Главное событие сегодня - безусловно, президентские выборы в США. Пока, непосредственно перед ними, по опросам общественного мнения, лидирует Х.Клинтон, опережая Д.Трампа на несколько процентных пунктов.
С точки зрения непосредственно британской валюты, воздействие американских выборов ограниченное.
Фунт не относится ни к рисковым валютам, в отличие, например, от канадского или австралийского доллара, ни к защитным - таким, как йена или швейцарский франк. Однако в паре GBP/USD влияние на американский доллар может дать сильное движение. При победе Хиллари пара получит дополнительный импульс на снижение, а в случае успеха Дональда будут радоваться «быки» по фунту.
Тем не менее на перспективу важны и данные по экономике самой Великобритании в преддверии выхода из ЕС, начало которого анонсировано на 1 квартал 2017 года. Вышедшие сегодня данные по промпроизводству не порадовали. Общий темп его роста в сентябре снизился до 0,3% с 0,7% месяцем раньше, в годовом исчислении.
Это лишний раз свидетельствует о том, что среднесрочное давление на валютную пару GBP/USD сохранится. И из-за Брекзита, и вследствие движения со стороны доллара при приближении к повышению процентной ставки Федрезерва.
Его вероятность для декабря усилилась после ноябрьского заседания ФРС и неплохих данных по октябрьскому рынку труда в США. Сейчас она составляет 72%, по данным биржи фьючерсов.
С технических позиций падение пары фунт/доллар в район 1,2030 создало перспективный ориентир, цель и поддержку, которой не было ранее. К ней цена будет стремиться в перспективе. Но целесообразно продавать фунт по основному тренду при коррекции вверх. Поводом для неё могут стать и президентские выборы в США, и более мягкие условия выхода из Евросоюза. Уровни для продажи - район 1,2570- 1,26. Но в случае неожиданностей, таких как победа Трампа, коррекция может пойти и глубже - до следующего сопротивления 1, 2750.
Финансовые рынки, похоже, уже сделали свой выбор в президентской гонке в США. Отказ ФБР продолжать расследование против Хиллари Клинтон ознаменовал ралли сырьевых, фондовых и в целом рисковых активов. Сейчас, по результатам различных опросов, Клинтон опережает Трампа примерно на 4 процентных пункта. Её победа благоприятна для рисковых активов, доллара и напротив, приведёт к снижению цен защитных инструментов - золота, йены, франка, евро. Поскольку она означает предсказуемость, преемственность политического курса администрации демократов. Однако преимущество не столь велико, и интрига остаётся до последнего момента. Примечательно, что в случае менее ожидаемой победы Трампа падение рисковых активов и доллара будет намного сильнее, чем их рост при успехе Хиллари. Если же в итоге победа одного из кандидатов окажется с минимальным перевесом, и другой не признает поражение, то неопределённость и волатильность возрастёт и будет держать рынки в напряжении ещё некоторое время.
Нефтяные фьючерсы на фоне текущего оптимизма отошли вверх от сильной поддержки в $45/барр. по Brent. Пока это носит признаки лишь небольшой коррекции на фиксации прибыли перед сильными новостями. Дальше - дело за самой новостью. Локальной целью коррекции и сопротивлением выступает уровень $48/барр.
Доллар также поднялся на оптимизме Клинтон. Ведь в случае прихода Трампа его политика ограничений на импорт, резкое снижение налогов приведут к неопределённости перспектив, возможному уменьшению доходов бюджета. Это поставит под сомнение казалось бы уже почти принятое решение ФРС о росте ставки в декабре. Поэтому уменьшение шансов Трампа за день повысило вероятность увеличения ставки до конца года с 67% до 72% , по данным фьючерсов. Соответственно, индекс доллара поднялся с 97 до 97,8 п. При победе Хиллари есть все предпосылки его роста вновь к уровням 98,5-99 п., а в противоположном случае он может уйти вниз к поддержке 96. Адекватно этому поведут себя основные валютные пары.
Российские активы также подвержены влиянию президентских выборов в США, поскольку последние воздействуют на нефтяные цены, склонность к риску, спрос на развивающиеся рынки.
Индекс ММВБ - в диапазоне 1950-1970 п.
Пара доллар/рубль, подойдя вплотную к отметке 64 руб/дол, в большей степени склонна к её пробою вверх, чему пока помешала коррекция нефти. В случае закрепление выше 64-54,2 есть вероятность повышения к 65,5. Поддержкой же выступает крепкий уровень 62 руб/дол.
В чью бы победу не верил рынок, всегда есть шанс ошибиться. Для долгосрочного инвестора ближайшие пару дней будут не так нервозны, как для спекулянта. Ведь, как правило, запас его прочности дает ему не только пространство для маневра, но и время для принятия решений. Этой роскоши лишен игрок, делающий ставки на короткие дистанции. Здесь скорость открытия или закрытия сделки не менее важна чем выбранное направление.
Как мы видим, негативная динамика российских индексов (ММВБ и РТС просели на 0,51% и 0,74%) по итогам вчерашнего дня указывает на то, что биржевики опасаются победы Хилари Клинтон.
Напомню, что позиция Клинтон по Сирии и России может привести к обострению и без того непростых отношений между странами.
Проведенный накануне опрос среди жителей нашей страны показал, что Трампу симпатизируют 38% респондентов, а вот Клинтон только 9%.
Единственный вариант, который не закладывают рынки - это вариант, когда процентный разрыв между кандидатами будет минимален, что приведет ко второму раунду голосования.
Минусов у этого варианта больше, чем плюсов. Дополнительная оттяжка по времени, увы, не облегчит последующего выбора.
Попробуем определить наиболее безопасные бумаги.
В восходящих трендах по-прежнему остаются акции «Распадской», «Алросы», «МосЭнерго», «Татнефти», «Газпромнефти», «Северстали», «ММК» и «НЛМК».
И еще сейчас, как ни странно, неплохо смотрятся бумаги «Газпрома». И пусть они вчера также потеряли 1%, снизившись до отметки 138,5 рублей, они пока остаются торговаться выше линии сопротивления, пробитой на прошлой неделе наверх.
Сохранение текущих рубежей по данной бумаге будет означать ее последующий рост, как минимум, в район 152 рублей. Эта цель получена путем отложения высоты консолидации от точки выхода из фигуры.
При этом биржевики периодически вспоминают, как в апреле этого года, стоимость акций газового монополиста резко увеличилась на ожиданиях более щедрых дивидендных выплат. Разговоры о том, что дивиденды «Газпрома» в 2017 году могут достигнуть 18,86 рублей на акцию также могут удержать бумаги газового гиганта от снижения.
Оставить комментарий
