Сеть магазинов мужской одежды Henderson планирует провести IPO на Мосбирже, сообщил РБК со ссылкой на источники на инвестиционном рынке. По имеющейся информации, размещение запланировано уже на 4-й квартал 2023 года, при этом в вопросе определения точной даты компания будет ориентироваться на изменения рыночной конъюнктуры. В комментарии пресс-службы бренда изданию указывается, что Henderson рассматривает различные стратегические варианты развития, но считает преждевременным говорить о конкретных планах. В рамках размещения ритейлер может реализовать на Мосбирже 10–15% своих акций и привлечь порядка 3–4 млрд рублей. Исходя из этих планов, компания рассчитывает на оценку бизнеса примерно в 27–30 млрд рублей. На текущий момент на Мосбирже нет похожих на Henderson эмитентов, т. е. одежных ритейлеров. Поэтому при оценке бизнеса организаторы сделки ориентировались на бренд Fix Price, который проводил IPO в 2021 году. Привлеченные средства, согласно источникам РБК, предполагается направить на развитие розничной сети. В частности, на увеличение в 2 раза площадей уже существующих магазинов (с 100 до 200 кв. м и с 350 до 700 кв. м). По мнению экспертов рынка, размещение Henderson может вызвать интерес у инвесторов за счет высокой рентабельности EBITDA (по итогам 1-го полугодия этот показатель составил 38,3%) и отсутствии на фондовом рынке других fashion-компаний. Источник: PROfashion.ru / журнал и портал о моде для профессионалов. https://profashion.ru/business/finance/henderso...
👔Сеть магазинов мужской одежды Henderson планирует IPO на Мосбирже до конца года
🖊Как сообщает РБК со ссылкой на источники, компания намерена отправить в свободное плавание до 15% акций, чтобы привлечь ₽3-4 млрд для расширения площадей уже существующих магазинов.
📊Исходя из этих планов, компания рассчитывает на оценку бизнеса примерно в ₽27–30 млрд.
📌 Что это за компания? Henderson с 2003 года торгует мужской одеждой в розницу. Все магазины — в России. Если она выйдет на IPO, то это будет первая компания в сегменте fashion на Мосбирже.
💰Из отчета за 2022 год следует, что выручка составила ₽12 млрд, увеличившись на 31%. Чистая прибыль и вовсе выросла за прошлый год на фантастические 295%, до ₽1,8 млрд. В первой половине этого года дела у компании шли неплохо, но уже не такими высокими темпами. Выручка за 6 месяцев выросла до ₽7 млрд (+32%), а вот прибыль упала на 36%, до ₽638 млн.
🧮На 30 июня 2023 года уровень чистого долга компании составлял ₽10,9 млрд, показатель EBITDA — ₽5,6 млрд.
⚖️Если взять рыночную стоимость, которую, по данным РБК, рассчитывает получить компания, при чистой прибыли (LTM) ₽1,4 млрд показатель P/E для Henderson может составить 17х.
❗️Несмотря на уникальность Henderson на рынке IPO, компания все равно пока что выглядит как типичный представитель третьего эшелона. И это неплохо, главное, чтобы она не стала очередной бумагой для любителей пампа.
Мосбиржа допустила к торгам акции сети магазинов Henderson со 2 ноября Henderson планирует выйти на биржу в начале ноября. Акции сети магазинов мужской одежды войдут в раздел «второй уровень» списка ценных бумаг Мосбиржи. Бумаги ретейлера начнут торговаться под тикером HNFG https://quote.ru/news/article/6537eca39a79471ab...
даже хуже - вывели 2.6 млрд руб путем продажи интеллектуальных прав на товарный знак от ОООшки владельца на саму компанию. Таким образом, своего (реального) капитала осталось всего 910 млн руб
Оборачиваемость запасов крайне низкая (привет аналитикам Альфы!) - всего 2.5. При "норме" 5-6 раз в год
Одежда отшивается на зарубежных фабриках, то есть 40% рост себестоимости 2023 к 2022 году
1. Дорогое первоначальное размещение (600-675 рублей). 2. Сразу же возможна допэмиссия (как итог, инвесторы даже входить в неё не будут, что тоже не придаст ей инерционного роста при выходе на биржу). 3. Долг, без арендных платежей около 3 млрд. рублей, с арендными платежами - 9 млрд. рублей (почему то РЕАЛИСТ это не указывает в своём сообщение от 27 сентября). РЕАЛИСТ зачем "топишь" за компанию, если даёшь по ней неполные данные (называешь положительные стороны, будь добр называть и отрицательные стороны)?
Судя по тому, сколько владельцы поставили первоначальную цену - люди они глупые и жадные, а с такими не заработаешь, только потеряешь (поэтому, если они ещё и подключаться к манипулированию собственных акций - свечи вниз будут жутчайшие, чего ещё ждать то от жадных людей). Или как говорят в народе - лучше с умным потерять, чем с глупым найти.
P.S. Предположительно, компания выйдет на Мосбиржу вечером 2 ноября 2023 года или утром 3 ноября 2023 года, под тикером HNFG. Продавец акций - ООО "Компания БКС". Размер стандартного лота - 1 акция. Величина шага цены - 0,1 (одна десятая) рубля.
Да кому он сдался в онлайн покупки основном счас происходят.
Сейчас хороший момент им обипошиться.
Из-за того, что в прошлом году все иностранные бренды посваливали, то хэндерсон остался почти в одиночестве и продавал свои товары по оверпрайсу. Как результат: серьезный рост прибыли в 22 году. Для тех, кто смотрит только на цифры, это очевидно компания роста с соответствующей ценой и самое время выходить на рынок. Но для тех, кто понимает причины роста прошлого года и адекватно оценивает перспективы оффлайн ритейла одежды, для тех все понятно - надо проходить мимо компании продающейся за 15 годовых прибылей и без перспектив.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
