Первая инвестиционная неделя осени подошла к концу. На оптимистичных ожиданиях инвесторов рынок понемногу отталкивается от минимумов. Надолго ли хватит этого импульса? Все будет зависеть от решения ЦБ по ключевой ставке. Собрание совета директоров состоится в пятницу 13-го и это уже можно воспринимать как знак.

Мы можем лишь строить предположения по поводу ужесточения монетарной политики или поблажки еще на один месяц, но, повторюсь, на оптимистичных ожиданиях индекс Московской биржи поднялся за сегодня на незначительные 📈+0,07% и торгую неделю закрывает на уровне 2 623,37 пункта.

Недельная динамика составила 📉-1,0%.

Последний день с дивидендами торгуются акции Мать и Дитя 📉-0,3%. Компания выплатит 22 рубля на одну акцию за 1 полугодие 2024 года с див доходностью близкой к 2,6%.

На уровне слухов Русал 📈+0,8% запускает программу обратного выкупа акций. Программа buyback будет вынесена на совет директоров в ноябре этого года. Стоит ли верить этим слухам, если аналогичная информация уже всплывала в мае этого года, но выкупа так и не последовало?! В моменте акции показали сильный рост, но к закрытию основной торговой сессии ажиотаж к бумагам утих. Также совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 1 полугодия.

Банк России выпустил обзор рисков финансовых рынков по итогам августа. Восьмой месяц подряд физлица продолжают покупать ОФЗ в поисках того самого заветного дна, в то время как системно значимые кредитные организации продолжают продажи. На рынке акций физлица не так оптимистичны, и по итогам августа продали ценные бумаги на 17,9 млрд. рублей (с января 2023 года это 3 по счету месяц с нетто-продажами). Несмотря на это доля физлиц в объеме торгов выросла на 4,0 п.п., до 78,5% (в июле – 74,4%).

Объем международных (золотовалютных) резервов РФ в августе 2024 года вырос на 11,7 млрд. долларов или на 1,9%, до 613,7 млрд. долларов. При этом продолжает активно расти доля золота в резервах, на конец августа она уже составляет 30,8%.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Вторую торговую сессию подряд фондовый рынок показывает рост, индекс Московской биржи поднимается с колен своих годовых минимумов. Аналогичная картина наблюдается и у бэнчмарка долгового рынка - индекс RGBI достиг 104,49 пункта.

Позитивным фактором для рынка стала недельная дефляция на 0,02%. Это первая дефляция за 18 месяцев. К тому же цены в августе выросли на 0,11% месяц к месяцу и прогнозный годовой уровень инфляции немного замедлился до 9%.

Именно инфляционный фактор оказывает непосредственное влияние на размер ключевой ставки. А итоги августа дают возможность оптимистам надеяться на сохранение ключа на нынешнем уровне, что и привело к дневному росту индекса Московской биржи на 📈+0,63% до 2 621,62 пункта.

Но для того, чтобы снизить годовую инфляцию в 2024 году до 7%, а в 2025 году держать её в пределах 4% нынешний размер ключевой ставки недостаточен, поэтому стоит дождаться решения совета директоров ЦБ 13 сентября.

По корпоративным новостям сегодня день информационной тишины, как говорится отсутствие новостей - это уже хорошая новость. Пятерку лидеров инвесторы откупают после затяжной коррекции. Причем в лидеры по объему торгов сегодня затесалась Сегежа, акции которой показывают сильный отскок на 📈+19,1% (на скрине отставание от рынка 10 минут, поэтому динамика до конца не отразилась).

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Календарь перевернули и вместе с ним развернулся рынок. Сегодня 48 из 49 акций компаний, входящих в индекс Московской биржи, показали положительную динамику, что привело к росту индекса на 📈+3,20% до 2 605,15 пункта. Говорить о развороте до решения ЦБ по ключевой ставке не приходится, всё больше спикеров с ВЭФ говорят о её росте до 19-20% уже в сентябре.

