Южуралзолото — один из ведущих золотодобытчиков России. Компания занимает 4-е место по объемам добычи и 2-е по запасам сырья. Добыча ведется на 10 месторождениях, еще 7 находятся в стадии подготовки. Переработка осуществляется на 8 предприятиях с полным производственным циклом, что является важным конкурентным преимуществом.
Основные регионы деятельности — Челябинская область и Красноярский край.
ЮГК использует преимущественно открытый способ добычи, на который приходится основная доля производства. Более затратный подземный метод составляет до 10% от общего объема.
Компания реализует продукцию на внутреннем рынке, сотрудничая с крупными коммерческими банками, а также экспортирует золото.
💰Дивиденды
В соответствии с дивидендной политикой, компания выплачивает дивиденды в размере 50% скорректированной чистой прибыли при условии, что чистый долг/EBITDA не превышает 3,0х. В противном случае выплаты не производятся.
На данный момент публичная дивидендная история отсутствует, что делает компанию менее привлекательной для инвесторов, ориентированных на дивидендный доход.
⚡Риски
Санкционное давление.
Повышение ставки налога на прибыль с 2025 года.
Высокий уровень ключевой ставки.
📍Выводы
С начала года золото подорожало на 20%, что способствует росту маржинальности бизнеса до прогнозируемых 45–50% к концу 2024 года. Компания завершила этап активных капитальных расходов, которые ранее достигали 30 млрд. рублей. С 2025 года CAPEX планируется сократить, что должно положительно сказаться на финансовых показателях.
Новое месторождение Высокое, запущенное в прошлом году, уже начало генерировать денежные потоки. ЮГК планирует увеличить объем добычи на 50%, до 20 тонн в год, к концу 2026 года.
Долговая нагрузка остается на комфортном уровне: чистый долг составляет 58 млрд. рублей, а коэффициент чистый долг/EBITDA - 1,8х, что является одним из лучших показателей в отрасли.
Главный акционер компании продал 22% акций в пользу управляющей компании Газпромбанка. Это не повлияло на контрольный пакет, а привлеченные средства направлены на погашение долгов связанных структур, за которые ЮГК поручалась. Данная операция не должна отразиться на финансовом состоянии компании.
Южуралзолото демонстрирует устойчивые финансовые показатели и перспективы роста на фоне увеличения цен на золото. Тем не менее, отсутствие дивидендных выплат делает акции менее интересными для портфелей, ориентированных на доход от дивидендов.
⭐Доля ЮГК в моем инвестиционном портфеле минимальна - всего лишь 0,2%, взял их только посмотреть 🤷♂ Жду хотя бы намека на начало распределения прибыли, тогда буду докупать, а так - разве что на сдачу. Целевой ориентир на год составляет 1,3-1,8 рубля.
Не является ИИР.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Зимний дивидендный сезон в самом разгаре. Если вы еще не выбрали себе новогодний подарок, то покупка акций компаний, по которым в январе пройдут закрытия реестров на получение дивидендов может быть прекрасной идеей для подарка. В январской подборке только 9 эмитентов, но зато с очень разной доходностью.
1. Татнефть - дивиденды за 3 квартал
Размер дивиденда - 17,39 рублей;
Дивидендная доходность выплаты - 2,8%;
Дата закрытия реестра - 08.01.2025г.
2. Диасофт - дивиденды за 9 месяцев
Размер дивиденда - 45 рублей;
Дивидендная доходность выплаты - 1,1%;
Дата закрытия реестра - 08.01.2025г.
3. Магнит - дивиденды за 9 месяцев
Размер дивиденда - 560 рублей;
Дивидендная доходность выплаты - 11,3%;
Дата закрытия реестра - 09.01.2025г.
4. Новошип - дивиденды за 9 месяцев
Размер дивиденда - 19,5 рублей;
Дивидендная доходность выплаты - 12,4/8,8%;
Дата закрытия реестра - 09.01.2025г.
