EBITDA ЮНИПРО ПО МСФО В I ПОЛУГОДИИ ВЫРОСЛА ДО 16,5 МЛРД РУБ ЮНИПРО ОЖИДАЕТ РОСТ EBITDA ЗА 2019 Г ДО 28-30 МЛРД РУБ
вы считаете отчётность положительной? тогда почему рост на 0.04% всего?
Отчет уже отыгран. И что значит рост на 0,04% всего? А ничего что весь рынок с понедельника дважды ливанули. На этом фоне Юнипро отлично выглядит. Ждем результаты суда 13 августа.
• Расторжения ДПМ с Русалом не будет, юристы прорабатывают условия соглашения. • Дивиденды останутся на прежнем уровне в 2020 году в размере 20 млрд рублей несмотря на перенос ввода в эксплуатацию 3 блока Берёзовской ГРЭС на 1й квартал 2020 года. • Прогноз EBITDA за 2019 год в 28-30 млрд рублей является консервативным, скорее всего будет лучше.
EBITDA ЮНИПРО ПО МСФО В I ПОЛУГОДИИ ВЫРОСЛА ДО 16,5 МЛРД РУБ ЮНИПРО ОЖИДАЕТ РОСТ EBITDA ЗА 2019 Г ДО 28-30 МЛРД РУБ
вы считаете отчётность положительной? тогда почему рост на 0.04% всего?
так внизу написано почему так....из за переноса запуска вопрос увеличения див подвисает
Причины подобной задержки в сроках не сообщаются, но они могут оказать заметное влияние на дивиденды компании в 2020 г. Ранее предполагалось, что годовые выплаты вырастут с 14 млрд руб. до 20 млрд руб. в 2020 г. как раз благодаря пуску восстановленного энергоблока Березовской ГРЭС.
Таким образом, можно предположить, что в базовом сценарии дивидендные выплаты в 2020 г. окажутся чуть меньше 20 млрд руб.
Чистая прибыль Юнипро по МСФО за 1 полугодие 2019 выросла на 34,5% с $ 0,12 млрд. (8,182 млрд. руб.) до $ 0,17 млрд. (11 млрд. руб.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. EBITDA увеличилась на 20,7% до $ 0,25 млрд. (16,5 млрд. руб.). Менеджмент компании повысил прогноз по росту EBITDA до $ 0,43 млрд. - $ 0,46 млрд. (28 млрд. руб. – 30 млрд. руб.). Мультипликаторы компании уменьшились: P/E с 9,48 до 8,65, EV/ EBITDA с 5,75 до 5,49 в сравнении с предыдущим кварталом. Юнипро в соответствии с новой дивидендной политикой зафиксирует дивидендные выплаты в 2020-2022 году на уровне $0,31 млрд. (20 млрд. руб.) или $0,0048 (0,317 руб.) на 1 акцию, в 2019 году - $0,22 млрд. (14 млрд. руб.) или $0,0035 (0,22 руб.) на 1 бумагу. Компания завершает восстановление третьего блока Березовской ГРЭС, ввод в эксплуатацию которого был перенес с декабря 2019 года на конец 1 квартала 2020 года. После ввода третьего блока, Юнипро ожидает роста финансовых показателей за счет увеличенных платежей по ДПМ. Неоднократный перенос запуска восстановленного блока окажет давление на котировки в краткосрочной перспективе, ввиду чего котировки могут скорректироваться. Как и в предыдущей рекомендации, лучшим моментом для входа, при рыночном негативе, будет $ 0,038 - $ 0,04 (2,5руб. - 2,6 руб.), при котором дивидендная доходность будет около 12% за 2020-2022 годы. Среднесрочный целевой ориентир – $ 0,047 (3,1 руб.), потенциал роста – 16% к текущим котировкам $ 0,041 (2,67 руб.), срок реализации идеи – 1,5 года, драйвером ростом будет выплата по новой дивидендной стратегии. http://www.lmsic.com/analitika/idei_dnya/yunipr...
вы считаете отчётность положительной? тогда почему рост на 0.04% всего?
