Ни один не сбылся с тех пор как дока стал их сюда подбрасывать в 2016 году https://mfd.ru/forum/post/?id=10775310#10775310 В тот раз мы получили дивы в 6 раз больше их прогнозов ) , а дока заскакивал в последний вагон по 7 коп )) но успел только немного в сидячий , цена ушла выше )))
Ни один не сбылся с тех пор как дока стал их сюда подбрасывать в 2016 году https://mfd.ru/forum/post/?id=10775310#10775310 В тот раз мы получили дивы в 6 раз больше их прогнозов ) , а дока заскакивал в последний вагон по 7 коп )) но успел только немного в сидячий , цена ушла выше )))
Я все понимаю . Решение совдира может быть не обязательно по формуле из див политики...
Как вообще можно сравнивать Волгу с ЦиПой , у которой нет денег и куча рисков и негатива на 2019
- в цыпе уже 2 года дебиторка только растет , долг ТНС НижНовгород 9 ярдов , с которого кстати выплачены дивы ципой , тоже никто ростех) возвращать не собирается за бывшего дядю , даже дока обещать перестал ) , они и по текущим то не платят , недавно ципа подала очередной иск на 1.5 ярда . Из этого запросто может вылезти резерв на всю прибыль 4 квартала или позже .
- инвестпрограмма в ципе растет до такой степени , что отчисления на нее из прибыли доходят до 5 ярдов по финплану , капец дивам . И это никак не компенсировать , тарифы ципе с 2019 начали резать , не зря бизнес челобитные писал и Титов приезжал в НижНовгород , готовил доклад президенту .
- Тарифы ципы в 1 полугодии превышали Волгу в 1.42 раза , за 9 месяцев 2018 уже в 1.41 раза , по итогам года разрыв еще уменьшится . На 2019 ципе тариф вообще порезали , а в Волге рост , то есть разрыв и дальше будет сокращаться с ускорением , тем более что регионы соседние , равные по площади , населению и полезный отпуск одинаковый .
Потому если говорить о минимальных дивах , то в Волге они от района 14 коп и не выше 95% прибыли , а в ципе с учетом продолжения создания резервов по варианту 3 квартала - от района 3 коп и не выше 50% прибыли .
Как бы Волге не пришлось поучаствовать в компенсации мамке недополученных див ципы , Волга это может .
Ни один не сбылся с тех пор как дока стал их сюда подбрасывать в 2016 году https://mfd.ru/forum/post/?id=10775310#10775310 В тот раз мы получили дивы в 6 раз больше их прогнозов ) , а дока заскакивал в последний вагон по 7 коп )) но успел только немного в сидячий , цена ушла выше )))
Думаешь аморт не учитывают ? Тем интереснее поглядеть что в итоге накрутят )
Как вообще можно сравнивать Волгу с ЦиПой , у которой нет денег и куча рисков и негатива на 2019
- в цыпе уже 2 года дебиторка только растет , долг ТНС НижНовгород 9 ярдов , с которого кстати выплачены дивы ципой , тоже никто ростех) возвращать не собирается за бывшего дядю , даже дока обещать перестал ) , они и по текущим то не платят , недавно ципа подала очередной иск на 1.5 ярда . Из этого запросто может вылезти резерв на всю прибыль 4 квартала или позже .
- инвестпрограмма в ципе растет до такой степени , что отчисления на нее из прибыли доходят до 5 ярдов по финплану , капец дивам . И это никак не компенсировать , тарифы ципе с 2019 начали резать , не зря бизнес челобитные писал и Титов приезжал в НижНовгород , готовил доклад президенту .
- Тарифы ципы в 1 полугодии превышали Волгу в 1.42 раза , за 9 месяцев 2018 уже в 1.41 раза , по итогам года разрыв еще уменьшится . На 2019 ципе тариф вообще порезали , а в Волге рост , то есть разрыв и дальше будет сокращаться с ускорением , тем более что регионы соседние , равные по площади , населению и полезный отпуск одинаковый .
Потому если говорить о минимальных дивах , то в Волге они от района 14 коп и не выше 95% прибыли , а в ципе с учетом продолжения создания резервов по варианту 3 квартала - от района 3 коп и не выше 50% прибыли .
Как бы Волге не пришлось поучаствовать в компенсации мамке недополученных див ципы , Волга это может .
А инвестиции это что - закапывание денег в землю? Они никакого положительного эффекта не оказывают?
