Цитата:" ... Денег итальянцы уже откачали не мало, а теперь сольются окончательно заодно поправят дела мамки
если у михельсона получится с газопроводом и терминалом в мурманске, https://iz.ru/1135670/2021-03-11/novatek-predlo... то кольская ВЭС с 200 Мвт заведомо убыточная затея, если только как резерв для питания объектов СФ на побережье. По истечении программы ДПМ судьба её незавидная. В долгую заходить кмк будет мало желающих.
Ну вот и первые страхи полезли А они блин без пром шпионажа полезли Бабки в землю рыть
... Проекты по ВЭС заведомо не могут быть убыточными. По ним гарантированная доходность в течение 15 лет
доходность эта условная, сильно уж смахивает на субсидирование гос-вом, притом что горизонт немалый. А там и время реконструкции конаковской грэс не за горами стройка/дивы, как невестка и свекровь - вечный конфликт
Ну вот и считайте дивиденды после 23 года- хорошо, если по 4 копеечки будут начислять. Доходы от ветряков, по -хорошему, будут идти на погашение долга, взятого на их строительство. И, не дай Боже, ещё в какую-нибудь "стройку зелёного" вляпаться....
Пы.Сы. Далеко не факт, что обещанные и перенесённые дивы в 22 и 23 году соизволят выплатить с такими доходами.
Пы-пы.Сы-сы. Лично я, пока вышел, если будут давать по 0,6-0,7, возможно опять стану акционером этой энергетической компании под управлением эффективных "макаронников".
1. Включить в список кандидатур для голосования по выборам в Совет директоров ПАО «Энел Россия» следующих кандидатов: № пп Кандидатура, предложенная акционерами Ф.И.О./ наименование акционеров (-ом) для включения в список для голосования (-ра), предложившего кандидатуру для включения в список по выборам в Совет директоров Общества для голосования по выборам в Совет директоров Общества
1 Симоне Мори Enel S.p.A. 2 Фламиния Черибелли Enel S.p.A. 3 Мария Антониетта Джаннелли Enel S.p.A. 4 Андреа Палаццоло Enel S.p.A. 5 Андреа Гуаччеро Enel S.p.A. 6 Джузеппе Феррара Enel S.p.A. 7 Джорджио Каллегари Enel S.p.A. 8 Джузеппе Луццио Enel S.p.A. 9 Лука Новьелло Enel S.p.A. 10 Леa Таркиони Enel S.p.A. 11 Ирина Николаевна Душина Enel S.p.A. 12 Ларон Совирон PFR Partners Fund I Limited 13 Тагир Алиевич Ситдеков ООО «РФПИ Управление инвестициями-8» 14 Анатолий Александрович Браверман ООО «РФПИ Управление инвестициями-8» 15 Виталий Юрьевич Зархин «Зе Рашн Просперити Фанд» («The Russian Prosperity Fund»), «Зе Просперити Квест Фанд» («The Prosperity Quest Fund»), Карнеги Фондер АБ от имени Карнеги Рюссландфонд (Carnegie Fonder AB on behalf of Сarnegie Rysslandsfond)
🧮 Энел Россия представила свои финансовые результаты по МСФО за 2020 год, и на этот раз у меня нет никакого энтузиазма копаться в отчётности и разбирать цифры в ней, вспоминая как нас всех дружно кинули с дивидендами. Поэтому на этот раз ограничусь выдержками из пресс-релиза и комментариями компании:
✔️ Результаты 2020 года ожидаемо ниже предыдущего года, что, в основном, обусловлено изменением портфеля активов компании.
✔️ На показатели компании оказала влияние слабая рыночная конъюнктура, из-за продолжающейся низкой экономической активности по причине пандемии коронавируса.
На протяжении 2020 года фокус внимания ПАО «Энел Россия» был сосредоточен на обеспечении непрерывности операционной деятельности и строительстве новых объектов в условиях пандемии коронавируса. Ну а на чём ещё фокусироваться? Конечно же на COVID-19, не на акционерах же! Во всём виновата эта зараза! Рефтинская ГРЭС из портфеля активов компании выбыла, поэтому выручка Энел Россия сократилась по итогам прошлого года ровно на треть - до 44,0 млрд рублей, показатель EBITDA снизился ещё более ощутимо – на 41% до 15,3 млрд, чистая прибыль от обычных видов деятельности также растеряла около 40%, составив 4,5 млрд рублей. Компания в ближайшие годы сконцентрирована на строительстве зелёной энергетики, пытаться считать мультипликаторы и строить какие-то модели – совершенно бесперспективное занятие, поэтому всё, что остаётся в этой ситуации – это лишь держать имеющийся небольшой пакет акций компании, купленный в давние времена, и делать вид, что с оптимизмом смотришь в дивидендное лето следующего года. Продать бы бумаги Энел Россия на каком-нибудь задёрге вверх, а вот докупать их где-то на подходе к 65 коп., не раньше.