так внизу написано почему так....из за переноса запуска вопрос увеличения див подвисает
Причины подобной задержки в сроках не сообщаются, но они могут оказать заметное влияние на дивиденды компании в 2020 г. Ранее предполагалось, что годовые выплаты вырастут с 14 млрд руб. до 20 млрд руб. в 2020 г. как раз благодаря пуску восстановленного энергоблока Березовской ГРЭС.
Таким образом, можно предположить, что в базовом сценарии дивидендные выплаты в 2020 г. окажутся чуть меньше 20 млрд руб.
где написано, что отложение ввода затормозит дивы?
и в целом - народ, можно коротко по суду. Это все суд какого уровня? аппеляция или что? И если я правильно понял суд перенесен на 06 ноября и никакого мирового соглашения нет?
так внизу написано почему так....из за переноса запуска вопрос увеличения див подвисает
Причины подобной задержки в сроках не сообщаются, но они могут оказать заметное влияние на дивиденды компании в 2020 г. Ранее предполагалось, что годовые выплаты вырастут с 14 млрд руб. до 20 млрд руб. в 2020 г. как раз благодаря пуску восстановленного энергоблока Березовской ГРЭС.
Таким образом, можно предположить, что в базовом сценарии дивидендные выплаты в 2020 г. окажутся чуть меньше 20 млрд руб.
где написано, что отложение ввода затормозит дивы?
и в целом - народ, можно коротко по суду. Это все суд какого уровня? аппеляция или что? И если я правильно понял суд перенесен на 06 ноября и никакого мирового соглашения нет?
так внизу написано почему так....из за переноса запуска вопрос увеличения див подвисает
Причины подобной задержки в сроках не сообщаются, но они могут оказать заметное влияние на дивиденды компании в 2020 г. Ранее предполагалось, что годовые выплаты вырастут с 14 млрд руб. до 20 млрд руб. в 2020 г. как раз благодаря пуску восстановленного энергоблока Березовской ГРЭС.
Таким образом, можно предположить, что в базовом сценарии дивидендные выплаты в 2020 г. окажутся чуть меньше 20 млрд руб.
где написано, что отложение ввода затормозит дивы?
и в целом - народ, можно коротко по суду. Это все суд какого уровня? аппеляция или что? И если я правильно понял суд перенесен на 06 ноября и никакого мирового соглашения нет?
Подробностей нет... Что очень странно. После суда 2 недели назад сразу заявили что перенос в связи с проработкой мирового соглашения. Скорее всего здесь та же причина... По ссылкам в документах арбитража все видно, кто подавал, на кого и какое решение. Читайте. То, что запуск перенесен на 1 кв не особо страшно. Обычное дело. К 22 декабря не успевают. В феврале запустят.
Выручка компании увеличилась на 13.6 % - до 42.7 млрд руб. Основным фактором роста стало увеличение цены на «рынке на сутки вперед», связанное с отсутствием импорта энергии из Казахстана и снижением гидрогенерации.
Операционные расходы выросли на 6.6% - до 29.6 млрд руб., главным образом, из-за роста расходов на топливо (+12.3%, до 18.3 млрд руб.), ремонт (+23.7%, до 796 млн руб.) и покупную электроэнергию (+12.4%, до 832 млн руб.).
В результате операционная прибыль компании увеличилась более чем на треть, составив 13.3 млрд руб.
Чистые финансовые доходы увеличились более чем на половину, достигнув 311 млн рублей. В итоге чистая прибыль Юнипро составила 11 млрд руб. (+34.5%).
По итогам вышедшей отчетности мы отразили более поздний запуск энергоблока №3 Березовской ГРЭС, что привело к небольшому снижению потенциальной доходности.
Напомним, что, согласно новой дивидендной политике компания в 2020-2022 гг. будет направлять на выплату дивидендов 20 млрд рублей в год. Предполагается, что выплаты в значительной степени будут финансироваться доходами от третьего энергоблока Березовской ГРЭС.
Также напомним, что компания намерена заключить мировое соглашение по делу, связанному с претензиями РУСАЛа по поводу получения Юнипро доходов в рамках ДПМ по третьему энергоблоку Березовской ГРЭС в течении нескольких месяцев после аварии. РУСАЛ требовал от Юнипро вернуть неосновательное обогащение в размере около 400 млн рублей.
Акции компании обращаются с P/E 2019 – 9.3 и P/BV 2019 – 1.4 и в число наших приоритетов не входят.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
