Геополитика опять вмешалась в наши размеренные августовские инвестиционные будни - Америка опять пытается вмешаться в украинский конфликт (Ближнего Востока им мало). Кроме того в очередной раз обострилась ситуация с российскими кораблями, что привело к резкой коррекции индекса Московской биржи на 📉3,01% до 2 232,14 пункта.
Вечерняя торговая сессия также внесла свой негативный вклад в движение бэнчмарка, ускорив снижение до 📉3,2%. Инвестор не должен никогда расстраиваться и искать позитив во всем, а значит у нас опять открылось окно возможностей докупить акции, которые не были по каким-либо причинам куплены за первые две недели августа.
Из основных новостей от эмитентов стоит отметить сокращение чистой прибыли у ИКС 5 во 2 квартале 2026 года. Несмотря на инфляцию и рост выручки почти на 10% до 1,3 трлн. рублей чистая прибыль сократилась на 29% до 21,2 млрд. рублей. Долги сильно давят на финансовый результат, хотя рост EBITDA позволил сохранить показатель ND/EBITDA на приемлемом уровне 1,1х. Бумаги за день теряют 📉3,4%.
Правы были аналитики ВТБ Инвестиций, ожидая рост финансовых показателей ВК во 2 квартале. Так, выручка выросла на 17% до 43,5 млрд. рублей и даже появилась квартальная прибыль в размере 328 млн. рублей. Кроме того за 6 месяцев ВК активно сокращала чистый долг и довела его до 60,2 млрд. рублей, что на 27% ниже новогоднего значения. Однако, на падении рынка инвесторы стараются закрывать позиции по наименее надежным с их точки зрения компаниям, что и привело к коррекции акций ВК на 📉8,0% - бумаги догнали и перегнали рынок...
Башкирия продаст остатки своего пакета акций Башнефти, продаст естественно Роснефти. По сути это ничего не изменит в самой Башнефти, но префы обвалились на 📉10,2%.
Совет директоров ММЦБ 📉-2,0% рекомендовал выплатить дивиденды в размере 2,74 рубля на одну акцию, что дает инвесторам дивидендную доходность в размере 2,7%. Ранее дивиденды за 1 полугодие составляли 5 рублей (как в 2024, так и в 2025 году).
Лучшую динамику на фондовом рынке за вчера показали акции Диасофта. Напоминая зеленую тряпку на кровавокрасной тепловой карте рынка, бумаги прибавили 📈6,9%. Причиной послужила отчётность за 1 квартал финансового 2026 года и рекомендация по дивидендам. По отчетности: выручка выросла на 21% до 2,9 млрд. рублей, чистая прибыль - на 84% до 0,5 млрд. рублей. По дивидендам: рекомендованы 16 рублей на одну акцию. Кроме того решения компании позволяют банкам автоматизировать работу с цифровым рублем, за которым светлое будущее, а значит и перспективы роста финансовых показателей вполне предсказуемы.
Сегодня 14 августа ждем продолжения коррекции на рынке, в том числе за счет запланированных Московской биржей выходных в торгах 15-16 августа (в календарные выходные). Они это не специально, так совпало...
В конце немного радостного и обнадеживающего, как вы все любите. Росстат вчера вечером посчитал недельную инфляцию и она опять оказалась дефляцией и составила 0,06%. Таким образом годовая расчетная инфляция сократилась до 6,1%, что вполне вписывается в новый прогноз ЦБ по инфляции на этот год - 6-7%.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Московская биржа по традиции подела итоги торгов в июле: всё на месте, всё стабильно😜 Как обычно торговая площадка ежемесячно отчитывается о новых рекордах, которые были и в июле, а вот о антирекордах как-то не спешит сообщать...
🏦Традиционный рекорд, который все больше и больше инвесторов ставят под сомнение, - количество зарегистрированных частных инвесторов на площадке. По итогам июля их (нас) стало 42,2 миллиона человек. За год прирост инвесторов составил 4,4 млн. человек. У нас так не прирастает даже население страны с учетом миграции...
🏦В июле немного выросла активность инвесторов, все-таки дивидендный сезон и активность брокеров дают о себе знать. Главное, чтобы эта активность была не разовой, а постоянной - это и для фондового рынка большой плюс, и для Московской биржи дополнительный комиссионный доход, и для акционеров торговой площадки дивиденды. Активных частных инвесторов насчитали 3,1 миллиона человек.