5. Роснефть - дивиденды за 9 месяцев
Размер дивиденда - 36,47 рублей;
Дивидендная доходность выплаты - 6,4%;
Дата закрытия реестра - 10.01.2025г.
6. Пермэнергосбыт - дивиденды за 9 месяцев
Размер дивиденда - 20 рублей;
Дивидендная доходность выплаты - 7,5/7,3%;
Дата закрытия реестра - 11.01.2025г.
7. Займер - дивиденды за 3 квартал
Размер дивиденда - 10,51 рублей;
Дивидендная доходность выплаты - 7,9%;
Дата закрытия реестра - 14.01.2025г.
8. Евротранс - дивиденды за 3 квартал
Размер дивиденда - 6,48 рублей;
Дивидендная доходность выплаты - 6,3%;
Дата закрытия реестра - 15.01.2025г.
9. Астра - дивиденды за 9 месяцев
Размер дивиденда - 2,64 рублей;
Дивидендная доходность выплаты - 0,6%;
Дата закрытия реестра - 16.01.2025г.
⭐Мне Дед Мороз подарит дивиденды только по Татнефти - я был не самым послушным мальчиком в 2024 году 🤣🤣🤣
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Софтлайн предоставляет IT-решения и услуги, направленные на цифровую трансформацию бизнеса, включая обеспечение кибербезопасности. Компания активно занимается импортозамещением программного обеспечения и демонстрирует рост выручки, опережающий рынок.
До 2022 года существовала международная компания Softline Holding Plc, акции которой торговались на биржах Москвы и Лондона. После разделения бизнеса на российский и зарубежный сегменты, держателям расписок в РФ предложили обмен на акции нового российского эмитента. Сейчас бумаги компании торгуются на Московской бирже под тикером SOFL.
💰Дивиденды
Перед IPO компания утвердила планы по выплатам дивидендов. Политика предполагает:
👉за 2024 год - выплату не менее 25% чистой прибыли по МСФО и минимум 1 млрд рублей.
👉с 2025 года - выплату не менее 25% чистой прибыли по МСФО за предыдущий год.
Однако пока дивиденды не выплачивались.
⚡Риски
Компания провела два SPO: в декабре 2023 года и летом 2024 года. Эти размещения размывают доли текущих акционеров, и такая практика может продолжиться.
Активные приобретения новых компаний оказывают давление на текущую прибыль.
📍Итоги
Индекс информационных технологий с начала года показывает одну из лучших динамик среди всех отраслевых индексов. И причин для остановки роста нет, кроме общих рыночных тенденций. К тому государственная поддержка и требования о переходе государственных учреждений и корпораций на отечественное ПО будет продолжать положительно влиять на рынок.
Однако допэмиссии негативно сказались на стоимости акций, что побудило руководство утвердить программу обратного выкупа до 5% акций в течение 12 месяцев (с октября 2024 года).
Компания выделяется на российском рынке благодаря сочетанию двух допэмиссий и байбэка в течение одного года. Такое поведение сравнивают с анекдотом про обезьяну с гранатой.
За 9 месяцев 2024 года по РСБУ выручка сократилась на 5% год к году, составив 20,3 млрд. рублей. Чистая прибыль - 90 млн. рублей. По МСФО за 1 полугодие выручка выросла на 40% до 42,8 млрд. рублей, но итоговый финансовый результат отрицательный — убыток 514 млн. рублей. Но уже за 9 месяцев 2024г. чистая прибыль составила 1,5 млрд. руб., правда снизилась на 77% год к году.
Софтлайн активно взаимодействует с акционерами и инвесторами, стремясь к максимальной открытости. Однако одной публичности недостаточно для роста стоимости акций, которые с момента IPO потеряли 47%.
⭐По обозначенным выше причинам в моем портфеле компания Софтлайн отсутствует. Целевая стоимость акций - 150 рублей.
