Посчитал сегодня "на коленке". Если Мечел выполнит планы по увеличению добычи на Якутугле до 6 млн. тонн в 2024 году, доведёт добычу на ЮК хотя бы до 10 млн. тонн, при этом цена на коксующийся уголь сохранится в Австралии не ниже 300 долларов, а в Китае на сегодняшнем уровне около 270 долларов, приняв при этом за точку безубыточности цену угля 200 долларов (хотя она ниже и зависит от курса доллара к рублю, т.е. потенциально может быть существенно ниже), то Мечел только за счёт прибыли угольного дивизиона обеспечит P/E около 1. А ведь есть ещё и металлургический дивизион. Есть, конечно, много если, но... просто дичь какая-то получается. Но приятная)
Да, по всем трём дивизионам под 100 ( может и 120) ЧП и 150 ( может и 165) Ебитда корячится при таком раскладе.
Сильно не обнадеживаюсь и в бесконечный рост не верю. Существуют примерные разумные прикидки ЧП эмитента. Так в самый рекордный год наторговал мажор 80 млр.р. прибыль и 116р див(себе в карман). При этом цены на простой уголек были выше втрое, а на кокс вдвое выше чем сейчас. ( Вообще весь разгон угля и газа был выгоден амер. миллиардерам чтоб заключить контракты на три года вперед.. сейчас цены медленно стабилизуются на уровни чуть выше 16-20гг.) Также добавку ЧП ОКАЗАЛА КУРСОВАЯ ПЕРЕОЦЕНКА ЕВРО ЗА ТОТ ГОД, а то было б меньше. Учитывая постоянное истощение уг. разрезов, не рассчитываю на существенную прибавку дОбычи - удержать бы что сейчас!. Поэтому вынос вверх на бирже может пойти только на уменьшении долга(при этом даже платятся меньше процентов и некоторое повышение ЧП). это будет нескоро к 27г. по расписанию.. текущий разгон - полная заслуга БКС
в общем, прибыль будет стабильно в 2/3 от рекордного года - боле менее ..
Сейчас же при половине прибыли за 23г против 21г(за счет 2 полугодия) вынесло высоко.
ВТБ капитал - Мечел может сделать выплаты на преф: СЧА по РСБУ достаточная, снижение долговой нагрузки до нуля к концу 2025, EV/EBITDA = 2,9; FCF доходность = 35%
ВТБ капитал - Мечел может сделать выплаты на преф: СЧА по РСБУ достаточная, снижение долговой нагрузки до нуля к концу 2025, EV/EBITDA = 2,9; FCF доходность = 35%
Когда долговая нагрузка станет нулевая, то платить дивиденды будут по обоим типам акций
Сильно не обнадеживаюсь и в бесконечный рост не верю. Существуют примерные разумные прикидки ЧП эмитента. Так в самый рекордный год наторговал мажор 80 млр.р. прибыль и 116р див(себе в карман). При этом цены на простой уголек были выше втрое, а на кокс вдвое выше чем сейчас. ( Вообще весь разгон угля и газа был выгоден амер. миллиардерам чтоб заключить контракты на три года вперед.. сейчас цены медленно стабилизуются на уровни чуть выше 16-20гг.) Также добавку ЧП ОКАЗАЛА КУРСОВАЯ ПЕРЕОЦЕНКА ЕВРО ЗА ТОТ ГОД, а то было б меньше. Учитывая постоянное истощение уг. разрезов, не рассчитываю на существенную прибавку дОбычи - удержать бы что сейчас!. Поэтому вынос вверх на бирже может пойти только на уменьшении долга(при этом даже платятся меньше процентов и некоторое повышение ЧП). это будет нескоро к 27г. по расписанию.. текущий разгон - полная заслуга БКС
в общем, прибыль будет стабильно в 2/3 от рекордного года - боле менее ..
Сейчас же при половине прибыли за 23г против 21г(за счет 2 полугодия) вынесло высоко.
В 2021 году уголь дорогим стал тоже только во 2 полугодии. И к тому моменту у Мечела из-за хронически низкого капекса как раз посыпались вниз объемы добычи. К тому же и курс рубля был существенно выше, что-то в районе 70, кажется. Об истощения запасов пока рано говорить. Даже в Нерюнгри лет на 20 еще есть, а на ЮК вообще под 1,5 млрд. тонн. Поэтому этот год должен быть очень и очень неплох. Если цена, конечно, на уголь не провалится вниз
Сильно не обнадеживаюсь и в бесконечный рост не верю. Существуют примерные разумные прикидки ЧП эмитента. Так в самый рекордный год наторговал мажор 80 млр.р. прибыль и 116р див(себе в карман). При этом цены на простой уголек были выше втрое, а на кокс вдвое выше чем сейчас. ( Вообще весь разгон угля и газа был выгоден амер. миллиардерам чтоб заключить контракты на три года вперед.. сейчас цены медленно стабилизуются на уровни чуть выше 16-20гг.) Также добавку ЧП ОКАЗАЛА КУРСОВАЯ ПЕРЕОЦЕНКА ЕВРО ЗА ТОТ ГОД, а то было б меньше. Учитывая постоянное истощение уг. разрезов, не рассчитываю на существенную прибавку дОбычи - удержать бы что сейчас!. Поэтому вынос вверх на бирже может пойти только на уменьшении долга(при этом даже платятся меньше процентов и некоторое повышение ЧП). это будет нескоро к 27г. по расписанию.. текущий разгон - полная заслуга БКС
в общем, прибыль будет стабильно в 2/3 от рекордного года - боле менее ..
Сейчас же при половине прибыли за 23г против 21г(за счет 2 полугодия) вынесло высоко.
В 2021 году уголь дорогим стал тоже только во 2 полугодии. И к тому моменту у Мечела из-за хронически низкого капекса как раз посыпались вниз объемы добычи. К тому же и курс рубля был существенно выше, что-то в районе 70, кажется. Об истощения запасов пока рано говорить. Даже в Нерюнгри лет на 20 еще есть, а на ЮК вообще под 1,5 млрд. тонн. Поэтому этот год должен быть очень и очень неплох. Если цена, конечно, на уголь не провалится вниз
В Нерюнгри пошел не очень продуктивный пласт. В этом году даже не смогли до уровня 2022 года дойти (4,2 млн.), а ведь когда -то ( совсем недавно) было 7,5 млн за 9 месяцев. И не факт, что есть там ещё продуктивные слои. Напомню, что по исследованиям толщина пласта Мощный составляет от 5 до 30 метров. В Южном Кузбассе из 1,5 млрд. 500 лишним млн. на шахте им В. И. Ленина - экономически нецелесообразна добыча. Подозреваю, что и в большинстве остальных запасов из этих 1,5 млрд. также.
Я в шоке! ===================== 14-летняя китаянка превращается в Снегурочку,исполняет песню "Кабы не было зимы".С Новым 2024 Годом! https://www.youtube.com/watch?v=0PJtlPYIkCY
Новый торговый день - их будет три подряд до выходных. Будем надеяться на мой план - на него ориентироваться по причине праздничного настроения инвесторов и желания вложиться в фишки с началом новой недели(года). Правда нефть и америка просели - мы пропустили время... поэтому также возможна(маловероятно) кора. Поглядим.. покупка 360+ ап Общие пожелания на эти три дня и еще пару дней сл. недели - колебания вокруг осевой линии 371 префа.. грубо говоря, по 380 продажа, по 360 покупка. Далее на 330р.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