В Аэрофлоте 📈+4,1% заявили о готовности выплатить дивиденды по итогам 2024 года, но всё будет зависеть от финансовых результатов и выполнения плана по капитальным затратам. Идея с дивидендами конечно же подстегнет рынок, но мы должны понимать и дивидендную доходность, которая, к сожалению, не будет даже средней по рынку.

Акции Росбанка выросли на 📉+2,9% на решении ТКС выкупить оставшиеся акции банка у миноритариев по цене 129,4 рубля за акцию. Срок действия оферты 70 дней.

По ключевой ставке сегодня высказался зампред Сбербанка Ведяхин. Он точно не видит причин снижения ключевой ставки до конца года, а вот шансы сохранить или увеличить её на очередном заседании были оценены как 50/50. Обычно от Сбера достоверные прогнозы дает Греф, но он или не хочет комментировать ситуацию, чтобы не подливать масла в огонь, или действительно вопрос еще не решен.

Второй оракул - представитель ВТБ Банка - прогнозирует рост ключевой ставки до конца года и с высокой долей вероятности такой рост может случиться уже в сентябре.

Представители Совкомбанка и РСХБ также придерживаются позиции скорого роста ключевой ставки, но и не исключают этого роста на октябрьском заседании ЦБ.

Напомню, что еще на последнем совещании ЦБ рассматривался вопрос поднятия ставки до 20%, но было принято более мягкое решение.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Абсолютно все крупные экономические форумы, которые в последние несколько лет проходили в России, всегда давали фондовому рынку четкие сигналы к росту. Так случилось и в этот раз, но временной период роста с 2-4 недель сократился до 2-4 часов.

Мы все увидели этот стремительный рост метеора с 11:00 аж до 13:30. И как бы всё, дальше стандартное движение вниз, которое закончилось дневной коррекцией индекса Московской биржи на 📉-0,81% до нового годового минимума в 2 524,38 пункта.

Мы с вами живем как в инвестиционной сказке: чем дальше, тем страшнее.

В инвестировании есть такой термин - бифуркация, то есть критический момент, когда инвестиционная система становится неустойчивой и возникает неопределенность в её дальнейшем развитии. В этот период система может перейти в хаотическое состояние или на новый, более упорядоченный уровень. Мне кажется мы сейчас находимся как раз в этой точке бифуркации и уже завтра можно ожидать движения рынка в любую сторону в независимости от информационного поля.

Информации от корпораций сегодня не много.

Ангола готова помочь алмазной отрасли России. Именно такие переговоры сейчас ведутся между странами для грамотного обхода всех европейских ограничений. Инвесторов настолько обрадовала эта новость, что акции АЛРОСА мгновенно полетели вверх, но закрытию основной торговой сессии, наоборот, упали на 📉-0,1%.

Кто у нас идеально отработал 1 полугодие? Так это Мосгорломбард, который опубликовал финансовые итоги 1 полугодия. Выручка компании год к году выросла в 4,8 раза до 3,1 млрд. рублей, а чистая прибыль - в 4,9 раза до 225 млн. рублей. Складывается впечатление, что компания решила выйти из серой зоны и обеляет свою прибыль. Акции МГКЛ торгуются против рынка, прибавляя 📈+2,7%.

Сегодня стартовал второй обмен заблокированными активами. По информации от Инвестиционной палаты инвесторам для обмена ничего делать не надо, просто расслабиться и получить новую выплату за новый обмен. Если инвестор, участвовавший в первом обмене, не хочет участвовать во втором, то без стоп-слова ему никак не обойтись.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Когда я вчера писал пост с мыслями о коррекции индекса Московской биржи до 2500 пунктов я предполагал немного бОльший временной промежуток, но точно никак не интервал в один день. Но распродажа настигла нас всех очень неожиданно и слишком быстро.

