ПАО «Софтлайн» (Компания или Группа, MOEX:SOFL), ведущий поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, развивающий комплексный портфель собственных продуктов и услуг, сообщает о проведенном 10 сентября 2024 года мероприятии в Санкт-Петербурге с участием топ-менеджмента Компании.
Мероприятие посетили аналитики крупнейших российских банков и брокеров, представители популярных инвестиционных сообществ и СМИ.
Владимир Лавров, СЕО ПАО «Софтлайн», в ходе мероприятия, в частности, отметил, что в течение следующих 5 лет Компания ожидает пятикратного роста капитализации за счет успешной реализации утвержденной стратегии Группы, одним из важных факторов которой является наращивание портфеля собственных продуктов и услуг, в том числе за счет активной M&A-стратегии.
Александра Мельникова, директор по связям с инвесторами, подтвердила прогноз Компании, составленный по про-форма с учетом влияния M&A-сделок, о планах по реализации которых было объявлено в июне. Так, Компания ожидает, что, в случае успешного завершения таргетируемых сделок слияния и поглощения, по итогам 2024 года (данные с учетом M&A приводятся по про-форма):
Оборот Группы может достигнуть 135 млрд рублей. Органический прогноз по показателю составляет 110 млрд рублей.
Валовая прибыль может увеличиться до 40 млрд рублей по сравнению с органическим прогнозом на уровне 30 млрд рублей.
EBITDA может вырасти до 10 млрд рублей. Органический прогноз предполагал рост до 6 млрд рублей.
Кроме того, Александр Рожков, директор по развитию международного бизнеса ПАО «Софтлайн», рассказал об активной экспансии Группы за рубеж — открытии офисов Компании в ОАЭ, Казахстане и Вьетнаме, а также поделился планами ПАО «Софтлайн» на международную экспансию в будущем.
Наталья Лиходиевская, директор по персоналу Компании, в ходе мероприятия рассказала также о том, что штат Компании с учетом последних M&A-сделок превысил 10 тысяч человек, а Елена Типисова, директор по маркетингу, рассказала, в частности, о проводимых маркетинговых и PR-активностях Компании, в том числе — о проведенных более 400 маркетинговых мероприятий в 2024 году, открытии Центра технологического суверенитета и многом другом.
Также в мероприятии приняли участие Денис Петров, менеджер по ключевым клиентам «Инферит» в Санкт-Петербурге и Максим Аршинов, территориальный директор СЗФО. Денис Петров и Максим Аршинов поделились крупнейшими и интереснейшими проектами в регионе и рассказали об опыте ведения бизнеса.
Александра Мельникова, директор по связям с инвесторами ПАО «Софтлайн»:
«Нам важно открыто и честно общаться с рынком, с нашими миноритарными акционерами, поэтому проведение подобных мероприятий с привлечением ключевых лиц Компании я считаю важным вектором нашей IR-коммуникации.
Мы продолжим действовать открыто и быть в диалоге со всеми участниками рынка и заинтересованными сторонами, в том числе, принимая активное участие в различных встречах и конференциях для розничных инвесторов, а также проводя свои собственные активности. Я рада, что мы получаем хороший отклик и большой интерес к подобным инициативам, ведь это говорит о растущем интересе к бизнесу ПАО «Софтлайн».
Прогноз по обороту ГК Софтлайн по итогам 2024 года - 110 / 135 млрд.руб. (органический / с учетом M&A по про-форма). https://softline.ru/upload/files/%D0%A1%D0%BE%D... Акционерный капитал - 324 млн.акций; Цена акции - 143,06 руб. (13.09.2024 г, цена закрытия на МБ); Капитализация, P - 46,3 млрд.руб. (143,06 руб х 324 млн.акций). Примем прогнозную выручку S равной прогнозному обороту. Прогнозный мультипликатор P/S по итогам 2024 года и цене закрытия 13.09.2024 года: - 0,42 (46,3 млрд,руб. / 110 млрд, руб.), прогноз органический; - 0,34 (46,3 млрд.руб. / 135 млрд.руб.), прогноз с учетом M&A по про-форма.
При размещении всей допэмиссии АК ГК Софтлайн будет состоять из 400 млн.акций.
Очень скромно, при капитализации компании равной выручке (P/S = 1,0) цена акции с учетом прогноза выручки по итогам 2024 года достигнет: - 275 руб. (110 млрд.руб. / 400 млн.акций), прогноз органический; - 337,5 руб. (135 млрд.руб. / 400 млн.акций), прогноз с учетом M&A по про-форма.
