НПК ОВК завершила первый этап сделки по продаже оператора вагонов ООО «Восток 1520». Сделка будет завершена, когда ОВК получит 19,9% долю в капитале АО «Первая тяжеловесная компания».
Сделка позволила «ПТК» закрепиться на рынке инновационных вагонов и несколько сузить деятельность самой НПК ОВК.
«Восток 1520» занимается оперированием вагонов, все вагоны находятся в операционном лизинге компаний «Нитрохиммаш» (владелец «ПТК») и Rail1520 (владелец НПК ОВК). Таким образом ОВК не потеряла вляиния на оператора вагонов, но приобрела существенную долю в «ПТК». «Восток 1520» выполнила возложенную на нее функцию по продвижению инновационных вагонов, выпускаемых в Тихвине, на рынок. Кроме того сужение бизнеса позволит ОВК сконцентрироваться на разработке и производстве новых типов вагонов, а также на расширении клиентской базы на российском и экспортных рынках.
Текущее состояние рынка представители НПК ОВК считают благоприятным для восстановления рынка вагонов, и планируют расширить сертифицированный модельный ряд вагонов до 40 ед. В 2017 году и до 60 ед. в 2018 г.
United Wagon с 30 ноября отозвала оферту на выкуп бондов "ОВК Финанс" на 15 млрд руб. в случае дефолта эмитента http://www.rusbonds.ru/nwsinf.asp?id=4423631 Коллеги, какие будут мысли по этому поводу?
А мне представляется, что неладно у них(НПК ОВК) со снижением долговой нагрузки, каковая нагрузка у них и так немаленькая. По существу они растягивают сроки погашения задолженности, и, увеличив число купонов с 6 до 16,(в 2,67 раза), дороже заплатят за пользование заёмными средствами.
Да, погорячился я насчёт "2,67 раза", не глянул в святцы – облигация-то с плавающей купонной ставкой. Ваш подход оправдан, если смотреть точки зрения эмитента/мажоритария: «за 8 лет денежки обесценятся инфляцией. Лучше через 8 лет заплатить обесценившимися деньгами, чем сейчас». С точки зрения инвестора/миноритария история с продлением срока обращения бумаг с 3-х лет до 8 выглядит не здорово: объявленная при размещении дата погашения займа — 30 ноября 2016 года – передвигается на 5 лет, после этого чуть ли не вдвое уменьшаются выплаты по очередному купону: с 11,16% для 6-го до 6,86% для 7-го. То, что на нынешнем этапе развития компания не дивидендная – это понятно, только вот при хронически высокой долговой нагрузке её акции ещё долго не смогут быть акциями роста.
Хорошая компания, динамично развивается, продуманная бизнес-модель... Одно только плохо: "Деньги большей частью заемные, и у ОВК очень серьезная долговая нагрузка — 100 млрд руб. на середину 2016 года, это примерно 11 показателей EBITDA компании по 2015-му."
Отсутствие ДН, чрезмерная ДН - то и другое крайности, которые настораживают. Однако, при высокой ДН не будет ни роста курсовой стоимости, ни дивидендов.
Не верится мне, что будет у них в ближайшее время значительная прибыль. Кстати, по итогам 2Q16 у них сейчас P/E = 580, P/S=68, это при P/BV= 1. Цифры отсюда: http://financemarker.ru/index.php Я караулю их 9-мес. отчёт, интересно узнать, какие цифры они там покажут. 13/12 у них ВОСА, м. быть к нему отчет обнародуют.
Коэффициенты насчитаны по отчёту за 2Q16; на этом ресурсе при убытке за расчётный период указывают, что коэффициент "отр.", так что есть прибыль, но относительно капитализации МАЛЕНЬКАЯ, выручка, к стати, такая же. Для сектора машиностроение характерны невысокие значения к-та P/BV - большая их часть укладывается в пределах до 2,0.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
