ТКС - клиентская база достигла 40 млн. - БКС Мир инвестиций
Согласно финансовой отчетности за 2023 г., рентабельность капитала ТКС составила 33,5%, что более чем в два раза выше показателя Росбанка — 14% с проформа рентабельностью объединенной группы 25% и уровнем чистой прибыли 106 млрд руб. На наш взгляд, потенциальная оптимизация офисной сети и персонала, интеграция цифровых решений и сильные ИТ-решения ТКС позволят достичь значимых синергий и повысить рентабельность капитала в будущем до более чем 30% целевого уровня в бизнесе ТКС.
Новая стратегия ТКС. Компания ожидает финализацию допэмиссии и закрытие сделки до конца III квартала 2024 г. и представит стратегию развития с учетом интеграции ПАО «Росбанк» в состав МКПАО «ТКС Холдинг» в IV квартале 2024 г. Компания при этом ранее отмечала, что сделка подразумевает сохранение отдельных лицензий ТКС и Росбанка. Вместе с новой стратегией также ожидаем новую дивидендную политику ТКС.
Котировки акций ТКС сильно снизились с начала возобновления торгов. Теперь бумаги торгуются на привлекательных уровнях: текущая оценка P/E 2024п 6,0х предполагает дисконт 57% к среднеисторическим значениям. С учетом недавнего одобрения допэмисии и ожиданий новой стратегии считаем текущие уровни интересными для открытия длинных позиций.
ТКС | Ожидаем чистую прибыль за I квартал 2024 в размере 20,2 млрд руб. (+24% г/г) - БКС Мир инвестиций
ТКС в четверг, 16 мая 2024 г., раскроет отчетность за I квартал 2024 г. по МСФО.
• Ждем, что чистый процентный доход увеличился до 72,3 млрд руб. (+6% к/к, +54% г/г). В числе факторов — по-прежнему высокая маржинальность банковского бизнеса и рост процентных ставок. Рост сохранится и в кредитном портфеле, который, вероятно, достиг 1 064 млрд руб. (+9% к/к, +56% г/г).
• Комиссионный доход, по нашим ожиданиям, составил 20,4 млрд руб. (-4% к/к, +24% г/г) на фоне дальнейшего роста клиентской активности, но с учетом сезонно более слабого начала года.
• По нашим ожиданиям, отчисления в резерв увеличились на фоне роста кредитного портфеля и составили 19 млрд руб. (+30% к/к) с уровнем стоимости риска без изменений — 6,6%.
• Мы ожидаем, что операционные расходы снизятся после сезонного роста в IV квартале 2023 г. и составят 52,7 млрд руб. (-8% к/к, +30% г/г).
Таким образом, ожидаем чистую прибыль за I квартал 2024 г. по МСФО в размере 20,2 млрд руб. (+24% г/г, -1% к/к) с ROE 27,4%. Результат обусловлен продолжающимся ростом кредитов и повышением уровня процентных ставок при стабильном качестве активов. У нас «Позитивный» взгляд на бумагу, которая торгуется в P/E на 2024 г в размере 6,1x против среднеисторических 9,3х.
МТС | Дивиденды исторически служили катализатором роста - БКС Мир инвестиций
Совет директоров МТС в апреле рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 35 руб. на акцию. Ждем, что дивидендный фактор продолжит поддерживать котировки до 16 июля — даты закрытия реестра на получение дивидендов. Также совет директоров утвердил новую дивидендную политику на 2024–2026 гг. Компания будет выплачивать в виде дивидендов в каждом календарном году не менее 35 руб. на акцию. Периодичность выплат — раз в год, но с возможностью изменения. Таким образом, новая политика снижает для инвесторов неопределенность по дивидендам МТС в будущем.