Прогноз по обороту ГК Софтлайн по итогам 2024 года - 110 / 135 млрд.руб. (органический / с учетом M&A по про-форма). https://softline.ru/upload/files/%D0%A1%D0%BE%D... Акционерный капитал - 324 млн.акций; Цена акции - 143,06 руб. (13.09.2024 г, цена закрытия на МБ); Капитализация, P - 46,3 млрд.руб. (143,06 руб х 324 млн.акций). Примем прогнозную выручку S равной прогнозному обороту. Прогнозный мультипликатор P/S по итогам 2024 года и цене закрытия 13.09.2024 года: - 0,42 (46,3 млрд,руб. / 110 млрд, руб.), прогноз органический; - 0,34 (46,3 млрд.руб. / 135 млрд.руб.), прогноз с учетом M&A по про-форма.
При размещении всей допэмиссии АК ГК Софтлайн будет состоять из 400 млн.акций.
Очень скромно, при капитализации компании равной выручке (P/S = 1,0) цена акции с учетом прогноза выручки по итогам 2024 года достигнет: - 275 руб. (110 млрд.руб. / 400 млн.акций), прогноз органический; - 337,5 руб. (135 млрд.руб. / 400 млн.акций), прогноз с учетом M&A по про-форма.
Правильный расчёт. ОЖИДАЕМЫЙ курс к концу года на январь 2025 года что цена акций SOFTLINE достигнет отметки 500 рубл по расчетной оценке РЕАЛИСТа.
Тем временем Ожидаемая максимальная скорость оценка БАНКами и ИНВЕСТИЦИОННЫМИ COMPANY дают прогнозную среднию цену на конец 2924 нач 2025 года МАКСИМУМ 160-175 рубл. ВРЕМЯ ПОКАЖЕТ.
Прогноз по обороту ГК Софтлайн по итогам 2024 года - 110 / 135 млрд.руб. (органический / с учетом M&A по про-форма). https://softline.ru/upload/files/%D0%A1%D0%BE%D... Акционерный капитал - 324 млн.акций; Цена акции - 143,06 руб. (13.09.2024 г, цена закрытия на МБ); Капитализация, P - 46,3 млрд.руб. (143,06 руб х 324 млн.акций). Примем прогнозную выручку S равной прогнозному обороту. Прогнозный мультипликатор P/S по итогам 2024 года и цене закрытия 13.09.2024 года: - 0,42 (46,3 млрд,руб. / 110 млрд, руб.), прогноз органический; - 0,34 (46,3 млрд.руб. / 135 млрд.руб.), прогноз с учетом M&A по про-форма.
При размещении всей допэмиссии АК ГК Софтлайн будет состоять из 400 млн.акций.
Очень скромно, при капитализации компании равной выручке (P/S = 1,0) цена акции с учетом прогноза выручки по итогам 2024 года достигнет: - 275 руб. (110 млрд.руб. / 400 млн.акций), прогноз органический; - 337,5 руб. (135 млрд.руб. / 400 млн.акций), прогноз с учетом M&A по про-форма.
Правильный расчёт. ОЖИДАЕМЫЙ курс к концу года на январь 2025 года что цена акций SOFTLINE достигнет отметки 500 рубл по расчетной оценке РЕАЛИСТа.
Тем временем Ожидаемая максимальная скорость оценка БАНКами и ИНВЕСТИЦИОННЫМИ COMPANY дают прогнозную среднию цену на конец 2924 нач 2025 года МАКСИМУМ 160-175 рубл. ВРЕМЯ ПОКАЖЕТ.
РЕАЛИСТ
Что ты куришь или принимаешь? Такие фантазии без спец средств невозможны.
2. Содержание сообщения 2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): внеочередное. 2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заочное голосование. 2.3. Дата, место, время проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента, почтовый адрес, адрес электронной почты для направления заполненных бюллетеней для голосования, а если общее собрание акционеров проводится с возможностью заполнения электронной формы бюллетеней на сайте в сети "Интернет" - также адрес сайта в сети "Интернет", на котором заполняются электронные формы бюллетеней для голосования: — дата проведения общего собрания: «18» ноября 2024 года; — почтовый адрес, по которому должны направляться заполненные бюллетени: г РФ, 107076, Москва, ул. Стромынка, д. 18, корп. 5Б (АО «НРК - Р.О.С.Т.»); Адрес электронной почты, по которому могут направляться заполненные бюллетени: не предусмотрено. Адрес сайта в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет", на котором может быть заполнена электронная форма бюллетеней: https://lk.rrost.ru/. 2.4. Дата окончания приема бюллетеней для голосования (в случае проведения общего собрания в форме заочного голосования): до 18 ноября 2024 2.5. Дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на участие в общем собрании участников (акционеров) эмитента: «24» сентября 2024 года. 2.6. Повестка дня общего собрания участников (акционеров) эмитента: 1) Досрочное прекращение полномочий членов Совета директоров Общества; 2) Избрание членов Совета директоров Общества; 3) Досрочное прекращение полномочий Единоличного исполнительного органа Общества; 4) Избрание Единоличного исполнительного органа Общества.