🏦Московская биржа перестала публиковать активность выходного дня в структуре типов инвесторов. Скорее всего, это правильное решение, ведь институционалы основном на выходных не работают.
🏦Доля частных инвесторов в торгах акциях существенно не изменилась и составила 63,3%. А вот доля в торгах облигациями выросла до 14,5%, доля на срочном рынке - выросла до 50,9%. От ажиотажных иксов инвесторы переходят в более стабильный ежемесячный пассивный доход, и это несмотря на то, что большинство акций в июле торговались на своих годовых минимумах.
🏦Фавориты из индекса IPO остались неизменными второй месяц подряд - это акции МТС Банк, В2В-РТС и Европлан.
Как я и ожидал в народный портфель вернулись акции Роснефти, заменив Полюс в нашей топ десятке. Также в портфеле не удержался Норникель, освободив место для газового Новатэка. Самая сильная динамика снижения удельного веса наблюдалась у акций ВТБ.
В итоге народный портфель июля выглядит так:
1. (-) Сбербанк-ао - 31,2%, удельный вес начал понемногу снижаться;
2. (+1) Лукойл - 12,7%;
3. (-1) Газпром - 11,5%;
4. (-) ВТБ - 7,5%, минус 2,2 процента за месяц;
5. (-) Сбербанк-п - 7,1%;
6. (-) Т-Технологии - 7,1%, желтая ракета набирает обороты и может в августе потеснить префы Сбербанка;
7. (+1) Яндекс - 6,5%;
8. (!) Роснефть - 5,5%;
9. (-2) КЦ ИКС 5 - 5,7%;
10. (!) Новатэк - 5,3%.
В июле народный портфель пополнился дивидендами от ИКС 5 в размере 7 887 рублей и дивидендами от Полюса в размере 1 137,25 рублей. Да, это позволило портфелю скорректироваться более слабо, но тем не менее со стартового 1 млн рублей за 7 месяцев такого инвестирования портфель сократился до 904 277 рублей или на 📉9,6%.
Единственным утешением, правда сомнительным, можно считать тот факт, что индекс Московской биржи за аналогичные 7 месяцев 2026 года сократился на 📉19,5%.
Негативная динамика в портфеле почти сошла на нет: при коррекции бэнчмарка на 5,2% инвестиционный портфель сократился только на 0,4%.
Существенно обгонять рынок позволяет диверсификация и сбалансированные активы. Кроме того, эти активы дают постоянный пассивный доход, который в июле достиг 20 000 рублей.
Многие инвесторы ошибочно считают, что июль каждого является финальной точкой дивидендного сезона. На самом деле это не так. Да, пик выплат уже остался позади, но это вовсе не означает, что дивидендный поток иссяк.
Август продолжает радовать инвесторов новыми закрытиями реестров. Часть компаний просто не успела завершить дивидендные приготовления в июле, а некоторые эмитенты изначально проводят выплаты позже. Более того, есть компании, которые распределяют прибыль несколько раз в течение года, превращая дивиденды не в разовое событие, а в регулярный источник денежного потока.
Плюсом августа 2026 года стоит отметить и неожиданные дивиденды по решению суда. Как же я люблю наш загадочный и непредсказуемый фондовый рынок🤣
Конечно, масштабы уже не те, что были в разгар дивидендного сезона. Не стоит ждать десятков крупных отсечек каждый день или рекордных выплат. Но для инвестора, который строит долгосрочный дивидендный портфель, каждый новый реестр можно считать возможностью к созданию стабильного пассивного дохода. При этом стоит ли покупать бумаги за тот короткий период, что остался до отсечки? Каждый решает самостоятельно.
Итак, дивидендный праздник продолжается, пусть и в более спокойном формате. Давайте посмотрим, какие компании порадуют своих акционеров уже в этом августе.
1. Русагро (за 2025 год)
Размер дивиденда - 16,48р.
Дата закрытия реестра - 06.08.2026г.
Дивидендная доходность - 15,9%
2. Т-Технологии (за 1 квартал 2026 года)
Размер дивиденда - 4,6р.
Дата закрытия реестра - 10.08.2026г.
Дивидендная доходность - 1,7%
3. Акрон (за прошлые годы)
Размер дивиденда - 235р.
Дата закрытия реестра - 10.08.2026г.