МТС–Банк, дочерняя компания МТС, провел первичное размещение акций (IPO) в конце апреля и привлек 11,5 млрд руб. МТС свои акции не продавала. По нашим расчетам, оценка для размещения предполагала мультипликатор банка P/BV на уровне 1,1х без средств от IPO — эффект на оценку МТС нейтральный. На наш взгляд, если МТС–Банк успешно реализует стратегию роста, IPO в долгосрочной перспективе может раскрыть дополнительный потенциал стоимости актива. Напомним, компания находится под санкциями США и Великобритании. Также в апреле МТС объявила о выкупе до 83,93 млн своих акций, что составляет 4,2% капитала, по цене 95 руб. за акцию — около 30% цены на МосБирже. Для участвующих в выкупе акционеров он обеспечит дополнительную ликвидность, остальные могут выиграть от возможного позитивного эффекта на справедливую оценку до 3%.
В IV квартале 2023 г. выручка МТС выросла на 18% году к году (г/г), а EBITDA — на 4% г/г. Драйверами роста стали как сегмент связи, так и банковские, и рекламные услуги. Ждем продолжения неплохих финансовых результатов в 2024 г. Акции торгуются по 4,3x EV/EBITDA 2024п и 8х P/E 2024п.
ПАО «НЛМК» Решения общих собраний участников (акционеров) Утвердить распределение прибыли ПАО «НЛМК» по результатам 2023 года: выплатить (объявить) дивиденды по результатам 2023 года по обыкновенным акциям денежными средствами в размере 25,43 рубля на одну обыкновенную акцию, в том числе за счет прибыли прошлых лет. Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов: 27 мая 2024 года.
Мажоритарный акционер Совкомбанка планирует продать акции в рынок для увеличения free float до 10% - управляющий банка Андрей Оснос — Интерфакс
Мажоритарный акционер Совкомбанка — МКАО «Совко капитал партнерс» — планирует продать часть акций кредитной организации на рынке для увеличения доли free float c 5% до 10%, сообщил журналистам управляющий директор Совкомбанка Андрей Оснос.
«До 1 июля мы планируем увеличить free float до 10% за счет уменьшения доли мажоритарного акционера „Совко капитал партнерс“. Это не допэмиссия, а именно уменьшение доли мажоритарного акционера», — сказал он.
Увеличение доли free float до 10% нужно для того, чтобы Совкомбанк остался в первом котировальном списке «Мосбиржи», пояснил топ-менеджер. «МКАО „Совко капитал партнерс“ владеет 85% акций банка, 10% принадлежит ряду суверенных фондов — это РФПИ, это суверенные фонды ближневосточных государств, это государство Япония и это SFI Holding (публичная японская компания), и 5% (1 млрд акций) находится во free float», — заявил Оснос.
Выручка Магнита по итогам 4 кв. 2023 г. увеличилась на 10,5% г/г, составив 686,7 млрд руб. Чистая розничная выручка в отчетном периоде достигла 681,7 млрд руб., продемонстрировав рост на 13,1%. EBITDA выросла на 11,7%, до 42,1 млрд руб., рентабельность осталась на уровне 4 кв. 2022 г. — 6,1%. Чистая прибыль составила 11,25 млрд руб. против убытка в 4 кв. 2022 г.
Результаты Магнита сильные за счет сезонного фактора и инфляции: LfL-продажи выросли на 8% при росте среднего чека на 9%, что компенсировало снижение трафика на 1%. Торговая площадь приросла на 6,1% г/г (на конец периода), до >10 тыс. кв. м. Драйвером остаются магазины Магнит, включая продуктовые и дрогери магазины, которые совокупно нарастили выручку на 13,4%, до 605,9 млрд руб. Магазины Дикси увеличили выручку на 10,1%, до 75,8 млрд руб.
Диверсифицированный подход к управлению затратами обусловил удержание рентабельности EBITDA на уровне прошлого года. За счет хороших операционных результатов и сокращения чистых финансовых расходов Магнит вышел в плюс по чистой прибыли.