В красную зону ушли как голубые фишки, и акции первого эшелона, так и менее ликвидные активы, что привело к обвалу индекса Московской биржи на рекордные дневные 📉-3,97% до 2 545,07 пункта. Вот как приходи осени отразился на первой торговой сессии сентября.

Текущих новостей, которые способствовали бы такому резкому движению вниз, сегодня не наблюдалось.

Абсолютно все бумаги индекса сейчас торгуются на месячных или годовых минимумах. На фоне красного рынка сегодня выделяются только Мечел 📈+1,1% и Газпром 📈+0,5%.

Первый откатывается после коррекции, которая с начала года составила 70%. Второй понемногу растет после оптимистичной отчетности по МСФО за 1 полугодие, исходя из которой можно сделать вывод, что национальное достояние устойчиво и, возможно, в скором времени будет готово делиться прибылью с акционерами.

Пора уже переворачивать календарь и разворачивать направление движение рынка.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

В августе 2024 года наш дорогой (или уже не совсем дорогой) индекс Московской биржи сделал сильное сальто вниз, скорректировавшись на 📉-9,9%.

Есть специально обученные эксперты, следящие исключительно за августовскими движениями рынка с момента создания биржи. Эти эксперты отметили, что падение августа 2024 года было самым большим аж с 1999 года. Многие нынешние инвестиционные эксперты тогда еще даже не родились 🤣

Двигаться к своему годовому минимуму индексу помогали четверо "всадников апокалипсиса":

👎жесткая денежно-кредитная политика, которая по слухам может стать еще жестче, но все мы надеемся, что турецкий кейс не будет применен в нашей стране;

👎 геополитические факторы;

👎 выход нерезидентов из российских бумаг при обмене замороженными активами;

👎прохладная отчетность компаний, в частности закредитованных.

Что даст нам грядущий сентябрь? Да вроде бы ничего нового: ДКП может стать еще более жесткой, индекс Московской биржи может сократиться еще сильнее, вплоть до 2500 пунктов.

В этом ключе востребованными останутся облигации с плавающим купоном, фонды денежного рынка и дивидендные акции. От кого стоит ждать дивидендов в сентябре писал тут.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Ух, последняя торговая сессия лета закрылась очередным снижением рынка. Негативных новостей сегодня не было, но пятничный фактор и негативные ожидания никто не отменял, что и вылилось в коррекцию индекса Московской биржи на 📉-2,14%. Эту неделю и этот месяц закрываем на уровне 2 650,32 пункта - это очередной годовой минимум и источник бурных фантазий шортистов о движении к 2 500 пунктам.

Роснефть опубликовала отчетность за 1 полугодие 2024 года по МСФО. Выручка год к году выросла на 33% до 5,2 трлн. рублей, чистая прибыль прибавила 27% и составила 773 млрд. рублей. Компания отчиталась даже выше прогнозов, но общую динамику рынка преодолеть не смогла, акции скорректировались на 📉-0,4%.

Московская биржа добавит в базу расчета основного индекса компанию Яндекс 📉-4,0% и акции Группы Астра 📉-3,1%. Если добавление первой копании было лишь вопросом времени, то вот включение Астры заставляет задуматься. Обычно включение акций в основной индекс Московской биржи придает стимул для инвесторов инвестировать во включаемые активы.

А если Московская биржа исключает компанию из индекса, то это может привести к еще более сильной просадке акций. Таким образом, исключая Сегежу 📈+2,1% из индекса, Московская биржа выбивает из под ног компании последнюю возможность роста.

С 20 сентября 2024г. акции АЛРОСА 📉-1,6% больше не будут входить в список голубых фишек Московской биржи. Их заменят акции российского Яндекса.