Не является ИИР
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Московская биржа – крупнейшая торговая площадка России, предоставляющая доступ к операциям на пяти ключевых рынках. Основана в 1992 году как Московская межбанковская валютная биржа, а в 2011 году объединилась с РТС.
В структуру биржи входят Национальный расчетный депозитарий и Национальный клиринговый центр. Основные источники дохода компании – комиссии за сделки участников и процентный доход от остатков средств клиентов.
💰Дивиденды
Московская биржа выплачивает дивиденды, распределяя не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Это закреплено в новой дивидендной стратегии. С 2013 года компания стабильно выплачивает дивиденды раз в год. Исключение – 2017 год, когда выплаты происходили дважды.
Несмотря на стабильность выплат, дивидендная доходность невысока. Максимум за последние годы составил 7,1% в 2023 году.
⚡Риски
Главным риском остается санкционное давление, которое ограничивает выбор торгуемых активов.
📊Финансовые и операционные результаты
Московская биржа выигрывает от высокой ключевой ставки, что способствует росту процентных доходов. За первое полугодие 2024 года:
- чистые процентные доходы увеличились на 84%, достигнув 40,6 млрд. рублей.
- комиссионные доходы выросли на 37% и составили 30 млрд рублей.
Санкции ограничили торговлю долларом и евро, что уже отразилось на финансовых результатах третьего квартала. Кроме того операционные расходы выросли почти вдвое год к году, достигнув 22,2 млрд. рублей.
Дополнительный импульс развитию дает приток частных инвесторов – около 500 тысяч новых клиентов ежемесячно. На конец ноября 2024 года общее число частных инвесторов превысило 34,7 млн, из них активных – 3,7 млн.
🔥Стратегия и перспективы
Компания реализует стратегию развития «2028», ключевые цели которой:
👉 Привлечение до 10 новых IPO.
👉 Увеличение объемов выпуска корпоративных облигаций в 3 раза ежегодно.
👉Достижение чистой прибыли не менее 65 млрд рублей в год, при среднегодовом росте комиссионных доходов на 13%.
📍Итог
Московская биржа демонстрирует устойчивый рост доходов благодаря высоким процентным ставкам и увеличению числа частных инвесторов. Однако низкая частота дивидендных выплат работает не на площадку. В моем портфеле доля Московской биржи составляет 4,8%, так как заходил в компанию почти на её дне в 2022 году, и после этого бумаги сильно выросли.
Целевая стоимость акций – 220-240 рублей.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Зима близко, а вместе с ней приближается и зимний дивидендный сезон. Давайте рассмотрим 5 компаний, которые закрывают реестры акционеров по дивидендам в декабре 2024 года (то есть по ним еще можно поучаствовать в распределении прибыли) и при этом которые показывают максимальную дивидендную доходность.
1. Полюс
Золотодобытчик вернулся после перерыва к распределению прибыли. Резкий рост цен на золото помог компании наверстать все упущенные выгоды прошлых периодов, но нынешний трамповский тренд охладил рынок золота, цена на металл начала снижаться, и возможно, Полюс после этой выплаты опять возьмет паузу.
👉Размер дивиденда - 1 301,75 рубль;
👉Дивидендная доходность - 9,2%;
👉Дата закрытия реестра - 13.12.2024г.
2. Лензолото
Как только не издеваются аналитики над Лензолото: называли "пустышкой", предрекали скорое банкротство, апеллировали к высокой волатильности бумаг и существовании компании лишь на бумаге. Какой итог? Очередная выплата дивидендов. Но с мнением уважаемых инвестиционных экспертов я полностью согласен.
👉Размер дивиденда - 1 184 рубля;
👉Дивидендная доходность - 9,8%;
👉Дата закрытия реестра - 27.12.2024г.
