Нефтяная энергия роста.
Рынок акций США в понедельник завершил торги с повышением ведущих индексов до новых 2-летних максимумов DJIA /+1,25%/, S&P500 /+1,67%/, Nasdaq Composite /+1,89%/, а фаворитом роста стали акции компаний сырьевых секторов и банков на фоне вышедших данных о значительном росте деловой активности в производственной сфере. Соответствующий индекс производственной активности в США (ISM Manufacturing) в январе неожиданно вырос до 6-летнего максимума, существенно превысив рыночные ожидания. При этом индекс волатильности американского фондового рынка VIX во вторник упал на 9,7%. В то же время, цены на нефть марки Brent вчера поднялись выше отметки в $101 за баррель, а волатильность нефтяного рынка снизилась на 5,1%. В этих условиях мартовский фьючерс на индекс РТС вчера в вечернюю торговую сессию подрос на 0,98% до отметки 192 215 пунктов. Повышением в понедельник вечером выделились и фьючерсы на отечественные ?голубые фишки?:
Газпром: GAZP-3.11 /+0,44%/; Сбербанк: SBER-3.11 /+0,81%/; Лукойл:
LKOH-3.11 /+0,42%/; Норникель: GMKR-3.11 /+0,31%/. Индекс волатильности российского рынка акций RTSVX вчера понизился на 8,7%, что говорит о снижении беспокойств инвесторов относительно неблагоприятного развития событий. Сегодня утром фьючерсы на ведущие фондовые индексы США изменяются в пределах от -0,1% до +0,1%. На фондовых площадках в Азии преобладает повышение, а ростом на 1,8% выделился японский фондовый индекс. Китайский рынок закрылся на новогодние каникулы. Начало торгов на европейских рынках акций мы ждем с повышением ведущих индексов на 0,2-0,5%. Доллар США на глобальном валютном рынке немного сдает свои позиции, индекс доллара теряет 0,1%.
График фьючерса на индекс РТС ? RTS-3.11 (Embedded image moved to file: pic35692.jpg)
Таким образом, общий фон для российского фондового рынка перед открытием торгов, по нашим оценкам, сложился позитивным. Открытие российского рынка акций в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с повышением котировок на 0,2-0,6% по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Индекс ММВБ вчера завершил торги максимальным ростом за последние две недели благодаря повышению котировок акций в нефтегазовом секторе. Закрепление цен на нефть марки Brent выше в $100 за баррель создало благоприятные условия для подъема акций нефтегазового сектора и фондового рынка РФ в целом. Два года назад при тех же ценах на нефть акции Газпрома и Лукойла стоили существенно дороже. Мы предполагаем, что бумаги этих компаний сохраняют потенциал для роста. Вместе с тем, индекс ММВБ вчера подошел к зоне сопротивления, располагающейся около отметки 1760 пунктов, которую ранее не смог преодолеть 21 и 27 января. Именно поэтому, в зависимости от сочетания внешних факторов не стоит исключать вариант фиксации игроками прибыли, а значимое влияние на динамику рынка акций РФ будет оказывать развитие ситуации на мировых фондовых площадках, изменение мировых цен на сырье, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке.
Газпром-ао /закрытие 204,9 руб., +4,03%/. Акции Газпрома вчера выглядели лучше рынка и обновили годовые максимумы в преддверии публикации компанией отчетности по РСБУ за III квартал 2010 года, которая, по-видимому, состоится в конце недели. Кроме того, рынок ожидает, что на Дне Инвестора, который пройдет на следующей неделе, менеджмент газового холдинга озвучит позитивные корпоративные новости и благоприятные прогнозы. Продолжение повышения котировок акций Газпрома представляется нам более вероятным вариантом дальнейшего развития событий, а ближайшие значимые зоны поддержки в акциях Газпрома, как мы предполагаем, сейчас сосредоточены около 202 руб.
и 200 руб.
График акций Газпрома
(Embedded image moved to file: pic10873.jpg)
Лукойл-ао /закрытие 1904 руб., +3,76%/ Акции Лукойла вчера отыграли большую часть потерь последних дней благодаря позитивным корпоративным новостям и подъему цен на нефть марки Brent выше отметки в $101 за баррель.
Продолжение повышения котировок акций Лукойла весьма вероятно, а ключевая зона сопротивления дальнейшему росту цен на акции Лукойла находится в районе январских максимумов.
График акций Лукойла
(Embedded image moved to file: pic49912.jpg)
В плане макроэкономических данных сегодня привлекут внимание показатели индекса цен производителей Еврозоны /13:00 мск/, промышленного производства в Бразилии /14:00 мск/, индексов ипотечного рынка США /15:00 мск/, количества запланированных увольнений в США по версии Challenger /15:30 мск/, показателей занятости по версии ADP /16:15 мск/, запасов энергоносителей в США /18:30 мск/. Продлится сезон квартальной отчетности компаний, в рамках которого свои квартальные результаты представят Roche Holdings, Electrolux, Fortum, News Corp., Visa и ряд других компаний. Кроме того, рынки продолжат внимательно следить за развитием ситуации в Северной Африке и на Ближнем Востоке, ожидая от президента Египта Хосни Мубарака решения уйти в отставку.
Другая аналитика
