На фондовом рынке сегодня затишье, которое выражается в боковом тренде с незначительными колебаниями. Умеренного позитива рынку добавляет AmCham - американская торговая палата в России, руководство которой ходатайствует об отмене запрета на прямые инвестиции в экономику России со стороны американских предпринимателей и снятии ряда санкций, в том числе с российских банков.
На данный момент это всего лишь риторика, но она происходит хотя бы в правильном для нашего рынка направлении. Я не жду скорого снятия ограничений, но всегда рад хорошим новостям, как и остальные российские частные инвесторы. Но при этом рынок продолжает боковое движение с коррекцией на 📉-0,5% до 2 805,55 пункта индекса Московской биржи.
Совет директоров Смарттехгрупп установил параметры дополнительной эмиссии, которая будет реализована по закрытой подписке в пользу ПСБ по цене 1,89 рубля за одну акцию. Эта цена ниже рыночной, поэтому сегодня акции Кармани "доходят до нужной кондиции", прибавляя 📈+6,7%. Дополнительно будут выпущены 745 млн. акций.
Акционеры Полюса 📉-0,6% проголосовали за выплату дивидендов в размере 73 рубля на одну акцию. Если вы хотите поучаствовать в распределении прибыли компании, то необходимо купить её акции до 25 апреля.
А вот строительная компания ПИК 📉-1,4% откажется от выплаты дивидендов по итогам 2024 года. Официального решения еще нет, оно появится только в мае.
У кого всё хорошо, так это у завода Кристалл. Компания за год нарастила выручку на 7,6% до 4 млрд. рублей и чистую прибыль - на 4,5% до 78,4 млн. рублей. Руководство компании скромно оценило результаты деятельности и поставило прогноз на 2025 год увеличить прибыль на 35% до 107 млн. рублей. Инвесторы оценили отчет хорошо и акции прибавили 📈+2,8%.
ВТБ Банк 📈+1,0% планирует завершить интеграцию крымского РНКБ в июне 2025 года. ВТБ намерен сохранить все 132 офиса продаж в Крыму и более 80% офисов в Краснодарском крае.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Есть на российском рынке компания, про которую часто говорят шепотом. Закрытая, малоинформативная, зато с мировым именем - ВСМПО-АВИСМА. Именно её продукция стоит «внутри» многих самолетов и ракет, и даже несмотря на санкции, она до сих пор удерживает позиции титана мировой промышленности.
Ависма - крупнейший производитель титановых сплавов в мире. Это тот самый титан, без которого не летают Боинг и Эйрбас, не работают двигатели, и не запускаются космические спутники. В продуктовой линейке - более 1500 наименований, и всё это поставляется в более чем 50 стран, даже в условиях санкционного давления.
Тикер на Московской бирже - VSMO. Входит во 2-й котировальный список.
💰Дивиденды
На бумаге - не менее 10% от чистой прибыли по РСБУ. На деле - стремление раздать максимум, что заработано. Правда, с 2020 года стабильность выплат ушла в отпуск.
В 2023 году - 564 рубля на акцию, что дало 1,6% доходности. Скромно, особенно для инвесторов с дивидендной стратегией инвестирования.
⚡Риски
Санкции. Хоть прямых ограничений от США и ЕС нет, поставки за границу осложнены. Боинг и Эйрбас - больше не клиенты.
Цены на титан растут медленнее, чем на другие цветные металлы.
Высокая ключевая ставка и дорогие кредиты сдавливают бизнес изнутри.
📍Итог
2024 год выдался непростым. Выручка - минус 2,6% до 101 млрд. рублей. Чистая прибыль просела в 2,3 раза до 10 млрд. рублей. P/E взлетел до 41,4х, что делает компанию одной из самых дорогих на рынке. Но не всё так мрачно.
Ависма активно сокращает долги: за год минус 42% до 84,7 млрд. рублей. Это закладывает фундамент под восстановление в будущем.
Также обсуждается инициатива об отмене НДПИ на титан на 15 лет - с таким предложением выступил глава комитета Совета Федерации по экономической политике, но даже при положительном ответе от Правительства такие вопросы быстро не решаются. Если инициативу реализуют, это станет мощным драйвером для отрасли.
А ещё есть внутренний спрос и экспорт в новые страны: Китай, Канада и др. Мир меняется и Ависма учится лавировать.