3. Мордовэнергосбыт
Это крупнейшая энергосбытовая компания республики, реализующая 69 % объема электроэнергии в Республике Мордовия. Компания из раза в раз наращивает дивидендные выплаты, но периодичность выплат крайне низкая.
👉Размер дивиденда - 0,091818 рубля;
👉Дивидендная доходность - 11,3%;
👉Дата закрытия реестра - 10.12.2024г.
4. SFI
Инвестиционная компания показала за 9 месяцев внушительные результаты от деятельности, вот бы и АФК Система со своими дочерними компаниями работали также. Целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 75% от чистой прибыли по РСБУ.
👉Размер дивиденда - 227,60 рублей, потому что менеджмент компании в ноябре предложил совету директоров увеличить выплату в 2 раза;
👉Дивидендная доходность - 15,4%;
👉Дата закрытия реестра - 23.12.2024г.
5. Хэдхантер
После редомициляции у компании появилась возможность выплатить акционерам всё то, что накапливалось на счетах, в результате высокая разовая выплата вывела компанию в лидеры по годовой дивидендной доходности этого года. Это ж какой будет большой гэп при двигающемся вниз рынке?! А если ЦБ еще поднимет ключевую ставку?!
👉Размер дивиденда - 907 рублей;
👉Дивидендная доходность - 20,2%;
👉Дата закрытия реестра - 17.12.2024г.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
На текущий момент четыре российских компании объявили о своих дивидендах. Акции этих компаний еще можно успеть купить, если вы хотите поучаствовать в распределении прибыли.
1. ТКС Холдинг
👉Размер дивиденда - 92,5 рубля
👉Дивидендная доходность - 3,6%
👉Купить до 22 ноября 2024г.
После длительного перерыва компания вернулась к выплате дивидендов. Текущая цель - перейти на ежеквартальные выплаты. Согласно дивидендной политике на дивиденды будут направлять до 30% годовой чистой прибыли.
2. SFI
👉Размер дивиденда - 113,8 рублей
👉Дивидендная доходность - 8,3%
👉Купить до 28 ноября 2024г.
Инвестиционная компания планирует выплачивать не менее 75% от чистой прибыли по РСБУ при наличии поступлений от дочерних компаний.
3.Банк Авангард
👉Размер дивиденда - 68,16 рублей
👉Дивидендная доходность - 9,0%
👉Купить до 29 ноября 2024г.
Банк не имеет четко определенной дивидендной политики, что достаточно странно по нынешним меркам. Куда смотрит ЦБ?! При этом компания стабильно выплачивает дивиденды с 2018 года и старается это делать по 2-3 раза в год.
4. Инарктика
👉Размер дивиденда - 20 рублей
👉Дивидендная доходность - 3,3%
👉Купить до 29 ноября 2024г.
С одной стороны компании теряет половину поголовья аквакультурного лосося, а с другой - повышает дивидендные выплаты. Компания стремится выплачивать дивиденды три раза в год и при расчете объема распределения отталкивается от значения показателя чистый долг/EBITDA.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Аналитики Цифра брокер посчитали дивидендную доходность российского рынка в 2025 году. Она составит 11% и по версии брокера она считается высокой (оставим это на их совести), во всяком случае в сравнении с 8,7% доходности в 2024 году и 9,1% в 2023 году.
При этом на рынке есть аж целых две компании с сюрпризом: одна может выплатить дивиденды с доходностью в 2 раза выше рынка, а другая просто может вернуться к выплатам. А могут и не выплатить, но аналитики Цифра брокера должны ведь давать прогнозы и отрабатывать свою заработную плату.
1. Газпром
О как, сразу зашли с козырей. Аналитики не исключают выплату компаний дивидендов за 2024 год по ряду причин.
✅С 2025 года для Газпрома отменен дополнительный налог на добычу полезных ископаемых, а значит компания получит дополнительные 600 млрд. рублей в денежный поток. И это в дальнейшем позитивно отразится на чистой прибыли. А там где есть чистая прибыль, там и до дивидендов рукой подать.