Дивидендная доходность - 1,3%
Некоторые брокеры подсвечивают еще Яндекс с намеком их менеджмента о выплате дивидендов за 1 полугодие 2026 года в размере 110 рублей на одну акцию. Но рекомендация от совета директоров компании еще не поступила.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Дивидендная пора дает свои результаты, причем очень хорошие результаты, выраженные в росте пассивного дохода. В июле к относительно стабильной купонной части дохода добавилась внушительная часть дивидендов, что позволило получить максимальный месячный пассивный доход в этом году - 20 000 рублей.
Хотел написать, что это был месячный максимум за весь срок инвестирования, но нет - август прошлого года дал еще больше (как и предположительно август 2026 должен дать буст моему внутреннему туземунчику).
Возвращаемся назад в июль, в котором по классике жанра доходы разделились на купоны и дивиденды. На сейчас в портфеле 22 выпуска облигаций, по большей части которых купоны выплачиваются на ежемесячной основе. И в отчетном месяце они выросли до 7 000 рублей (пока еще с Михайловским МЗ).
По дивидендной части в июле получил выплаты от 10 эмитентов на общую сумму в 13 000 рублей. Из наиболее крупных - дивиденды от МТС и Московской биржи. При этом самое вкусное перешло на август - Сбербанк, Транснефть, ДОМ РФ и Ростелеком.
По итогам семи месяцев 2026 года план по пассивному доходу на этот год выполнен на 46%, но на текущей просадке рынка приходится жертвовать текущими доходами и покупать акции на перспективу.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
В этот раз мне повезло поучаствовать в прямом эфире с аналитиками брокерской компании КИТ Финанс - того самого брокера, в который Сбер выбросил все замороженные активы, и с которого начинала свою работу некогда известная в узких инвестиционных кругах Кира Юхтенко.
Главный тезис прогноза - высокая неопределенность вариантов развития ситуации, при этом в базовом сценарии аналитики видят продолжение цикла снижения ключевой ставки до 12,5-13% к концу года.
У китов прогноз на 1 полугодие был достаточно пессимистичный, но без настолько сильного минуса, как нам показал рынок. Прогноз на 2 полугодие также остается весьма нерадужным.
👀Какие облигации предпочтительнее?
👉Флоатеры, именно в них аналитики считают проще и выгоднее пересидеть турбулентность, особенно в случае паузы или повышения ключевой ставки на ближайшем заседании совета директоров ЦБ.
👉Длинные ОФЗ, причем дюрацию следует наращивать при дальнейшем снижении ключевой ставки.
👉Квазивалютные облигации для хеджирования рисков и защиты от девальвации.
🍎Что насчет акций?
Акции не пользуются былой популярностью, мы это и так знаем, так как эмитенты сейчас находятся под давлением высоких расходов на облуживание долга. Стоит осторожно смотреть в дивидендные акции, так как по итогу 2026 года дивиденды будут одними из самых низких. При этом аналитики считают лучшей возможностью для покупки акций - период после дивидендных отсечек.
📌Приоритет - банковский сектор, так как он практически единственный из секторов показывает достойные результаты, и классические Сбербанк, Т-Технологии и ДОМ РФ.
📌Среди акций роста фаворитом является компания Яндекс, которая показывает внушительные темпы роста выручки и прибыли.
📌Нефтяной сектор - на паузе, золотодобытчики и производители удобрений - там же.
💵Стоит ли смотреть в сторону валюты?
✅КИТ Финанс постепенно увеличивают валютную диверсификацию.
✅Причина покупки валюты (квазивалютных облигаций) - снижение цен на Urals, давление на бюджет и вероятное ослабление рубля.
❗ЦБ может снижать ключевую ставку медленнее, чем ожидают инвесторы и эмитенты. Тут стоит учесть статистику по инфляции и в т.ч. текущий бензиновый кризис.
❗Высокий дефицит бюджета.
❗Геополитическая неопределенность.
❗Драгоценные металлы продолжат находиться под давлением.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Частные инвесторы продолжают находить всё новые и новые деньги и вкладывать их в активы фондового рынка. За первое полугодие физические лица вложили в ценные бумаги порядка 1,5 трлн. рублей, в том числе в июне - 264 млрд. рублей. Деньги есть, деньги - не проблема😜
Чем же еще может похвастаться Московская биржа в июне 2026 года?
🏦Прежде всего классическим и непрекращающимся ростом количества частных инвесторов. За июнь наши ряды пополнились свежей кровью в количестве 300 тысяч человек. Население повышает свою финансовую и инвестиционную грамотность и стремится как минимум не потерять накопленные сбережения. Количество частных инвесторов достигло 41,9 млн. человек.
