В Русполимете велика вероятность поглощения завода со стороны крупняка, если Клочай согласится продать его. Тем более, что его могут оставить на посту управленца. Я думаю, что предложения уже были. А после судов вероятность еще больше возрастает. Тем более это легальный способ уйти от ответственности, передав акции в сильные руки. Посмотрим. На мой взгляд, это основная инвестидея в этой бумаге.
В Русполимете велика вероятность поглощения завода со стороны крупняка, если Клочай согласится продать его. Тем более, что его могут оставить на посту управленца. Я думаю, что предложения уже были. А после судов вероятность еще больше возрастает. Тем более это легальный способ уйти от ответственности, передав акции в сильные руки. Посмотрим. На мой взгляд, это основная инвестидея в этой бумаге.
Зачем это Клочаю? Он полностью перевооружил завод, раскрутил его, фактически отбился от наездов. После судов завод будет абсолютно чист юридически. Сиди стриги купоны. Сейчас его главной задачей становится сконцентрировать в своих руках максимальное количество от УК. Если народ не будет тупит и за дарма сдавать папир, скупка пойдет совсем по другим ценам 1-2-3 руб. Я дешевле свой пакет не отдам
Бонифатич, вот рассуди начинающего инвестора: как считаешь высоки ли риски,что Колочай объявит выкупит акции по оферте? Ведь если всё хорошо зачем делиться с другими.
Бонифатич, вот рассуди начинающего инвестора: как считаешь высоки ли риски,что Колочай объявит выкупит акции по оферте? Ведь если всё хорошо зачем делиться с другими.
Интересно.. а сколько реально у клочая подконтрольно на руках акций, сможет ли он запилить принудиловку?
Выручка компании выросла на 17,7% - до 1,9 млрд. руб., что было обусловлено повышением конкурентной способности продукции, а также ростом клиентской базы. Операционные расходы выросли сопоставимыми темпами (16,3%), составив 1,6 млрд руб. В итоге операционная прибыль возросла на 23,8% - до 371 млн руб.
Долговое бремя компании составило на 6,3 млрд руб., при этом чистые финансовые расходы, с учетом отрицательного сальдо прочих доходов и расходов (структуру которого Русполимет не раскрыл), сократились на 22,2%, достигнув 174 млн руб. В итоге чистая прибыль сократилась на 16,1% и составила 57 млн руб.
Отчетность компании вышла в русле наших ожиданий. Компания, к сожалению, не радует инвесторов подробным раскрытием информации в части своих операционных показателей.
Вместе с тем, мы ожидаем, что восстановление ценовой конъюнктуры на рынке стали и нахождение компании в заключительной фазе инвестиционной программы может способствовать росту ее финансовых результатов в дальнейшем. Кроме того, можно с большой долей вероятности предполагать, что развитие гражданской авиации и двигателестроения, оформленное специальными государственными программами, обеспечит завод стабильным портфелем заказов.
Напомним, что с 2011 г. в компании осуществляется масштабная инвестиционная программа, в рамках которой ведется строительство нового электрометаллургического комплекса, частично введенного в эксплуатацию в 2012-2016 г.г. Комплекс вводится в рамках проекта «гранульная металлургия», предусматривающего производство порошковых быстрорежущих сталей и металлорежущего инструмента.
Также стоит отметить наметившиеся подвижки в долгоиграющем судебном разбирательстве, в которое вовлечен Русполимет. Речь идет об оспаривании сделки по продаже акций кулебакских кольцепрокатного (ККПЗ) и металлургического заводов (КМЗ). Ценные бумаги, которыми до 2003 года владело НПО «Авиатехнология», после продажи были конвертированы в акции «Русполимета» (на тот момент около 24%). Оспорить сделку и возместить ущерб «Авиатехнология» безуспешно пыталась с 2004 года: суд неоднократно признавал законными действия «Русполимета» по консолидации пакетов кулебакских заводов, а также считал недоказанными права «Авиатехнологии» на долю в объединенном предприятии. Но в мае 2015 года арбитражный суд Волго-Вятского округа отменил решения судов предыдущих инстанций и направил дело на новое рассмотрение.
Впоследствии Первый Арбитражный Апелляционный Суд 1 февраля 2017 года постановил удовлетворить иск «НПО Авиатехнология» частично, а именно половину заявленной суммы в размере 855 341 тыс. руб.
2 февраля 2017 года ПАО «Русполимет» перечислило на депозит кассационного суда данную сумму с просьбой о приостановке исполнения решения суда до рассмотрения указанной инстанцией дела. Указанная сумма по состоянию на конец 2016 г. в отчетности вошла в состав прочих расходов. Однако в мае текущего года случился очередной поворот: Арбитражный суд Волго-Вятского округа 11 мая отменил решения судов нижестоящих инстанций в части взыскания с Кулебакского металлургического завода "Русполимет" 855 млн. рублей в пользу АО «НПО Авиатехнология».
Указанные обстоятельства могут наложить существенный отпечаток на прогнозные финансовые результаты текущего года.
На данный момент акции Русполимета торгуются исходя из P/E 2017 в районе 7 и пока не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
90.3% гарантированно у Клочая (это реально много), 9,7% у кого то. В принципе под принудиловку вполне может быть у него акций. А это значит, что при победе,с большой долей вероятности может всплыть некто с 5% подконтрольными тоже клочаю. И конфетку просто заберут у нас по средней за бесценок. Сцуко, какой долбойоб вообще разрешил эту принудиловку, что фактически означает экспроприацию собственности миноритариев...
90.3% гарантированно у Клочая (это реально много), 9,7% у кого то. В принципе под принудиловку вполне может быть у него акций. А это значит, что при победе,с большой долей вероятности может всплыть некто с 5% подконтрольными тоже клочаю. И конфетку просто заберут у нас по средней за бесценок. Сцуко, какой долбойоб вообще разрешил эту принудиловку, что фактически означает экспроприацию собственности миноритариев...
Откуда информация, что у Клочая 90% акций, где можно посмотреть?
23.05.2017, 12:31 «Русполимет» планирует увеличить доходность на 1 млрд рублей
ПАО «Русполимет» (производитель кольцевой заготовки для гражданского авиастроения) в 2017 году рассчитывает увеличить доходность предприятия на 1 млрд руб. Об этом сообщается на сайте полномочного представителя президента в Приволжском федеральном округе. О планах предприятия на встрече с полпредом Михаилом Бабичем рассказал председатель совета директоров ПАО «Русполимет» Виктор Клочай. При этом господин Клочай отметил, что «многое будет зависеть от экономических трендов не только внутри России». По словам Виктора Клочая, в 2016 году физические объемы производства несколько снизились из-за потери продаж на Украине и проблем на машиностроительном рынке. Но доходы показали прирост, достаточный для выполнения обязательств перед поставщиками и обслуживания банками кредитов завода.
Напомним, по итогам 2016 года выручка ПАО «Русполимет» составила 7,7 млрд руб. и снизилась по сравнению с 2015 годом снизилась почти на 6%. Чистая прибыль предприятия сократилась на 43,2% до 303,7 млн руб. Ранее Виктор Клочай говорил, что В 2017 году завод планирует увеличить объемы экспортных поставок на 22% до 9 млрд руб. по сравнению с 2016 годом.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