Прошедшая коррекция после переноса дивидендов – это лучший момент для входа в акции и получения 10% годовых (и, 15% средней доходности за 2 года)
Вышедшая после Дня Инвестора отчётность Энел Россия по МСФО за 2020 год, показала более сильное снижение финансовых показателей, чем прогнозировал менеджмент. Выручка по МСФО сократилась на 41%, до $0.609 млрд. , EBITDA потеряла 46%, дойдя до $0.104 млрд., чистая прибыль упала на 46%, дойдя до $0.062 млрд. Чистый дол составил $0,185 млрд. Изменения финансовых показателей произошло после продажи угольной Рефтинской ГРЭС и списания $0.111 млрд. (8 млрд. руб.) денежных средств от справедливой стоимости проданной ГРЭС. EBITDA за 2020 год оказалась ниже прогнозов на $0.012 млрд. (0,9 млрд. руб.) по причине изменения подхода регулятора к строителям станций ВИЭ, когда стали выписываться штрафы за перенос сроков ввода объекта, несмотря на короновирусные ограничения по доступу иностранным специалистов. Это - разовый фактор, который далее не будет влиять на бизнес. Мультипликаторы Энел Россия остались привлекательными: EV/EBITDA=4.6, P/E=6.3, Чистый долг/EBITDA=1.5, при средней оценке в российской электроэнергетике на уровне 4.5 EBITDA.
Пиковый рост капитальных затрат в 2021 году, из-за инвестиций в объекты «зелёной» энергетики (ВИЭ), заставили менеджмент Энел Россия перенести плановые фиксированные дивиденды $0.001 (0,085 руб.) на 2022 год. Так как ДПМ по новым объектам имеет отличный возврат на инвестиции и короткие сроки строительства, то уже к 2023 году Энел Россия полностью заместит выбывшую EBITDA от Рефтинской ГРЭС и станет одной из лучших дивидендных историй на российском рынке. Так как котировки упали на 20%, до $0.011 (0.82 руб.) за акцию, то с ориентиром на выплаты дивидендов в 2021 году, $0.001 (0.85 руб.) акции Энел Россия принесут акционерам 10,4% за 1 год., а если учесть перенесённые на 2022 год выплаты, в сумме $0.002 (0.15 руб.), то средняя доходность составит 15% (30% абсолютно за 2 года). Мы рекомендуем воспользоваться негативом от переноса дивидендов за 2020 год, рекомендуем покупать акции Энел Россия под будущую выплату дивидендов с целевой ценой $0.018 (1.35 руб.) и потенциалом роста на 64% при инвестировании на 1 год, где драйвером переоценки будет возврат к политике выплаты дивидендов, о чём будет объявлено в начале 2022 года.
Прошедшая коррекция после переноса дивидендов – это лучший момент для входа в акции и получения 10% годовых (и, 15% средней доходности за 2 года)
Вышедшая после Дня Инвестора отчётность Энел Россия по МСФО за 2020 год, показала более сильное снижение финансовых показателей, чем прогнозировал менеджмент. Выручка по МСФО сократилась на 41%, до $0.609 млрд. , EBITDA потеряла 46%, дойдя до $0.104 млрд., чистая прибыль упала на 46%, дойдя до $0.062 млрд. Чистый дол составил $0,185 млрд. Изменения финансовых показателей произошло после продажи угольной Рефтинской ГРЭС и списания $0.111 млрд. (8 млрд. руб.) денежных средств от справедливой стоимости проданной ГРЭС. EBITDA за 2020 год оказалась ниже прогнозов на $0.012 млрд. (0,9 млрд. руб.) по причине изменения подхода регулятора к строителям станций ВИЭ, когда стали выписываться штрафы за перенос сроков ввода объекта, несмотря на короновирусные ограничения по доступу иностранным специалистов. Это - разовый фактор, который далее не будет влиять на бизнес. Мультипликаторы Энел Россия остались привлекательными: EV/EBITDA=4.6, P/E=6.3, Чистый долг/EBITDA=1.5, при средней оценке в российской электроэнергетике на уровне 4.5 EBITDA.
