оценок. В начале сентября в компании говорили, что покупки во II полугодии 2024 г. могли увеличить EBITDA (проформа) до 10 млрд руб. Теперь эта цифра — уже верхняя граница прогнозного диапазона за 2025 г.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Прогноз EBITDA ниже наших ожиданий, но сам факт выпуска ориентиров уже позитивен. При этом Софтлайн ожидает рост целевого ИТ-рынка с 1,8 трлн руб. в 2023 г. до 3,4 трлн руб. в 2028 г., что в целом обнадеживает.

Теперь мы ждем выхода отчетности за IV квартал 2024 г. Эти цифры позволят понять новую базу роста и, возможно, прольют свет на эффект от покупки активов во II полугодии. Особенно это касается крупнейших приобретений — производителя лазеров ИРЭ-Полюс и разработчика цифровых решений для промышленности ОМЗ-ИТ. Ранее Софтлайн сообщал, что интеграция ИРЭ-Полюса и ОМЗ-ИТ может дать до 25% заявленного роста EBITDA от каждого актива, то есть по 1 млрд руб. (проформа).

Сохраняем «Позитивный» взгляд и целевую цену 190 руб. Мы пока не меняем наши оценки на 2025 г. после новых прогнозов Софтлайна, хотя они сейчас подразумевают более низкие цифры. Ждем финансовой отчетности и результатов интеграции крупнейших активов.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mnen...

БКС Мир инвестиций

РЕАЛЬНАЯ СТОИМОСТЬ АКЦИЙ SOFTLINE по оценке РЕАЛИСТа 500 рубл что будет соответствовать около двух годовых выручек компании.
Курс 116 рубл.
Капитализация НИЧТОЖНА всего 46,4 млрд руб с годовой выручкой более 100 млрд руб по итогам 2024 года.
При общей эмиссии акций 400 млн.шт.

РЕАЛИСТ

Кто это так скупает акцию? За пол часа 50 тысяч лотов уже купили.

SOFTLINE и купил свои собственные акции.
Стоят в пять раз дешевле реальной стоимости. Козленку понятно нужно брать пока акции по такой цене.


РЕАЛИСТ

Сам спросил, сам отвечу. Изменения связаны с утверждением Положения о Правлении ПАО «Софтлайн».

ПАО «Софтлайн» объявит основные неаудированные финансовые показатели Компании за 4 квартал и 12 месяцев 2024 года 18 февраля 2025 года
https://softline.ru/about/news/pao-softlayn-oby...

Softline объявила о приобретении 51% доли в К2-9b Group за сумму около ₽400 млн, работающей в сфере информационных технологий и защиты информации, часть которой будет оплачена акциями компании – релиз

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/138039

#SOFL

ГК Softline приобретает контролирующую долю в группе компаний К2-9b Group и расширяет присутствие в сегменте информационной безопасности
https://softline.ru/about/news/gk-softline-prio...

добрый вечер. вот и байбэк пригодится... значит ждем рост до 300 в ближайший месяц всем удачи
ps. учитывая перспективу госзаказа на язык для ИИ , может получится отличный выхлоп от поглощения... наблюдаем.

Президентский совет выступил против предоставления ПАО возможности не утверждать дивполитику

теперь приедется еще дивполитику делать им!)

может и мои 15 лотов улетят)

МОЛНИЯ! Интерфакс 20,0102025 16.05. По информации источников Трамп в своей инаугурационной речи затронет тему низкой капитализации российской ПАО "Софтлайн")))))))

Трампу один ощень сирьёзный и абторитетный олень сказал што надо бы софтик по ПИСОТ! Трампушка не рискнул противиться.

Дети, не засоряйте ветку своими бредовыми хотелками!

---------------
Дивполитика нужна нам, а не им... правильно, что все ПАО заставят её делать.

$SOFL ИТ-дистрибьютор BERKS намерен инициировать банкротство "Софтлайна" из-за долга почти в 1 млрд руб

ООО "Беркс" (BERKS, разработчик ПО и дистрибьютор компьютеров и софта) намерено обратиться в арбитражный суд с иском о банкротстве ПАО "Софтлайн". Соответствующее уведомление размещено на "Федресурсе".

Уточняется, что причиной стала задолженность "Софтлайна" по договору поставки от 30 ноября 2012 года в размере 961,5 млн рублей, из которых основной долг 908,8 млн рублей, неустойка - 52,7 млн рублей.

ловите ЗАСАДИСТА

Им лярд нужен. Теперь отдадут или суды.