⭐Из-за закрытости бизнеса в силу отнесения компании к оборонному сектору, оценить реальную стоимость и перспективы сложно. В моем портфеле компания не представлена и из-за космической цены бумаги вряд ли появится в нем.
Не инвестиционная рекомендация.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Что-то мы давно не слышали о новых санкциях со стороны ЕС, а он там не спят, готовят очередной семнадцатый "пакет с пакетами". По словам европейский чиновников он должен затронуть теневой флот. Судя по всем этим потугам ограничить нефтегазовый флот складывается впечатление, что у нас этот флот просто безграничный. Санкции хотят согласовать к маю, я думаю, что не сложно будет догадаться к какой дате хотят их приурочить.
Российские инвесторы уже привыкли к внешнему давлению, поэтому на санкции реагируют крайне сдержанно, но сильный рубль оказывает негативное влияние на нашу экспортоориентированную экономику - индекс Московской биржи теряет 📉-0,36% и снижается до 2 819,69 пункта.
Пик 📈+0,9% опубликовал отчетность за 2024 год. Из плюсов стоит отметить рост выручки на 15% до 675,1 млрд. рублей. Думаю, что все понимают, что выручка активно росла в 1 полугодии 2024 года как за счет роста продаж, так и за счет роста цены квадратного метра. Чистая прибыль ожидаемо упала - в 1,8 раза до 28,7 млрд. рублей.
Совет директоров Хэндерсон рекомендовал дивиденды уже за 1 квартал 2025 год (какие же они оперативные) в размере 20 рублей на одну акцию. Дивидендная доходность выплаты составит 3,3%. Дата закрытия реестра - 2 июня. Бумаги компании прибавляют 📈+0,4%.
СПБ Биржа 📉-0,4% не хочет отставать от главной торговой площадки и продолжает расширять список доступных для торговли ценных бумаг. Уже в эту пятницу будут добавлены еще 31 акции.
Активно растут акции НКХП 📈+9,7%. Уже завтра в Турции начнутся переговоры по безопасности судоходства в Черном море.
В лидерах роста акции Ростелекома 📉-5,2%. Инвесторы без энтузиазма встретили новую дивидендную политику компании, о которой я писал тут. Из дивидендной политики убрали минимальный размер дивидендов, а снижение годовой чистой прибыли может отразиться уже на выплатах за 2024 год (несмотря на то, что дивидендная политика затрагивает будущие выплаты 2025-2027 годов).
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Друзья, всех поздравляю с прошедшим Вербным воскресеньем. Хочется, чтобы эта неделя была максимально мирной.
Особых инвестиционных событий не предвидится, поэтому можно смело уделить внимание другим важным вещам, а инвестиции пусть работают самостоятельно, без эмоций и суеты.
14 апреля - заседание совета директоров по дивидендам Аренадата;
15 апреля - ГОСА по дивидендам ЛСР, 78 рублей;
16 апреля - финансовые результаты по РСБУ за 1 квартал 2025 от БСП;
16 апреля - данные о недельной инфляции от Росстата;
17 апреля - финансовая отчетность за 4 квартал и 2024 год от АФК Система;
18 апреля - последний день с дивидендами ЦМТ, ~0,88 рубля.
Всем желаю не только успешной инвестиционной недели, но и осознанности в мыслях и поступках💼
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Очередная неделя Трампа вылилась в очередные горки нашего фондового рынка. Половину недели индекс находился в пике, другую половину летел вверх. В самый интересный момент у одного из брокеров (чтобы никто не догадался назовем его Х-Инвестиции) отказало программное обеспечение и эмоции в очередной раз захлестнули всю блогосферу 🤷♂
Также неделя была богатой на финансовую отчетность эмитентов и рекомендации по вопросам выплат дивидендов, что в общем вылилось в следующую динамику бумаг.
🏆Топ-5 компаний, который показали недельный рост:
1. Татнефть +14,4% - совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды выше ожиданий рынка.
2. Полюс +12,4% - акции активно растут на рекордных мировых ценах на золото, а сплит сделал бумаги доступнее для частных инвесторов.
3. ЮГК +9,3%
4. Аэрофлот +8,8% - потепление отношений с США могут начаться со снятия санкций с Аэрофлота, плюс на повестке так и завис вопрос с дивидендами.
5. ВТБ +8,2%
😭Пятерка худших бумаг индекса на этой неделе такая:
1. ПИК -12,3% - Гордеев уменьшил свою долю за полгода в 3,5 раза с 52% до 15%. Выход главного акционера, строившего бизнес 10 лет, из компании не внушает оптимизма.
