Прогноз на неделю 18-22 июля:

#NQ100:

В США стартовал сезон корпоративной отчетности. Первыми по традиции отчитались крупнейшие американские банки и большинство из них разочаровало трейдеров слабой статистикой. Банкиры наращивают резервы под возможные кредитные убытки на ожиданиях приближения рецессии в экономике, что приводит к сокращению чистой прибыли. Новая пятидневка будет более богатой на корпоративную статистику, и мы увидим более высокую волатильность по американскому рынку акций. Основная идея на американском рынке сейчас заключается в замедлении темпа роста выручки и прибыли корпораций, что приведет к новой волне распродаж на рынке акций. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение восходящего тренда.

Торговая рекомендация: Sell 12250/12420 и take profit 11770.

#BRENT:

На минувшей неделе американский президент Джо Байден посетил Саудовскую Аравию, где призывал саудитов активно наращивать поставки черного золота на мировой рынок, чтобы снизить нефтяные цены. Саудиты пообещали нарастить добычу до 13 млн баррелей в сутки. В начале года наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Салман Аль Сауд утверждал, что Saudi Aramco сможет увеличь добычу до данного уровня к 2027 году. На встрече с Байденом Saudi Aramco еще раз заявил об уровне 13 млн баррелей в сутки, при этом не назвал точных сроков достижения, данного отметки. В итоге инвесторы двояко трактуют эту новость. Кто-то считает, что рост добычи состоится именно к 2027 году, а значит сейчас ничего не изменится и нефть продолжит рост. Кто-то считает, что американцы всё-таки убедили саудитов увеличить добычу именно в этом году.

Торговая рекомендация: флэт 97.90 -104.80.

BTCUSD:

Биткоин 4 недели продолжает торговаться в диапазоне 17575 – 22473. В следующую среду ФРС США проведет заседание по кредитно-денежной политике, где может повысить ставку до 2,5%. В декабре 2018 года, когда ФРС повысила ставку до аналогичного уровня биткоин упал на 20%. Ставка 2,5% является таким уровнем, где инвесторы активно избавляются от рисковых активов, к которым относятся криптовалюты, акции, фондовые индексы. На мой взгляд, история в этот раз повториться, и мы вновь увидим сильное падение биткоина. Не обязательно, что инвесторы будут ждать 27 июля, когда ФРС повысит ставку и активно начнут шортить криптовалюту. Продажи могут начать заранее, а в момент заседания ФРС трейдеры будут фиксировать позиции, и мы увидим техническую коррекцию вверх.

Торговая рекомендация: Sell 22473/25300 и take profit 17575.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок в область 1,0250 на фоне позитивной динамики товарного рынка. Инвесторы активно скупают металлы и энергоносители на ожиданиях запуска новых стимулирующих мер со стороны китайского правительства. Темпы роста ВВП Поднебесной в этом году замедляются, и чтобы исправить ситуацию в лучшую сторону перед ноябрьскими выборами генсека компартии, команда Си Цзиньпин запустит ряд инфраструктурных программ на несколько триллионов юаней. Товарный рынок исторически положительно реагирует на китайские стимулы. Для “быков” в EURUSD это позитивный сигнал, поскольку рост металлов и энергоносителей негативен для американского доллара. С другой стороны, на рынке гособлигаций ситуация не изменилась, и инвесторы по-прежнему настроены на рост доходности американских казначейских облигаций, что благоприятно для доллара. Основным событием недели стане заседание ЕЦБ в четверг и до этого времени EURUSD может торговаться во флэте 1.0100 -1.0250.

Торговая рекомендация: флэт 1.0100 -1.0250.

GBPUSD:

Доходность 3-х месячных американских казначейских векселей сейчас составляет 2,36%, что сигнализирует о повышении ставки ФРС США в следующую среду до 2,5%. Таким образом, Федрезерв вновь повысит ставку на 0,75%. Маловероятно, что повышение будет на 1 п. п. Фьючерсный рынок в Чикаго также прайсит уровень 2,5% в июле и 3% в сентябре. В целом инвесторы успокоились после публикации данных по инфляции за июнь и не ждут резких шагов от ФРС. Для фунта это возможность компенсировать часть утраченных позиций, поскольку на прошлой неделе инвесторы вначале настраивались на более агрессивный рост ставок ФРС. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок. Визит Байдена в Саудовскую Аравию не увенчался успехом и нефтяные котировки вновь торгуются выше $100 за бочку.

Торговая рекомендация: buy 1.1940/1.1900 и take profit 1.2020.

USDJPY:

В США в самом разгаре сезон корпоративной отчетности. На данный момент свои финансовые результаты опубликовали два десятка эмитентов из индекса SP500 – половина отчетностей вышла лучше ожиданий рынка, а вторая половина разочаровала инвесторов. Пока ситуация смешанная и для американского рынка акций это скорее негативный сигнал, чем позитивный. Почему? Все дело в динамики процентной ставки ФРС США. Если раньше ставка была очень низкая и слабые корпоративные релизы рынок мог проигнорировать, то сейчас на фоне роста ставок инвесторы болезненно воспринимают слабую статистику. Для USDJPY это негативный сигнал, поскольку пара исторически коррелирует с американским фондовым рынком. Более того, текущие уровни по японской йене беспокоят японский Минфин, который в последнее время намекает рынку, что в любой момент может провести интервенции для укрепления курса национальной валюты. Девальвация йены в этом году приобретает угрожающий характер для финансовой стабильности и несет в себе риски для экономического роста. Минфин может сказать спасибо ЦБ Японии – именно его действия спровоцировали резкое падение национальной валюты в этом году.

Торговая рекомендация: sell 138.10/138.50 и take profit 137.55.