🏦Во-вторых, июнь отметился продолжающейся стабильностью активности: только 3 миллиона инвесторов из общего числа сделали хотя бы одну операцию в своем брокерском приложении. Это очень мало. Хватит смотреть успешные успехи других, пора действовать. Хотя в период очень сложного июня стратегия ничего не делать, возможно, была самой правильной.
🏦В-третьих, доля частных лиц в торгах акциями сократилась почти на 3% до 63,5%, а доля в торгах облигациях немного выросла до 12,8%. Инвесторы готовы рисковать и покупать акции с целью получения иксов в перспективе и не готовы ждать, вкладывая в долгосрочные облигации. А инвестиции - это как раз про марафон и умение ждать.
🏦Популярными остаются фонды денежного рынка, которые несмотря ни на что продолжают ежедневно приносить пассивный доход. Этот доход выше ставки по депозиту, но уступает купонным выплатам по облигациям.
🏦В отличие от относительно стабильного народного портфеля топ акции из индекса IPO месяц к месяцу продолжают активно меняться. В апреле были одни фавориты, в мае - другие, а в июне ими стали уже МТС Банк, В2В-РТС и Европлан.
Народный портфель претерпел незначительные изменения: из него в очередной раз выбыли акции Роснефти, которые были заменены на Норникель. Но не стоит особо переживать, ведь, с высокой степенью вероятности, в июле из портфеля вылетит Полюс и любимая Роснефть вернется.
Народном портфель июня был сформирован такими акциями:
1. (-) Сбербанк-ао - 31,8%, полуторагодовой рекорд популярности;
2. (-) Газпром - 11,6%;
3. (-) Лукойл - 11,6%;
4. (-) ВТБ - 9,7%;
5. (-) Сбербанк-п - 7,3%;
6. (-) Т-Технологии - 6,6%;
7. (+1) КЦ ИКС 5 - 5,7%;
8. (-1) Яндекс - 5,6%;
9. (+1) Полюс - 5,1%;
10. (!) Норникель - 4,9%.
В июне фиксируем дивиденды по бумагам Т-Технологии в размере 1 347 рублей и на эту сумму докупаем акции компании и продаем все акции Роснефти в количестве 271 штуки.
К сожалению, народный портфель в июне следовал вниз за индексом Московской биржи и сократился до 934 926 рублей. На старте у нас был 1 миллион рублей, и по итогу шести месяцев инвестирования в акции из списка народного портфеля и с учетом полученных дивидендов портфель сократился на 📉6,5%.
За аналогичный период индекс Московской биржи спикировал на 📉15,1%. Убыток народного портфеля в 2,5 раза ниже коррекции рынка. Однако преумножить или даже сохранить вложенные инвестиции, покупая только акции десяти популярных компаний, у инвестора не получилось бы. Во всяком случае на краткосрочном горизонте в полгода. Посмотрим что мы получим по итогу всего 2026 года.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Обычно брокеры активно делятся текущими идеями по рынку, чтобы максимально вовлечь частных лиц в активные торги на фондовом рынке. Брокеры преследуют свою цель - получить больше комиссионных доходов, за счет которых они собственно живут и платят заработную плату своим сотрудникам.
Но когда речь заходит о дивидендных подборках, то тут фокус внимания с краткосрочных спекуляций смещается на классическое среднесрочное и долгосрочное инвестирование. Да, брокеры могут и в этом кейсе преследовать свою выгоду, как говорится "в казино выигрывает всегда только казино", но я не являюсь приверженцем теорий заговора и вам этого не советую😜
Аналитики СберИнвестиций обновили свою подборку акций российского фондового рынка, по которым нас ждут самые высокие прогнозные дивидендные доходности в 2027 году, и которые можно будет купить в ближайшие месяц-два на распродаже. При этом по некоторым из бумаг дивиденды можно успеть получить еще в этом летнем дивидендном сезоне, но покупать бумаги перед закрытием реестров не самая лучшая идея, как мне кажется.