весной или вначале лета примерно Софтлайн и Мвидео объявили о допэмиссии. И обе компании (их менеджмент) думали они самые умные, ценники по допэмиссиям не объявляли упорно... И что в итоге?)) Сами себя н...и Нет бы сразу цены озвучить: Мвидео тогда стоило 190, Софтлайн 180 примерно. Что в итоге?) Мвидео теперь 100, Софтлайн 145, соответсвенно ценники допок скатились знаачительно вниз)
весной или вначале лета примерно Софтлайн и Мвидео объявили о допэмиссии. И обе компании (их менеджмент) думали они самые умные, ценники по допэмиссиям не объявляли упорно... И что в итоге?)) Сами себя н...и Нет бы сразу цены озвучить: Мвидео тогда стоило 190, Софтлайн 180 примерно. Что в итоге?) Мвидео теперь 100, Софтлайн 145, соответсвенно ценники допок скатились знаачительно вниз)
разница в том, что у Софта отчет хороший, а у Видоса - плохой
весной или вначале лета примерно Софтлайн и Мвидео объявили о допэмиссии. И обе компании (их менеджмент) думали они самые умные, ценники по допэмиссиям не объявляли упорно... И что в итоге?)) Сами себя н...и Нет бы сразу цены озвучить: Мвидео тогда стоило 190, Софтлайн 180 примерно. Что в итоге?) Мвидео теперь 100, Софтлайн 145, соответсвенно ценники допок скатились знаачительно вниз)
разница в том, что у Софта отчет хороший, а у Видоса - плохой
Не спорю... Просто не тянули бы - ценник на допку мог бы выше быть Я пока вне акции, начнет расти возьму
Участие в SPO iСофтлайн 0,01 ₽ Индикативная цена Тип продукта Акция обыкновенная Идентификатор RU000A0ZZBC2 Эмитент ПАО "Софтлайн" Валюта расчетов RUR Старт приема заявок 14.08.2024 Окончание приема заявок 07.10.2024 18:20 мск Планируемая дата размещения 18.10.2024 Доступность на ИИС Да Место размещения Московская биржа ТОЛЬКО ДЛЯ УЧАСТНИКОВ ОБМЕНА АКЦИЙ В ПЕРИОД 28.08-22.09.2023
Чтобы приобрести дополнительные акции по 0,01 руб. акционер должен:
1) быть участником обмена ГДР Noventiq на акции ПАО «Софтлайн», сбор заявок на которые проходил 28.08-22.09.2023 (Этап 1)
2) подать заявку на приобретение акций до 07.10.2024.
Заявки будут удовлетворяться 18.10.2024 в отношении количества акций, минимального из двух перечисленных:
1) количества акций ПАО «Софтлайн», полученных в рамках Этапа 1.
2) количества акций ПАО «Софтлайн» на счёте депо на конец 23.09.2024
Т-банк: Зайти в чат из профиля, послать пост с текстом SPO Softline, ответят:
Здравствуйте, $$$! Компания объявила о начале второго этапа обмена ГДР Noventiq на акции ПАО «Софтлайн», который прошел осенью 2023 года. На втором этапе обмена участники могут получить бонусную акцию Софтлайн на каждую 1 обменянную.
Чтобы участвовать нужно подать поручение в чате до 2 октября 2024 года включительно и подтвердить кодом, который приходит по СМС. Комиссия по тарифу, как за сделку. Исполнение заявок ожидается 18 октября 2024 года.
Вы хотите принять участие в данном корпоративном действии, верно?
18.09.2024 ПАО «Группа Аренадата», ведущий российский разработчик ПО и лидер по количеству коммерческих внедрений на рынке систем управления и обработки данных, объявляет о намерении провести первичное публичное предложение с листингом на Московской бирже. https://arenadata.tech/about/news/vedushhij-raz...