2. Эн+Групп -8,0%
3. ВК -3,2%
4. Новатэк -1,5%
5. Селигдар -0,9%
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Российский фондовый рынок на этой неделе совершил поистине крутое пике, колеблясь в коридоре 2600-2800 пунктов. Хорошо, что нервы российских частных инвесторов уже закалены, а то кукухой можно было бы уже давно тронуться. Кстати, приятно осознавать, что хотя бы в этот раз не вешают все проблемы на мировых рынках на Россию, и это уже большой прогресс.
Несмотря на то, что цены на нефть так и не вернулись к 75 долларам, на которых они были еще в начале апреля, наш рынок второй день продолжает активный рост. За сегодня индекс Московской биржи прибавил еще 📈+2,37%, добравшись до 2 829,92 пункта.
Недельный рост составил 1,7%. При этом любая новая идея американского президента может опять всё развернуть с ног на голову, и новое крутое пике может нас ждать уже на следующей неделе🤷♂ Сегодня проходит очередной этап переговоров с американской стороной в Санкт-Петербурге, результаты которых могут или дать позитивный сигнал рынку и мы опять увидим резкий рост, или, наоборот, способствовать откату ниже 2 600 пунктов.
Сегежа 📈+2,5% обсуждает с ВТБ вопрос реструктуризации кредитов. Общий долг предприятия оценивается в 150 млрд. рублей. Также ранее сообщалось, что основные кредиторы могут в счет долга выкупить акции из дополнительной эмиссии как временную меру поддержки Сегежи.
Совет директоров ТГК-14 📉-1,0% рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 0,00069 рублей на одну акцию, что дает дивидендную доходность в размере 8,4%.
Золото сегодня установило новый рекорд - 3200 долларов за унцию. На фоне роста рынка акции Полюса растут на 📈+2,3%, ЮГК растет на 📈+2,0%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
После вчерашнего лихорадочного сбрасывания активов сегодня картина на Московской бирже развернулась на диаметрально противоположную. Причина кроется опять в Дональде Федоровиче и его решении о приостановлении введения торговых пошлин на 90 дней по большинству стран. А вот на китайские товары пошлина была увеличена до 145%, потому что те не хотят договариваться.
Также стоит отметить снижение недельного роста инфляции до 0,12%, что в очередной раз вселило надежду о снижении ключевой ставки. Российский рынок отреагировал на новые решения ростом индекса Московской биржи на +4,29% до 2 764,28 пункта.
Хэндерсон 📈+4,0% продолжает ежемесячно радовать инвесторов ростом выручки. В 1 квартале 2025 года выручка выросла 18,6% до 5,3 млрд. рублей (год к году), отмечается активный рост онлайн продаж в 1 квартале на 48%.
Совет директоров Делимобиля ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год. На общем росте рынка акции компании прибавили 📈+3,0%.
Совет директоров Татнефти рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2024 год в размере 43,11 рублей на одну акцию, что выше ожиданий рынка и соответствует 6,8% дивидендной доходности. Дата закрытия реестра на получение дивидендов - 15 июня. Привилегированные акции компании сегодня находятся в лидерах роста и прибавляют 📈+3,0%.
Северсталь 📉-3,3% ожидает роста спроса на сталь уже в апреле, а низкие запасы металлотрейдеров являются дополнительным фактором роста цен на металл и выручку компании.
В лидерах падения акции ПИК 📉-8,3% на новостях о продаже главным акционером 17,3% акций компании.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
На падении рынка самое время докупить немного акций в инвестиционный портфель. В начале этой недели уже увеличил долю МТС, ММК и Русагро, а сегодня в портфеле появился новый эмитент — акции компании Циан.
Абрау-Дюрсо - одна из крупнейших винодельческих компаний России, с богатой историей, уходящей в 1870 год. Основана по указу императора Александра II, и первоначально принадлежала царской семье. Современный этап развития компании начался в 2006 году.
Производственные площадки расположены в Краснодарском крае, Ростовской области и Азербайджане. Ассортимент включает игристые вина, произведённые как по классической, так и по ускоренной технологиям, а также тихие вина, крепкий алкоголь и безалкогольные напитки. Продукция поставляется более чем в 20 стран мира.
💰Дивиденды
Официальной дивидендной политики у компании нет, что сегодня довольно редкость — особенно для публичных компаний. Тем не менее, ранее руководство заявляло о намерении направлять на дивиденды около 25% от чистой прибыли по МСФО.
