Критерии инвестирования в ESG Быстро развивающейся областью инвестиционного ландшафта является инвестирование в ESG, которое охватывает экологические, социальные и корпоративные вопросы управления. По мере того, как становится все более очевидным, что компании несут ответственность перед рядом заинтересованных сторон, все больше денег поступает в фонды, которые учитывают эти факторы. Факторное инвестирование ESG - это совершенно новая область, и для удовлетворения спроса разрабатывается ряд факторов. Факторы ESG сильно различаются. Они могут быть основаны на религиозных или этических соображениях, воздействии на окружающую среду, обращении с сотрудниками или корпоративном управлении. Их тоже можно комбинировать бесконечным количеством способов, в результате чего получаются фонды с очень разными целями. Если в ESG-инвестировании есть объединяющая тема, она может подпадать под понятие устойчивости. Это может включать экологические и этические факторы. Логика такова, что компании, которые рассматривают все заинтересованные стороны, с большей вероятностью выживут. Факторы как индикаторы риска и доходности Инвестиционные факторы обычно используются для объяснения превосходства определенных акций и для выбора акций, которые, как ожидается, принесут сильную долгосрочную прибыль. Факторы также могут быть полезны для других инвестиционных стратегий и для распределения активов. Факторы могут использоваться для оценки долгосрочной доходности и волатильности портфеля активов. Стратегии факторного инвестирования также могут использоваться вместе с хедж-фондами и другими активами для создания портфеля, который, как ожидается, будет приносить долгосрочную прибыль с низкой волатильностью. Однако факторы также можно использовать, чтобы избежать акций, секторов и классов активов, которые несут больший риск. Это важно, когда речь идет о распределении активов и создании портфелей для достижения конкретных инвестиционных целей. Долгосрочные инвесторы обеспокоены волатильностью так же, как и доходами. Таким образом, факторы могут использоваться для ограничения волатильности при максимальном увеличении ожидаемой прибыли для данного уровня волатильности. Стратегии умного бета-тестирования направлены на снижение риска и волатильности за счет ограничения воздействия потенциально переоцененных акций. Существует множество интеллектуальных бета-стратегий, но в основе многих лежит идея о том, что рыночная капитализация может быть не лучшим способом взвесить активы фонда. |