Уже разбирали, у них Затраты на компенсацию потерь с потолка (выше ЦП и ЛЭ в 1,5 раза) заложены...А выручка от передачи занижена. Не учитывают рост тарифа в 2 полугодии (в 4 квартале 18 отпуск*тариф=0,994545937*1,054*16 427 615=17220270,7. А у них 17 161 091,1 итд.) То есть даже небольшое (на 0,55%) снижение отпуска в 4 квартале 18 за счет роста тарифа (в среднем на 5,4% https://mfd.ru/forum/post/?id=15288048#15288048) все равно даст плюс 792 млн. к выручке от передачи эл. по сравнению с 4 кварталом 2017... Ну и оплату потерь надо учесть....(потери в 4 квартале 2018 уменьшились на 1,22%)
Причем, если смотреть по филиалам, то там где больше всего выросли тарифы (Самара + 12,1%)-там и отпуск полезный вырос и потери уменьшились.....Средние цифры лукавы....Надо считать всё.... Падение полезного отпуска произошло, в основном из-за Оренбурга, но там в выручке это должно скомпенсироваться ростом тарифа Волги в этом филиале (+10,2% во 2 полугодии 2018 к 2 полугодию 2017).
А в 4 квартале 2017 по РСБУ заработали 2,02 млрд. Так что в 4 квартале 2018 заработать 2,23 млрд (не считаем сальдо прочих доходов/расходов, но думаю там не хуже будет 17 года) вполне могли...
Так что я свой прогноз не меняю - консервативно- 5,3 млрд по РСБУ.
Как вообще можно сравнивать Волгу с ЦиПой , у которой нет денег и куча рисков и негатива на 2019
- в цыпе уже 2 года дебиторка только растет , долг ТНС НижНовгород 9 ярдов , с которого кстати выплачены дивы ципой , тоже никто ростех) возвращать не собирается за бывшего дядю , даже дока обещать перестал ) , они и по текущим то не платят , недавно ципа подала очередной иск на 1.5 ярда . Из этого запросто может вылезти резерв на всю прибыль 4 квартала или позже .
- инвестпрограмма в ципе растет до такой степени , что отчисления на нее из прибыли доходят до 5 ярдов по финплану , капец дивам . И это никак не компенсировать , тарифы ципе с 2019 начали резать , не зря бизнес челобитные писал и Титов приезжал в НижНовгород , готовил доклад президенту .
- Тарифы ципы в 1 полугодии превышали Волгу в 1.42 раза , за 9 месяцев 2018 уже в 1.41 раза , по итогам года разрыв еще уменьшится . На 2019 ципе тариф вообще порезали , а в Волге рост , то есть разрыв и дальше будет сокращаться с ускорением , тем более что регионы соседние , равные по площади , населению и полезный отпуск одинаковый .
Потому если говорить о минимальных дивах , то в Волге они от района 14 коп и не выше 95% прибыли , а в ципе с учетом продолжения создания резервов по варианту 3 квартала - от района 3 коп и не выше 50% прибыли .
Как бы Волге не пришлось поучаствовать в компенсации мамке недополученных див ципы , Волга это может .
А инвестиции это что - закапывание денег в землю? Они никакого положительного эффекта не оказывают?
Ответ на поверхности На протяжении многих лет инвестпрограмма ЦиПы , львиная доля которой идет на проекты поддержания , превышала ИП Волги в 2-3 раза. Потому и тарифы пролоббировали в 1.5 раза больше Волги при одинаковом полезном отпуске . И что , какой результат ? А вот какой https://mfd.ru/forum/post/?id=15894145#15894145 Износ сетей в ципе в 2 раза выше Волги )) Не наше дело спрашивать где деньги ) , но твой вопрос получается риторическим , даже не требует ответа .
Ответ на поверхности На протяжении многих лет инвестпрограмма ЦиПы , львиная доля которой идет на проекты поддержания , превышала ИП Волги в 2-3 раза. Потому и тарифы пролоббировали в 1.5 раза больше Волги при одинаковом полезном отпуске . И что , какой результат ? А вот какой https://mfd.ru/forum/post/?id=15894145#15894145 Износ сетей в ципе в 2 раза выше Волги )) Не наше дело спрашивать где деньги ) , но твой вопрос получается риторическим , даже не требует ответа .
Ответ на поверхности На протяжении многих лет инвестпрограмма ЦиПы , львиная доля которой идет на проекты поддержания , превышала ИП Волги в 2-3 раза. Потому и тарифы пролоббировали в 1.5 раза больше Волги при одинаковом полезном отпуске . И что , какой результат ? А вот какой https://mfd.ru/forum/post/?id=15894145#15894145 Износ сетей в ципе в 2 раза выше Волги )) Не наше дело спрашивать где деньги ) , но твой вопрос получается риторическим , даже не требует ответа .
О чем думать , если и в Волге , и в ЦП есть детальные инвестки по каждому году и там 95% проекты поддержания , нет никакого расширения . У тебя что в ЦиПе полезный отпуск вырос или новые потребители появились ? Нет .Вот о планах по новому нефтехимическому кластеру с сопутствующей инфраструктурой в Самарской области известно .
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