Топ дивидендных акций состоит из 8 компаний и бумаги, которые присутствуют в моем портфеле, отметил значком 💼
1. Татнефть 💼 (ожидаемая дивдоходность в течение 2027 года - 21,4%);
2. Хэдхантер 💼 (ожидаемая дивдоходность в течение 2027 года - 16,9%);
3. МТС 💼 (ожидаемая дивдоходность в течение 2027 года - 16,5%);
4. Лукойл (ожидаемая дивдоходность в течение 2027 года - 14,6%);
5. Транснефть-п 💼 (ожидаемая дивдоходность в течение 2027 года - 14,1%);
6. Московская биржа 💼 (ожидаемая дивдоходность в течение 2027 года - 14,0%);
7. Сбербанк 💼 (ожидаемая дивдоходность в течение 2027 года - 13,9%);
8. ДОМ РФ 💼 (ожидаемая дивдоходность в течение 2027 года - 13,5%).
Я бы точно не исключал наличие других компаний, с меньшей капитализацией, которые могут показать в 2027 году дивидендную доходность выше 15%, но аналитики СберИнвестиций сформировали выборку исключительно из компаний, входящих в индекс Московской биржи. При этом в топах отсутствуют акции Роснефти, Газпрома, ИКС 5 и Циана или пока что отсутствуют.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Самая большая просадка в портфеле за последние 2 года произошла именно в июне 2026 года - портфель сократился на 3,7% с учетом пополнений. Да, итог более чем в 2 раза лучше рынка, но минус он и в Африке минус.
В видео показываю структуру портфеля и все покупки июня, а их было много на распродаже.
Пассивный доход июня превысил 8 400 рублей, годовой план по пассивному доходу выполнен на 32%.
На форуме комментаторы интересовались где же Сбербанк? Спешу порадовать - он тут (и в наших сердцах, конечно же). Но кроме главного банка страны есть и другие отличные варианты для получения пассивного дохода от инвестирования в акции, правда целесообразность покупки бумаг за месяц до отсечки (особенно при распределении прибыли один раз в год) остается туманной.
Последние 14 компаний с закрытием реестров на выплату дивидендов в июле выглядят следующим образом.
1. Полюс (за 1 квартал 2026 года)
Размер дивиденда - 29,05р.
Дата закрытия реестра - 13.07.2026г.
Дивидендная доходность - 1,5%
2. ДЗРД (за 2025 год)
Размер дивиденда - 61,64р.
Дата закрытия реестра - 13.07.2026г.
Дивидендная доходность - 4,0%
3. Мосэнерго (за 2025 год)
Размер дивиденда - 0,2717р.
Дата закрытия реестра - 14.07.2026г.
Дивидендная доходность - 14,5%
4. Мать и дитя (за 2025 год)
Размер дивиденда - 47р.
Дата закрытия реестра - 14.07.2026г.
Дивидендная доходность - 3,6%
5. Татнефть (за 4 квартал 2025 года)
Размер дивиденда - 11,61р.
Дата закрытия реестра - 15.07.2026г.
Дивидендная доходность - 2,4% / 2,3%
6. Сургутнефтегаз (за 2025 год)
Размер дивиденда - 0,85р.
Дата закрытия реестра - 16.07.2026г.
Дивидендная доходность - 5,1% / 2,1%
7. Совкомфлот (за прошлые периоды)
Размер дивиденда - 4,87р.
Дата закрытия реестра - 16.07.2026г.
Дивидендная доходность - 6,4%
8. МГКЛ (за 2025 год)
Размер дивиденда - 0,28р.
Дата закрытия реестра - 17.07.2026г.
Дивидендная доходность - 11,4%
9. Аэрофлот (за 2025 год)
Размер дивиденда - 5,29р.
Дата закрытия реестра - 17.07.2026г.
Дивидендная доходность - 13,2%
10. ВТБ (за 2025 год)
Размер дивиденда - 9,71р.
Дата закрытия реестра - 20.07.2026г.
Дивидендная доходность - 12,9%
11. Сбербанк (за 2025 год)
Размер дивиденда - 37,64р.
Дата закрытия реестра - 20.07.2026г.
Дивидендная доходность - 12,2%
12. ДОМ РФ (за 2025 год)
Размер дивиденда - 246,88р.
Дата закрытия реестра - 20.07.2026г.
Дивидендная доходность - 10,8%
13. Ростелеком (за 2025 год)
Размер дивиденда - 2,71р.
Дата закрытия реестра - 20.07.2026г.
Дивидендная доходность - 6,1% / 6,0%
14. Базис (за 1 квартал 2026 года)
Размер дивиденда - 7,2р.
Дата закрытия реестра - 20.07.2026г.
Дивидендная доходность - 6,8%
Итого из почти 40 компаний, закрывающих свои реестры в июле, я получу дивиденды от 11 ориентировочно на 34 000 рублей.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Оставить комментарий