Мы положительно в целом смотрим на результаты, но основная интрига кроется в дивидендах за 2023 г., которые выплачиваются исходя из РСБУ. Эти данные вышли ранее. Мы ориентируемся на выплату 100% чистой прибыли, то есть 965 руб./акцию, доходность 11,4%. Ждем рекомендацию по дивидендам в ближайшее время. Сохраняем наш таргет по Магниту — 9300 руб./акцию.
Тинькофф может вернуться к дивидендам в 2024 году — предправления банка Станислав Близнюк
Об этом заявил на звонке с аналитиками предправления Тинькофф Банка Станислав Близнюк. Его словам передает корреспондент РБК.
«Относительно дивидендов. Мы сейчас работаем над стратегией выплаты дивидендов и дивидендной политикой. На текущий момент можем сказать, что, возможно, мы объявим в этом году, ближе к концу, и сам принцип дивидендной политики будет построен на тех принципах, которых мы поддерживались до времени ковида», — заявил на звонке с аналитиками предправления Тинькофф Банка Станислав Близнюк. Его словам передает корреспондент РБК.
В последний раз «Тинькофф» выплачивал дивиденды по итогам четвертого квартала 2020 года.
Из-за отсутствия необходимой нормативной базы НРД отложил запуск аналога СБП для ценных бумаг на конец года - Ведомости
Из-за отсутствия необходимой нормативной базы Национальный расчетный депозитарий (НРД) перенес подключение брокеров к системе быстрых переводов ценных бумаг (СБП ценных бумаг) на конец года. Изначально запуск планировался на первый квартал 2024 года. Система призвана сделать перевод активов между депозитариями таким же простым, как и система быстрых платежей Банка России.
На данный момент более 10 компаний тестируют интеграцию сервиса в свои приложения. Среди первых брокеров, готовых внедрить СБП ценных бумаг, названы БКС и «Альфа-инвестиции». Сбербанк планирует подключение на 2025 год, а ПСБ пока изучает предложенную схему перевода бумаг.
Центральный банк России поддерживает создание такого сервиса и видит свою роль в обеспечении необходимых регуляторных условий. Поправки в законодательство, которые позволят начать работу сервиса, ожидаются к концу года.
Принятые Госдумой поправки в закон «О рынке ценных бумаг» предусматривают возможность передачи информации о клиентах и их расходах от одного брокера к другому с использованием электронного документооборота. Это упрощает процесс учета расходов при расчете налогооблагаемой базы по операциям с ценными бумагами.
Осуществление онлайн-переводов бумаг без соответствующих законодательных положений могло повлечь за собой юридические риски для брокеров, включая нарушения законодательства о защите персональных данных и требования о хранении и передаче финансовой информации. https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2...
Ростех ожидает значительное сокращение числа иностранных самолетов в парках российских авиакомпаний с 2030 г. - ТАСС
Госкорпорация «Ростех» ожидает значительное сокращение числа иностранных самолетов в парках российских авиакомпаний с 2030 года. Гендиректор корпорации Сергей Чемезов заявил, что после этого срока возможностей для ремонта иностранных самолетов станет меньше, и российским авиакомпаниям потребуется больше отечественных самолетов. Чемезов подчеркнул важность производства МС-21, Superjet 100, Ту-214, Ил-114 и Ил-96, чтобы обеспечить потребности авиакомпаний.
Ростех недавно перенес сроки поставок самолетов SSJ New на 2026 год и МС-21 на 2025 год. Несмотря на это, в «Аэрофлоте» считают такие корректировки некритичными. Гендиректор авиакомпании Сергей Александровский заявил о планах подписать второй твердый контракт с Ростехом на поставку российских самолетов. В 2023 году стороны подписали рамочное соглашение на поставку 339 самолетов, твердый контракт оформлен на 52 из них.
В интервью РБК Чемезов сообщил о недавнем подписании твердого контракта на поставку 11 самолетов Ту-214. Также обсуждаются сроки поставок и возможные доработки, в том числе переход на двух членов экипажа вместо трех.
