Выручка компании снизилась на 6,9% - до 7,7 млрд. рублей, что было обусловлено снижением спроса на продукцию компании. Операционные расходы снижались более быстрыми темпами (-12,2%), составив 5,7 млрд рублей. В итоге операционная прибыль возросла на 13,3% - до 1,9 млрд рублей. Отметим, что в отчетном году Русполимет запустил новый ковочный пресс мощностью 3.5 тыс. тонн.
С начала года долговое бремя компании выросло на 1,1 млрд рублей – до 6,4 млрд рублей, при этом чистые финансовые расходы, с учетом отрицательного сальдо прочих доходов и расходов (структуру которого Русполимет не раскрыл), возросли на 65%, достигнув 1,6 млрд рублей. Чистая прибыль сократилась на 43,2% и составила 304 млн рублей.
Отчетность компании оказалась несколько хуже наших ожиданий. Мы скорректировали прогноз прочих расходов компании в сторону их повышения, что сказалось на снижении потенциальной доходности. Компания, к сожалению, не радует инвесторов подробным раскрытием информации в части своих операционных показателей.
Вместе с тем, мы ожидаем, что восстановление ценовой конъюнктуры на рынке стали и нахождение компании в заключительной фазе инвестиционной программы может способствовать росту ее финансовых результатов в дальнейшем. Кроме того, можно с большой долей вероятности предполагать, что развитие гражданской авиации и двигателестроения, оформленное специальными государственными программами, обеспечит завод стабильным портфелем заказов.
На данный момент акции Русполимета торгуются исходя из P/E 2017 в районе 5,4 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
да арса и не вникала в суть. взяла чисто бумажки прочитала и все а мы то тут все знаем
Ну вы сравнили: вчерашних студентов, мотивированных скромной зарплатой, и матерых волков, играющих на свои. Коллективный разум на некоторых ветках заткнет за пояс любую избу по уровню аналитики
PS Заметил, что в ликвидных бумагах этого нет. Там все во флуде и эмоциях тонет.
Товарищи, а насколько вообще в цене присутствует результат суда? В частности, надежды на благоприятный исход для Русполимета. Дело находится уже в кассации по второму кругу. Причем, на второй круг пущено именно оттуда с указаниями: "взыскать". Дело А43-2967/2013 - доступно на арбитре ру. Вопрос остается только в размере взысканий. При этом Шохин и прочие товарищи могут хоть уписаться в разные инстанции - судебную практику никто менять не будет ради одного дела. А далее еще маячит взыскание дивидендов за все эти годы.
Это дело врят ли станет каким то сильным судебным прецендентом. В новостях про него врят ли покажут. Взыщут так взыщут - судебное решение это одно, а вот взыскать все сразу совсем другое (картотека на счета оборудование и тп ).
Ну про картотеку вообще речи не идет. "Картотека" это как бы последствие исполнительного документа, направленного в банк. И арест имущества никто не делает, если денег достаточно. Речь о том, сколько взыщут и как это отразится на бумажке. Суд 1-й инстанции (при повторном рассмотрении) взыскал 1 376 189 000 р. Апелляция уменьшила до 688 094 500 р. Плюс еще есть в производстве дело еще на 121 093 906,73 р., которые, по-видимому, тоже взыщут. Это, как я понял, до 2009 года взыскиваются дивы. Далее будут дивы за весь период: т.е. с 2010 г. до исполнения решения.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