ЮГК отчиталось за 1 полугодие ростом выручки на 17% до 34 млрд. рублей, этот рост в основном был обеспечен рекордными ценами на золото. Компания вышла из убытков и показала чистую прибыль в размере 5,4 млрд. рублей. ЮГК продолжило сокращать долг, а показатель чистый долг / EBITDA сократился до 1,8х, а это значит, что компания формально может начать выплату дивидендов, но пока что особых предпосылок для этого нет. Бумаги за торговую сессию скорректировались аж на 📉-8,4%.

Совет директоров компании Глобалтранс принял решение об отмене дивидендной политики. В пресс-релизе было заявлено: "Ввиду сохраняющихся технических сложностей и различных ограничений на финансовую инфраструктуру, Компания не видит возможности возобновить регулярные дивидендные выплаты в адрес всех акционеров во всех юрисдикциях в обозримом будущем." Расписки компании сразу же провалились в цене на 📉-13,5%, попав на дно нового дна индекса Московской биржи.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Предпоследний торговый день лета отметился невысокой активностью, за исключением акций Газпрома. Индекс Московской биржи даже немного подрос на 📈+0,31%, неожиданно, но приятно.

На чем растет сегодня Газпром? По итогам 1 полугодия по МСФО компания вернулась в зону чистой прибыли, которая составила 1,04 трлн. рублей. Коэффициент Чистый долг / EBITDA по итогам первого полугодия 2024 года сократился до 2,4х. Рынок сразу же подумал о дивидендах, все хэйтеры резко переобулись и побежали покупать акции компании. При объеме торгов на 18:39 в размере 16,4 млрд. рублей акции компании взлетели на 📈+4,1%. Рост Газпрома может дать новый толчок для роста других компаний фондового рынка.

Мать и дитя отчитались ростом выручки на 22,6% до 15,8 млрд. рублей и ростом чистой прибыли на 45% до 4,9 млрд. рублей. Это всё за 1 полугодие 2024 в сравнении с 1 полугодием 2023 года. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 22 рубля на одну акцию. В компании решили не тянуть с выплатой, поэтому дата закрытия реестра определена 9 сентября. Все это привело к росту акций компании на 📈+1,7%.

Инарктика 📉-2,1% подвела итоги 1 полугодия по МСФО. Выручка компании выросла до 18,3 млрд. рублей (или на 41% год к году). Скорректированная чистая прибыль до учета убытка от переоценки биологических активов выросла на 18% до 6,3 млрд. рублей.

Как-то всё тоскливо у РусГидро 📉-1,4%. При росте выручки на 8,5% до 283 млрд. рублей (и это еще практически до индексации тарифов) чистая прибыль сократилась в 2 раза год к году до 23,7 млрд. рублей. К тому же и прошлое голосование по дивидендам за 2023 год не прошло, думаю, что с дивидендами нас прокатили.

О снижении чистой прибыли в 1 полугодии отчитался НЛМК 📉-0,4%. Она составила 81,6 млрд. рублей, что на 11% ниже итога 1 полугодия 2023 года. Ситуация с металлургами заставляет задуматься об ожиданиях по выплате дивидендов, которые могут быть существенно срезаны вплоть до не распределения чистой прибыли, как это уже было годом ранее.

Лукойл 📉-1,5% опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024г. Чистая прибыль компании составила 591,5 млрд. рублей. Аналитики уже предположили размер годовых дивидендов на уровне 1200-1300 рублей на одну акцию.

Лидер падения со вчерашнего дня не изменился - это Сегежа 📉-12,5%. Слабая отчетность и будущая дополнительная эмиссия акций продолжают давить на котировки компании.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Друзья и коллеги поздравляю вас с тем, что индекс Московской биржи протестировал новый годовой минимум, в моменте опустившись до уровня мая 2023 aka февраль 2022. Чего боятся инвесторы? Инфляции и очередного повышения ключевой ставки уже 13 сентября. Не зря ведь вчера уже и Владимир Владимирович обратил внимание на отсутствие синхронности в действиях ЦБ и Правительства по стабилизации инфляции.