С 2016 года Абрау-Дюрсо стабильно выплачивает дивиденды раз в год, однако доходность остаётся скромной — не превышает 2%.
⚡Основные риски
Зависимость от погодных условий и риск неурожая.
Высокая доля акций у мажоритарного акционера.
Импортозависимость в части оборудования и посадочного материала.
📍Итоги
Согласно операционным данным, дела у компании идут неплохо. В 2023 году было реализовано 56,7 млн бутылок - результат, подтверждающий лидерство на российском рынке. Данные за 2024 год пока не раскрыты, но по объёму экспорта (1,5 млн бутылок) видно, что основной сбыт по-прежнему приходится на РФ.
Предварительная управленческая отчётность показывает выручку за 2024 год на уровне 17,7 млрд рублей - это на 43% выше, чем в 2023-м. Рост обеспечен как увеличением объёмов, так и повышением цен. Инфляционный фактор - на стороне производителя.
Чистая прибыль составила 1,6 млрд рублей, что также на 43% выше прошлого года, хотя стоит отметить, что 2023-й был перегружен капзатратами. Для сравнения: в 2022 году прибыль составила 1,7 млрд. Дополнительный плюс в отчёте - налоговые льготы за переработку винограда.
С точки зрения оценки, бумаги выглядят дороговато: P/E составляет 16,4 при среднем по сектору — 12,9.Компания остаётся в руках семьи Титовых, которой принадлежит более 90% акций. Именно по этой причине бумаги размещены в третьем котировальном списке Мосбиржи.
В марте 2025 года прошла дополнительная эмиссия по цене 275 рублей за акцию, вызвавшая ажиотажный спрос. Однако и этот выпуск почти полностью выкупил мажоритарий. Возникает закономерный вопрос — зачем тогда было выходить на биржу?
⭐ В моем инвестиционном портфеле акции Абрау-Дюрсо отсутствуют по причине низкой дивдоходности, динамике выплат и перекупленности бумаг, хотя за последнюю неделю бумаги стали выглядеть на 12% привлекательнее. Компания активно растёт, но при этом остаются значимые риски. С учётом текущей ситуации справедливую стоимость акций можно оценить в районе 180 рублей.
Не инвестиционная рекомендация.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Фондовый рынок очень близок к очередному антирекорду, так как на фоне американских торговых ограничений и ответов на них все фондовые рынки мира находятся по сильным давлением. Нас это не обошло стороной, так как начали падать цены на нефть. Российский фондовый рынок отреагировал снижением бенчмарка на 📉-3,49% до 2 650,69 пункта. В течение дня индекс даже опустился до 2 600 пунктов.
Отчетность эмитентов сегодня не особо порадовала. Так, Селигдар 📉-1,0% за 2024 год по МСФО отчитался ростом выручки всего лишь на 6% до 59,3 млрд. рублей, а также увеличил годовой убыток до 12,8 млрд. рублей против убытка 11,5 млрд. рублей в 2023 году. Даже прибыль от переоценки курсовых разниц не помогла компании улучшить финансовый результат.
Русолово 📉-5,7% по итогам года показало убыток 3,4 млрд рублей (он вырос год к году более чем в 2 раза), хотя выручка компании выросла на 18,8% до 7,5 млрд. рублей.
Руководство МТС как мантру повторяет о планах выплатить дивиденды в размере не менее 35 рублей на одну акцию. Мы все об этом помним. А снижение цены акций в текущих реалиях только повышает дивидендную доходность в процентном выражении, правда сегодня бумаги компании торгуются против рынка и прибавляют 📈+1,7%.
Сбербанк 📈+0,9% отчитался по РСБУ за 1 квартал 2025 года. Банк отлично себя чувствует при высокой ключевой ставке, ведь чистые процентные доходы год к году выросли на 15% до 711,6 млрд. рублей. Чистые комиссионные доходы показали рост на 2% до 168,9 млрд рублей, а чистая прибыль составила 404,5 млрд. рублей (выросла на 11% год к году). Отчетность по международным стандартам обычна близка к РСБУ, а значит банк в очередной раз установит новый рекорд.
С 11 апреля Московская биржа 📉-2,2% расширит количество компаний, акции которых торгуются на утренней и вечерней торговой сессии, на 7 единиц. Таким образом, в утренние часы будут доступны 92 акции, а на вечерней сессии - 96 акций.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