Пиковый рост капитальных затрат в 2021 году, из-за инвестиций в объекты «зелёной» энергетики (ВИЭ), заставили менеджмент Энел Россия перенести плановые фиксированные дивиденды $0.001 (0,085 руб.) на 2022 год. Так как ДПМ по новым объектам имеет отличный возврат на инвестиции и короткие сроки строительства, то уже к 2023 году Энел Россия полностью заместит выбывшую EBITDA от Рефтинской ГРЭС и станет одной из лучших дивидендных историй на российском рынке. Так как котировки упали на 20%, до $0.011 (0.82 руб.) за акцию, то с ориентиром на выплаты дивидендов в 2021 году, $0.001 (0.85 руб.) акции Энел Россия принесут акционерам 10,4% за 1 год., а если учесть перенесённые на 2022 год выплаты, в сумме $0.002 (0.15 руб.), то средняя доходность составит 15% (30% абсолютно за 2 года). Мы рекомендуем воспользоваться негативом от переноса дивидендов за 2020 год, рекомендуем покупать акции Энел Россия под будущую выплату дивидендов с целевой ценой $0.018 (1.35 руб.) и потенциалом роста на 64% при инвестировании на 1 год, где драйвером переоценки будет возврат к политике выплаты дивидендов, о чём будет объявлено в начале 2022 года.
Прошедшая коррекция после переноса дивидендов – это лучший момент для входа в акции и получения 10% годовых (и, 15% средней доходности за 2 года)
Вышедшая после Дня Инвестора отчётность Энел Россия по МСФО за 2020 год, показала более сильное снижение финансовых показателей, чем прогнозировал менеджмент. Выручка по МСФО сократилась на 41%, до $0.609 млрд. , EBITDA потеряла 46%, дойдя до $0.104 млрд., чистая прибыль упала на 46%, дойдя до $0.062 млрд. Чистый дол составил $0,185 млрд. Изменения финансовых показателей произошло после продажи угольной Рефтинской ГРЭС и списания $0.111 млрд. (8 млрд. руб.) денежных средств от справедливой стоимости проданной ГРЭС. EBITDA за 2020 год оказалась ниже прогнозов на $0.012 млрд. (0,9 млрд. руб.) по причине изменения подхода регулятора к строителям станций ВИЭ, когда стали выписываться штрафы за перенос сроков ввода объекта, несмотря на короновирусные ограничения по доступу иностранным специалистов. Это - разовый фактор, который далее не будет влиять на бизнес. Мультипликаторы Энел Россия остались привлекательными: EV/EBITDA=4.6, P/E=6.3, Чистый долг/EBITDA=1.5, при средней оценке в российской электроэнергетике на уровне 4.5 EBITDA.
Пиковый рост капитальных затрат в 2021 году, из-за инвестиций в объекты «зелёной» энергетики (ВИЭ), заставили менеджмент Энел Россия перенести плановые фиксированные дивиденды $0.001 (0,085 руб.) на 2022 год. Так как ДПМ по новым объектам имеет отличный возврат на инвестиции и короткие сроки строительства, то уже к 2023 году Энел Россия полностью заместит выбывшую EBITDA от Рефтинской ГРЭС и станет одной из лучших дивидендных историй на российском рынке. Так как котировки упали на 20%, до $0.011 (0.82 руб.) за акцию, то с ориентиром на выплаты дивидендов в 2021 году, $0.001 (0.85 руб.) акции Энел Россия принесут акционерам 10,4% за 1 год., а если учесть перенесённые на 2022 год выплаты, в сумме $0.002 (0.15 руб.), то средняя доходность составит 15% (30% абсолютно за 2 года). Мы рекомендуем воспользоваться негативом от переноса дивидендов за 2020 год, рекомендуем покупать акции Энел Россия под будущую выплату дивидендов с целевой ценой $0.018 (1.35 руб.) и потенциалом роста на 64% при инвестировании на 1 год, где драйвером переоценки будет возврат к политике выплаты дивидендов, о чём будет объявлено в начале 2022 года.
Отмена обещанных стабильных дивидендов перечеркивает все эти расчеты на будущее. Отменили эти дивы - отменят и следующие. Повод найти всегда можно. А в условиях опасности обвала мировых рынков в такую бумагу заходить при 0,8р под очередные обещания каким-то большим объемом крайне неразумно. Где-нибудь на 0,7-0,75р можно позу открыть или начать усреднять.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