И пока люди обсуждают "за шо им там плотють мильоны?" индекс Московской биржи теряет еще 📉-1,11%, опускаясь к закрытию основной торговой сессии до 2699,98 пункта.

Мы, конечно же, во всем могли бы обвинить лидера падения дня компанию Сегежа 📉-20,7%, которая опубликовала отчетность за 1 полугодие с ростом чистого убытка от деятельности до 9,5 млрд. рублей, но её удельный вес в индексе всего лишь 0,12%. С начала года движение компании можно оценить как полное фиаско.

Вторит фанерному гиганту никак не останавливающий своё движение по наклонной Мечел 📉-5,5%. Американский SDN и отчётность за 1 полугодие сделали своё грязное дело. Компания с начала года показала худший отрицательный рост среди всего индекса.

ЭсЭфАй закрыли первое полугодие ростом дохода на 23% до 22,4 млрд. рублей и ростом чистой прибыли год к году на 39% до 15,2 млрд. рублей. Бумаги торгуются лучше рынка и прибавляют 📈+1,8%. Пора добавлять компанию в большой индекс биржи.

Совет директоров Новатэк 📉-1,8% несмотря ни на что таки рекомендовал выплатить дивиденды в размере 35,5 рублей на одну акцию, показав дивидендную доходность в размере 3,6%. Дата закрытия реестра - 11 октября 2024г. Компания еще не отошла от новостей прошлой недели, поэтому даже дивиденды инвесторы отреагировали продажей бумаг.

Дивидендная доходность за 1 полугодие по акциям Газпром нефть продолжает расти на фоне коррекции бумаг на 📉-0,2%. Вчера совет директоров рекомендовал отличных дивиденды в размере 51,96 рублей на акцию.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Активного роста у рынка хватило ровно на один день. Инвесторы выкупили интересующие их активы по бросовой цене, а сегодня продавцы уже преобладают над покупателями. Из положительного стоит отметить, что пятничный провал был закрыт. Получим ли мы второе дно в подарок узнаем совсем скоро, ведь за сегодня индекс Московской биржи скорректировался на 📉-1,21% до 2 730,38 пункта.

Для любителей дивидендов сегодня хороший день, ведь сразу 2 компании рекомендовали их выплату за 1 полугодие:

- по АЛРОСА 📉-4,9% 2,49 рубля на одну акцию, дивидендная доходность составила 4%. Инвесторы ожидали большего, хотя большинство аналитиков склонялись именно к такому размеру выплаты. Дата закрытия реестра - 19 октября 2024г.

-по Газпром нефть 📉-1,0% 51,59 рублей на одну акцию с дивидендной доходностью 7,7%. Датой закрытия реестра на получение дивидендов установили 14 октября 2024г.

МТС Банк закрыл 1 полугодие ростом чистой прибыли на 32,3% год к году до 7,8 млрд рублей, что соответствует рентабельности капитала на уровне 19,3%. СЕО банка подтвердили готовность начать выплату дивидендов уже в 2025 году. Компания одна из немногих сегодня растет на 📈+1,8%.

ВУШ отчитался за 1 полугодие по МСФО стремительным ростом выручки на 42% год к году до 6,3 млрд. рублей и ростом поездок на 57% до 63,1 млн. Но вот это никак не нашло свое отражение в чистой прибыли, которая год к году сократилась на 79% до 259 млн. рублей. Инвесторы негативно приняли отчётность и акции компании обвалились на 📉-6,9%.

Полюс опубликовал сильные финансовые итоги 1 полугодия. Выручка выросла на 16% до 2,7 млрд. долларов, скорректированная чистая прибыль - на 14% до 1,2 млрд. долларов. При этом чистый долг сокращен на 13%, а показатель чистый долг / EBITDA снизился до 1,5х. Акции корректируются на 📉-0,4% вслед за рынком даже несмотря на сильную отчетность.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.