✅Газпром купил долю в капитале Сахалинской энергии. Профит Газпром может получить за счет индексации цен на газ на 10,3% в 2025 году.
✅Итого аналитики пророчат дивиденды в размере 32,20 рубля на одну акцию или порядка 24% дивидендной доходности. Кроме того при положительном сценарии прогнозируется и соизмеримый рост цены акций, то есть как бы 2 в 1.
❌Но все может пойти и по другому сценарию. Газпром может направить свободные денежные средства на снижение долговой нагрузки или инвестировать в новый проект Сила Сибири-2.
2. Норникель
Второй сюрприз от Цифры. Тут речь идет не о сверхдоходности, а о возможности Норникеля выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 года.
✅При сохранении текущей тенденции на рынке EBITDA компании по итогам года может составить 4,1 млрд. долларов США и сформировать свободный денежный поток в размере 600 млн. долларов США. При базовом сценарии компания может выплатить дивиденды акционерам в размере 30% от EBIITDA и
✅ Размер дивиденда можете составить 8 рублей на одну акцию, то есть дивидендная доходность может составить 7,5%.
Как по мне, то доходность по одной и другой компании выглядит утопической. С учетом прошлогоднего убытка Газпрому целесообразнее направить деньги как раз на снижение долговой нагрузки, а не на выплаты. Хотя все инвесторы поддержали бы двумя руками выплату в 32 рубля.
По итогам 2023 года совет директоров Норникеля рекомендовал не выплачивать дивиденды по причине давления геополитических факторов на финансовый результат компании. При этом эти факторы в 2024 году никуда не делись. Выручка по металлам за 1 полугодие сократилась на 14,2% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и по прогнозам продолжит сокращаться до конца 2024 года.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Завершился второй обмен заблокированными активами, по итогам которого мне пришли деньги на сегодняшний инвестиционный марафон. Как и обещал ранее "заморозку" меняю на облигации. Но и мимо дивидендных акций пройти не смог.
Половина дивидендного октября уже прошла, большинство компаний уже закрыли свои реестры акционеров. Большинство компаний уже успели перечислить часть прибыли своим акционерам. Мы с нетерпением ждем выплат и от Татнефти, и от Газпром нефти и даже от Новатэка.
Но есть еще три компании, в которые еще можно заскочить и получить дивиденды. Кто же они?
1. ММК. Наш любимый металлург, который выплатит 2,494 рубля дивидендов за 2 квартал 2024 года. Дата закрытия реестра - 17.10.2024г. Дивидендная доходность выплаты не высокая - 5,6%, но компания возвращается к ежемесячным выплатам, так что по году картинка выглядит более внушительной.
✅Дивидендная политика ММК подразумевает выплату дивидендов в размере не менее 100% свободного денежного потока, если чистый долг/EBITDA менее 1.0х. В случае превышения коэффициентом значения 1.0х, сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, будет составлять не менее 50% свободного денежного потока.
⛔Скорее всего активного роста дивидендных выплат не будет. Это связано и с тенденцией снижения выплавки металла, и со снижением спроса от строительной отрасли по причине закрытия льготной ипотеки.
⛔У компании высокие капитальные расходы, которые в ближайшие пять лет будут прирастать год к году на 10-15%.
⛔С 2025 года вырастет налог на прибыль до 25% и это найдет своё негативное отражение в чистой прибыли и будущих дивидендах.
2. Евротранс. Наша любимая топливная компания и сеть АЗС, которая за 2 квартал выплатит 4,32 рубля дивидендов, таким образом дивидендная доходность выплаты приблизится к 3,3%. Дата закрытия реестра - 19.10.2024г.