У России "все получается" в создании двигателя для широкофюзеляжного дальнемагистрального самолета, хотелось бы делать его совместно с Китаем — Путин
«Сейчас делаем еще более мощный двигатель для широкофюзеляжных самолетов, все получается. Я в контакте со специалистами, которые этим занимаются, и здесь, безусловно, нам есть чем гордиться. И это то, что может быть предметом нашего сотрудничества с нашими китайскими друзьями, потому что, если мы все-таки будем в конце концов делать — а мне бы очень хотелось, чтобы мы делали совместно широкофюзеляжный дальнемагистральный самолет — вот как раз этот двигатель там бы пригодился», - заявил президент РФ Владимир Путин на встрече со студентами и преподавателями Харбинского политехнического университета.
20.05.2024 RENI: отчет МСФО за 1 кв 2024 года 20.05.2024 UGLD: Завершается lock-up период для основного акционера Южуралзолото после IPO 20.05.2024 ALRS: ГОСА по финальным дивидендам за 2023 год в размере 2,02 руб/акция 20.05.2024 MRKV: СД решит по дивидендам за 2023 год 20.05.2024 WUSH: СД решит по дивидендам за 2023 год
21.05.2024 MTSS: Раскрытие результатов 1 кв 2024 года 21.05.2024 Пояснение гендиректора Евротранс по отчету 2023 21.05.2024 RASP: ГОСА по дивидендам за 2023 год 21.05.2024 KRKN: СД решит по дивидендам за 2023 год 21.05.2024 RNFT: СД по дивидендам за 2023 год
22.05.2024 MDMG: Последний торговый день в "стакане Т+1" по депозитарным распискам MD MEDICAL GROUP 22.05.2024 GMKN: СД решит по дивидендам за 2023 год 22.05.2024 DZRD: СД решит по дивидендам за 2023 год
23.05.2024 VKCO: Отчёт МСФО за 1кв 2024 года 23.05.2024 VSMO: ВОСА по дивидендам за 2023 год, рекомендация (размер) СД не раскрыта 23.05.2024 PMSBP: последний день с дивидендом 28,4 руб 23.05.2024 POSI: последний день с дивидендом 47,33 руб 23.05.2024 POSI: последний день с дивидендом 4,56 руб 23.05.2024 PRFN: СД решит по дивидендам за 2023 год 23.05.2024 MSRS: СД решит по дивидендам за 2023 год 23.05.2024 ASSB: СД решит по дивидендам 23.05.2024 NMTP: СД решит по дивидендам за 2023 год
24.05.2024 CIAN: Отчёт МСФО за 1кв 2024 года 24.05.2024 LEAS: Отчётность МСФО за 3М 2024 года 24.05.2024 TRMK: ГОСА по дивидендам за 2023 год в размере 9,51 руб/акция 24.05.2024 TGKN: СД рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 0,0012887114 руб/акция 24.05.2024 HHRU: ВОСА: отказ от дивидендов за 2023 год, увеличение УК путем допэмиссии по открытой подписке 24.05.2024 TTLK: последний день с дивидендом 0,04887 руб 24.05.2024 POSI: закрытие реестра по дивидендам 47,33 руб 24.05.2024 POSI: закрытие реестра по дивидендам 4,56 руб
| ТКС | В случае распределения 30% чистой прибыли дивиденды за 2023 составят 121,52 р. (д/д 3,9%) - Газпромбанк Инвестиции
Количество клиентов сервисов Тинькофф выросло год к году на 28% — до 41,9 млн, из которых 3,9 млн пользуются сервисом Тинькофф Инвестиции.
Число активных клиентов прибавило 27% год к году, достигнув 29 млн. Число активных пользователей приложений за месяц (MAU) и за день (DAU) прибавили 21 и 30% соответственно к показателям первого квартала 2023 года.
