Участники опроса, проведенного Bloomberg, назвали Россию худшим местом в мире для инвестиций на ближайшие 12 месяцев, наряду с Бразилией и Китаем. Напротив, лучшим местом для вложения денег впервые стала Европа
Особо стоит отметить, что почти 80% опрошенных считает, что Владимир Путин негативно влияет на инвестиционный климат в России. Показательно, что в начале года таких было почти 90%. Вдумайтесь в эти цифры. Боюсь, что именно здесь заложены самые серьезные проблемы нашей экономики. А лидерами положительного влияния на экономку своих стран, по мнению опрошенных инвесторов, являются канцлер Германии Меркель и премьер-министр Индии Моди. Вот на кого надо было бы равняться В.В.
Глава Минфинна Силуанов заявил, что не стоит драматизировать снижение рейтинга России агентством S&P до мусорного уровня. Действительно, пока ничего страшного не произошло. В понедельник на вечерки рубль терял больше 3%, но сегодня российская валюта отыграла почти все потери. Похоже, ЦБ научилось контролировать ситуацию на рынке. Но фундаментальных проблем нашей финансовой системы и долгового рынка это не решает. Общий долг России снизился в минувшем году с 700 до 600 млрд долларов, его львиная доля –это долги банков и корпораций с госучастием. При том, что наши валютные резервы на сегодня не превышают 380 млрд. И если еще одно агентство, Fitch например, снизит рейтинг ниже инвестиционного, начнется цепная реакция требований досрочного погашения выпущенных нашими эмитентами бумаг, и практически неизбежный дефолт крупнейших российских банков и корпораций. Так что оптимизм господина Силуанова выглядит явно наигранным, но ему ничего другого и не остается как демонстрировать оптимизм и успокаивать рынки. А вот тем, кто работает на рынке стоит серьезно задуматься, что делать. И как спасать свои денежки. Последние события на востоке Украины говорят о том, что Путин готов идти до конца в противостоянии с ненавистным Западом. Чем все закончится, остается только гадать. Но оптимизма не прибавляется никакого.
Агентство Moody's понизило потолок рейтинга российских корпоративных облигаций в иностранной валюте с A3 до Baa2. При этом, как отмечается в сообщении агентства, суверенный рейтинг России остался на прежнем уровне "Baa2" с "негативным" прогнозом. В целом, по мнению экспертов, это техническое решение, но которое в скором будущем может привести к пересмотру рейтингов отдельных компаний. Решение Moody's отражает растущие риски введения моратория на платежи по внешним долгам, а также ожиданий дальнейшего падения объема международных резервов России в 2015 году.
На мой взгляд, снижение в наступающем году суверенного рейтинга, а вслед за ним и всех остальных, неизбежно. Вопрос только в том, до какого уровня и как скоро. И тут не помогут даже наши достаточно высокие международные резервы. Все остальное слишком безрадостно. И просветов пока не видно. Боюсь, сразу после новогодних каникул рынок ждет немало сюрпризов, неприятных и очень неприятных.
Мечта российского правительства о создание некого независимого от тлетворного влияния запада рейтингового агентства, кажется, воплощается в жизнь. На этом пути у нас появился могущественный союзник и партнер – Китай. Как сообщил министр финансов Антон Силуанов, наш восточный сосед готов поддержать нас в этом начинание. Правда, кто заплатит за этот смелый эксперимент пока не понятно. Стоит такая игрушка только на первом этапе, по самым скромным подсчетам, от 50 до 100 млн долларов. И начнет свою деятельность с оценки исключительно российско-китайских инвестиционных проектов. Ну а в будущем новое агентство может выйти на международный уровень, не исключил господин Силуанов.
Напомню, что идея создать собственное независимое не от кого рейтинговое агентство была озвучена сразу после того, как в начале марта сразу все три международных агентства Moody's, Fitch и Standard & Poor's снизили прогноз по кредитному рейтингу России со "стабильного" до "негативного". Причиной такого решения они назвали возможное расширение санкций в отношении России в связи с событиями на Украине. В Москве посчитали, что это решение «большая тройка» приняла под давлением Запада и пора нам самим оценивать, чего мы стоим. Впрочем, любому здравомыслящему человеку понятно, что мы можем создать хоть десять агентств, однако их оценки никому не нужны в принципе. А Минфин подтвердил, что обойтись без услуг тройки ведущих международных игроков мы не сможем как минимум еще 5-10 лет. Если, конечно, наши государственные и частные компании и банки намерены размещаться на внешних рынках. И тут нам пока без Moody's, Fitch и Standard & Poor's никак не обойтись. Ну а если правительство решит, что наша экономика должна опираться на собственные ресурсы, то есть пойти по пути, начертанном советником президента господином Глазьевым, тогда, конечно, никакие западные «мудисы» нам не понадобятся, а российско-китайский проект будет тут в самый раз. И название для него подходящее есть: «Великая Стена». И звучит гордо и не подведет в случае чего.
Вслед за снижением прогноза суверенного рейтинга России, агентство Fitch снизило прогноз со "стабильного" на "негативный" по рейтингам 15 российских банков. Среди них такие монстры, как "Сбербанк", "Альфа-банк", "Газпромбанк" и "Внешэкономбанк". Напомню, что Fitch снизило прогноз по рейтингу России, ссылаясь на потенциальное воздействие санкций Запада на экономику и инвестиционный климат в России. По мнению аналитиков агентства, хотя непосредственный эффект от объявленных санкций пока невелик, в дальнейшем можно ожидать новых мер, например, ограничения доступа российских банков к внешним рынкам капитала.
Кроме того, качество активов российской банковской системы вызывает немало вопросов. Агрессивный рост кредитного портфеля российских финансовых институтов за последние 2 года и замедление экономического роста в стране ведут к снижению капитализации отечественной банковской системы. Да и прибыль кредитных организаций в последнее время снижается за счет увеличения конкуренции на рынке банковских услуг и снижения маржинальности операций. И крупнейшие частные банки, занимающиеся розничным кредитованием, могут потерять часть своих позиций, а доля так называемых «плохих кредитов» может превысить 10% активов российской банковской системы в ближайшие год-два. Правда, в Агентстве по страхованию вкладов отмечают, что в последние месяцы отечественные кредитные организации стали более жестко оценивать заемщиков из-за ухудшения качества ранее выданных кредитов. В результате доля добросовестных заемщиков среди физических лиц держится на уровне 90%, что соответствует лучшим мировым стандартам.
В свою очередь, русское издание журнала «Форбс» представило список самых надежных банков России. Не секрет, что проблема надежности финансовых институтов стала особенно актуальной в свете действий ЦБ по расчистки банковского сектора от разного рода отмывочных контор. В первую группу надежности попали всего 16 банков, но первые места сплошь оказались заняты российскими дочками западных банков. А первая тройка выглядит так: Ситибанк, Нордеа Банк и Эйч-Эс-Би-Си Банк. За ними в рейтинге надежности идут четыре госбанка: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и Россельхозбанк. А самыми ненадежными признаны: Бинбанк и Российский Кредит. Не знаю, насколько все соответствует действительности, но очевидно, что в наше неспокойное время филиалы крупнейших западных банков самое надежное место для хранения денег, особенно если вы хотите пользоваться ими по всему миру, а не только на территории России. Но при этом надо учитывать, что проценты по вкладам в них значительно ниже, чем в российских банках. Но, как известно, за все надо платить, в том числе и за надежность.
Оставить комментарий