✅На выплату дивидендов компания стремится направлять от 40% чистой прибыли, но на 2024-2025 годы компания включила аттракцион невиданной щедрости и готова платить до 75% от чистой прибыли. А инвесторы и не против. Кроме того, компания планирует выплачивать дивиденды ежеквартально, а также выплатить по итогам года еще до 25 рублей дивидендов на одну акцию.
⛔Как по мне, то бумаги компании переоценены. С момента IPO до сегодня они уже упали на 47%, после закрытия реестра возможно продолжение коррекции.
⛔У компании достаточно большой долг в 30,7 млрд. рублей и он продолжает расти. При текущей ключевой ставке и потенциальном её росте высокий долг не сулит росту чистой прибыли. На фоне высокого долга направлять на выплату дивидендов 75% чистой прибыли - весьма неожиданное решение.
3. АЛРОСА. Наша, я не побоюсь этого слова, любимая алмазодобывающая компания. За второй квартал компания выплатит 2,49 рубля дивидендов на одну акцию с дивдоходностью в 4,5%. Дата закрытия реестра - 19.10.2024г.
✅Компания выплачивает дивиденды исходя из размера свободного денежного потока и выплаты привязаны к долговой нагрузке. Если коэффициент Чистый долг/EBITDA менее 1,0х, то компания выплачивает до 100% свободного денежного потока. При росте коэффициент Чистый долг/EBITDA до 1,5Х - выплата сокращается до 70% денежного потока.
⛔Экспорт российских алмазов падает вместе с мировыми ценами на алмазы. При этом стоимость акций АЛРОСА опустилась до своих минимумов.
⛔Согласно последней отчетности выручка за 1 полугодие сократилась год к году на 4,6% до 179,5 млрд. рублей, чистая прибыль - на 34% до 36,6 млрд. рублей. Это может отразиться на будущем распределении прибыли.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Несмотря на то, что рынок начал активно откатываться вниз и несмотря на ожидания экспертов по росту ключевой ставки чуть ли не до 22% к концу года аналитики Газпромбанк Инвестиции нашли три компании, которые могут совершить прорыв (в хорошем смысле этого слова) уже в октябре.
Ключевой фактор прорыва - это дивиденды, ведь на российском рынке все любят только дивиденды и котиков 😺 Кстати, компании действительно подходят для дивидендной стратегии инвестирования, так что на заметку их взять стоит.
1. Лукойл. Те самые аналитики считают компанию лучшей среди всех нефтяников по причине отсутствия долга. Нет долга - значит есть огромный бонус в период высоких ключевых ставок и падающих ножей.
Кроме того рост цен на нефть в 4 квартале подхлестнет рост цен на акции, так как страны ОПЕК+ отложили до декабря увеличение добычи нефти.
По итогам года компания может направить на выплату дивидендов рекордные 1000 рублей на одну акцию и даже немного больше.
2. Хэдхантер. Фишка компании в разовых дивидендах, которые компания планирует выплатить в ближайшее время и о которых в том числе пойдет речь на сегодняшнем дне инвестора. Размер обещает быть большим, под 700 рублей на одну акцию. А кто ж не любит большие... дивиденды, я о дивидендах 😜
Приятный бонус - программа обратного выкупа акций. На выкуп акций Хэдхантер направит до 9,61 млрд. рублей. Срок программы - с 30 сентября 2024 года по 29 сентября 2025 года. То есть богатеть на акциях компании можно будет по разному.
3. Транснефть. Компания переходит на выплату дивидендов два раза в год. Уже этой осенью Транснефть должна объявить о промежуточных дивидендах за 1 половину 2024 года.
Ориентировочный их размер может превысить 110 рублей на одну акцию, то есть дивидендная доходность выплаты вырисовывается в 8,1%.
⭐ У меня в портфеле находятся акции Транснефти (3,4% всего портфеля), купленные изначально на хаях и усредненные позже, и акции Хэдхантер, купленные на прошлой неделе по относительно приемлемой стоимости и пока что еще в плюсе на 10%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