🔶 Общие активы группы увеличились на 45% год к году и составили 2,4 трлн рублей, в то время как объем кредитов за вычетом резервов вырос на 60% — до 1,1 трлн рублей.
🔶 Выручка по итогам первого квартала прибавила 66%, до 165,8 млрд рублей, в основном за счет роста процентных и комиссионных доходов.
🔶 Процентные доходы выросли на 89%, до 113,5 млрд рублей, благодаря увеличению кредитного портфеля.
🔶 Комиссионные доходы увеличились на 28%, до 34,2 млрд рублей, на фоне роста клиентской базы.
🔶 Чистая прибыль группы в первом квартале увеличилась на 37% на фоне роста процентных и комиссионных доходов.
Без учета интеграции Росбанка компания ожидает, что сможет добиться в 2024 году роста активной клиентской базы — более 20%, увеличения процентного дохода — более 40%, роста чистой прибыли — более 30%, а также снизить отношение операционных расходов к доходам.
По итогам первого квартала 2024 года компания заработала своим акционерам более 112,2 рубля чистой прибыли на одну ценную бумагу, что эквивалентно 3,6% акционерной доходности.
В настоящее время компания работает над новой дивидендной политикой, которая будет представлена вместе с обновленной стратегией развития группы в конце 2024-го или в начале 2025 года. Согласно текущей дивидендной политике, компания может выплачивать 30% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды, а в случае распределения на дивиденды 30% чистой прибыли 2023 года размер дивидендов на акцию без учета запланированной допэмиссии может составить 121,52 рубля на акцию (дивидендная доходность 3,9%).
До 2030 года планируется поставить 990 самолетов для нужд гражданской авиации РФ
990 самолетов планируется поставить для нужд гражданской авиации. Это следует из распоряжения правительства, закрепляющего изменения в комплексную программу развития авиаотрасли до 2030 года.
«С учетом успешной реализации программ импортозамещения в 2024-2030 годы предусматриваются поставки 990 самолетов для нужд гражданской авиации, из них
142 единицы SSJ New 270 единиц МС-21-310 51 единица Ил-114-300 113 единиц Ту-214 12 единиц Ил-96-300 105 единиц ТВРС-44 „Ладога“ 158 единиц „Освей“ (ЛМС-192) 139 единиц „Байкал“ (ЛМС-901) — сказано в документе.
Помимо этого, до 2030 года прогнозируется поставка 765 вертолетов. „При этом основной упор предусматривается сделать на вертолеты “Ансат» (187 единиц) и Ми-8 в модификациях Ми-8МТВ-1 и Ми-ВАМТ (303 единицы) как на наиболее востребованные", — уточняется в документе.
Срок поставок и нагонный график
«С учетом объявленного еще в феврале изменения сроков по началу поставок отечественных судов сформированы уточнения в Комплексную программу развития авиационной отрасли до 2030 года (утверждена в июне 2022 года). Общее число планируемых к выпуску магистральных самолетов осталось на прежнем уровне, изменился лишь срок их выхода на рынок», — пояснили ТАСС в Минпромторге.
Также из документа следует, что серийные поставки первых девяти МС-21 будут осуществлены в 2025 году. Несколько месяцев назад Ростех сообщил о переносе сроков поставок самолетов SSJ New на 2026 год и МС-21 на 2025 год.
В ОАК пояснили ТАСС, что сроки поставки самолетов синхронизированы с поставками двигателей и других агрегатов в рамках программы импортозамещения.
«При этом обновленной КПГА предусмотрен нагонный график поставок, который оставит неизменным общее количество самолетов МС-21, SJ-100, а также Ту-214, планируемых к поставке до 2030 года. Объем поставок Ил-114-300 — 51 штука — это количество, запланированное в рамках временного периода до 2030 года. С 2027 года и далее, в частности после 2030-го, планируется выпуск 12 самолетов ежегодно, поскольку потребность в этом типе воздушного судна достаточно велика», — добавили в ОАК.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