Компания Софтлайн опубликовала консолидированную отчетность по итогам 1 п/г 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_softlajn_sofl/ito... Согласно представленным данным совокупный оборот компании вырос на 40,3% до 42,8 млрд руб. Негативный эффект от ухода значительной части иностранных производителей программного обеспечения и оборудования был нивелирован переориентацией бизнеса компании на российских поставщиков и расширением линейки продуктов собственного производства. Около 30% показателя пришлось на оборот от продажи собственных решений. Выручка Софтлайна выросла на 36,7% и составила 34,2 млрд руб. Обращает на себя внимание существенное изменение структуры доходов за счет опережающего роста высокорентабельных собственных решений, доходы по которым составили 12,6 млрд руб., увеличившись более чем в 2 раза. Наиболее значительный прирост в этом сегменте обеспечила продажа собственных услуг, доходы по которой составили 10,3 млрд руб. (рост в 2,5 раза). Выручка от продажи сторонних решений продемонстрировал также положительную динамику, увеличившись на 13,1%. Валовая прибыль компании выросла также более чем вдвое на фоне замещения решений иностранных производителей широким набором собственных высокорентабельных продуктов и сервисов, а также продуктами российских ИТ-производителей. В результате валовая рентабельность по обороту увеличилась на 14,7 процентных пункта до 36,8%. Наиболее высокие показатели валовой рентабельности зафиксированы от продаж собственных ПО и других продуктов (83%) и от продаж собственных услуг и облачных решений Компании (86%). В целом валовая рентабельность по обороту от продаж собственных решений составила 78,3%, от продаж сторонних решений — 19,6%. Коммерческие, общие и административные расходы увеличились вдвое до 14,8 млрд руб. на фоне значительного роста расходов на вознаграждения работникам. В итоге операционная прибыль составила 1,0 млрд руб. В блоке финансовых статей, компания отразила отрицательное сальдо в размере 554 млн руб. против положительного - 10,3 млрд руб. годом ранее. Такая динамика обусловлена существенными доходами от переоценки финансовых инструментов в прошлом году, а также возросшими процентными расходами на фоне увеличившегося с 23,3 млрд руб. до 29,8 млрд руб. долга и стоимости его обслуживания. В результате компания отразила чистый убыток в размере 486 млн руб. против прибыли 9,1 млрд руб., полученной годом ранее. Из прочих моментов отчетности отметим чистый долг Компании в размере 22,6 млрд руб. Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA составило 2,0x, что рассматривается компанией в качестве комфортного уровня долговой нагрузки. В ближайшие годы компания ожидает существенного увеличения своих финансовых показателей на фоне сохраняющейся активной фазы роста российского IT-рынка, связанного с замещением импортных решений. Согласно представленным прогнозам, в текущем году оборот компании должен превысить отметку 110 млрд руб., а валовая прибыль составит не менее 30 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA ожидается на уровне не менее 6 млрд руб. Соотношение скорректированного чистого долга к скорректированной EBITDA компании на конец 2024 г. по-прежнему ожидается на уровне не более 2-х. Дивидендные выплаты компания планирует совершить уже по итогам 2024 г. в размере не менее 1 млрд руб., ориентируясь в дальнейшем на payout не менее 25% чистой прибыли по МСФО. Помимо этого для целей финансирования ускоренного роста, обеспечиваемого активной M&A-стратегией, и достижения вышеуказанных показателей Совет директоров Компании утвердил дополнительный выпуск акций ПАО «Софтлайн» в размере до 76 002 000 штук с размещением по открытой подписке и проспект ценных бумаг данного выпуска. Цена размещения составляет 142,3 руб. за бумагу. После выхода отчетности мы несколько подняли прогноз по выручке на фоне активного роста сегмента собственных решений при этом понизив прогноз по чистой прибыли на фоне возросших коммерческих и процентных расходов. В последующие годы наш прогноз не претерпел серьезных изменений. При этом, отметим что мы заложили в наш прогноз размещаемую компанией дополнительную эмиссию акций. В итоге потенциальная доходность акций компании несколько снизилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_softlajn_sofl/ito... На данный момент акции Софтлайна торгуются исходя из P/BV 2024 около 2,5 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
📆 19 сентября в 18:00 мск Андрей Стратичук, аналитик финансовых рынков сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с Александрой Мельниковой, IR-директором Группы Софтлайн, обсудят:
🔹 стратегию Софтлайн по сделкам M&A, допэмиссию и ее влияние на компанию и акционеров; 🔹 финансовые результаты компании и ситуацию на рынке IT-решений в России; 🔹 второй этап обмена ГДР и раздачу бонусных акций экс-владельцам ГДР Softline.
🔊 Присоединяйтесь к нашему эфиру уже завтра, чтобы узнать, в чем заключается стратегия Софтлайн.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
