Мировые рынки продолжают находиться в нервозном состоянии, и большая часть рисковых активов находится под давлением. Нервозность относительно президентских выборов в Штатах несколько поубавилась после очередного опроса, проведенного Рейтер и социологической службой Ipsos, в котором Хиллари Клинтон вновь опередила кандидата от республиканцев на 6 п.п. Тем не менее, рынки, вероятно, останутся в подвешенном состоянии непосредственно до публикации итогов голосования.

Заседание Федрезерва, итоги которого были опубликованы вчера, не стало сюрпризом для рынка. Ставка ожидаемо оставлена без изменения, при этом заявлено о «дальнейшем укреплении условий для ужесточения на фоне ускорения темпов роста инфляции», что расценено рынком как еще один намек на декабрьское повышение ставки. Негативным для такого сценария моментом стало уменьшение числа членов FOMC, голосовавших за повышение ставки уже на этом заседании (2 члена ФРС против 3 в сентябре), однако в целом это мало меняет среднесрочную картину, и, согласно фьючерсам на ставку, рынок оценивает вероятность декабрьского повышения в 75-78%.

Рынок нефти продолжает приковывать пристальное внимание, и вчерашние данные от Минэнерго США стали настоящим сюрпризом для рынка. Согласно данным EIA, коммерческие объемы запасов нефти в Штатах за минувшую неделю увеличились сразу на 14.42 млн. барр., что является рекордной величиной за все 34 года наблюдений. Столь резкий рост запасов, разумеется, привел к дополнительному давление на нефтяные цены, и нефтяные фьючерсы обновили локальные минимумы, подобравшись к минимумам конца сентября в районе 46-46.50 долл/барр. по смеси марки Brent. Сегодня же цены на нефть восстанавливаются за счет новой атаки на трубопровод в Нигерии, управляемый Нигерийской национальной нефтяной корпорацией. Мы считаем, что диапазон в 46-50 долл/барр. для смеси марки Brent - наиболее вероятный сценарий на ближайшие дни.

Резкое снижение нефтяных котировок в ходе вчерашних торгов оказало давление на российский рубль, и пара доллар/рубль обновила максимумы с конца сентября, однако темпы ослабления рубля гораздо более скромные по сравнению со снижением нефтяных цен. За счет относительной крепости рубля рублевый эквивалент барреля нефти на данный момент стоит чуть более 3000 руб/барр., что является относительно низким уровнем и говорит о том, что раскорреляция рубля и нефтяных цен в ближайшее время может начинать постепенно сходить на нет. Ожидать в ближайшие дни резкого ослабления рубля вряд ли стоит, и наиболее вероятный диапазон для пары доллар/рубль - коридор в 62-64 руб/долл.

Михаил Поддубский, аналитик ГК TeleTrade

Механизм снижения запущен

НЕФТЬ и ВАЛЮТЫ:

Мои опасения оказались не напрасными. Вчерашний день всем нам ответил на главный вопрос: чего ждать от нефтяных котировок?

И теперь мы знаем, что их ждет дальнейший спуск, и нам вовсе не придется ориентироваться на 30-ое число и ждать встречи ОПЕК в Вене.

По данным министерства энергетики США, коммерческие запасы нефти на прошлой неделе увеличились на 14,42 млн. баррелей, или на 3,1%. При этом резервы бензина сократились на 2,21 млн. баррелей, а дистиллятов - на 1,83 млн. баррелей.

Эталонные марки Brent и WTI закончили торги среды падением на 2,65% и 2,85% на уровнях 46,86$и 45,34$ за баррель.

Сигналы на развитие негативного варианта лишь нарастают. Сначала это был намек в виде недельных комбинаций «медвежья» лапа и «отбитое наступление», потом он усилился образованием «вечерней звезды». К настоящему моменту мы вынуждены констатировать пробой линий поддержки многомесячных восходящих трендов, которые и активировали такие цели как уровни 42,5$ и 41$ за баррель для Вrent и WTI соответственно.

Естественным образом отреагировали на снижение цен на «черное золото» и валютные курсы. Доллар США уже подорожал до уровня , евро вырос к .

На днях я уже писала, что при условии пробоя отметки 63,70 рублей, я буду ждать возврата доллара к уровню 64,7-65 рублей. Евро же сейчас четко взял курс на 71,90-71,95 рублей. Кстати, если единая валюта до этого падала сильнее против рубля, то и растет она быстрее. Курс закрыл вчера четвертый подряд день ростом, в то время как подъем доллару дается сложнее.

РЫНОК АКЦИЙ:

На этом фоне мы вчера видели и заметное снижение российского рынка акций. Сам индекс ММВБ по итогам дня потерял в весе 1,43%, просев до отметки 1968,22 пунктов.

Возглавили снижение обыкновенные и привилегированные акции «Сбербанка», чья стоимость сократилась на 2,37% и 2,20% соответственно. Были в этом списке и акции нефтегазовых компаний, но сегодня рассмотрим «Сбербанк».

Надо отметить, что «обычка» покинула пределы своего растущего тренда, начатого в июне, еще днем ранее. Это хорошо видно на дневном графике бумаг, как и рост торговых оборотов на падении.

Плюс цены все-таки выбили вниз облако Ишимоку, перешагнув ту самую ватерлинию, которая отделяла растущий период от коррекционного. В индикаторе ADX набирает силу -DI.

Теперь имея весь «медвежий» набор сигналов, стоит ожидать просадки котировок в район 140-141 рублей, но среднесрочная цель снижения указывает на зону, близкую к 132 рублям.

«Префы» же только вчера выпали из локального растущего тренда и закончили день впервые с июля ниже уровня быстрой скользящей средней ЕМА21 на днях.

Здесь цена только коснулась облака Ишимоку, ей еще предстоит его пересечь, но уже сейчас цель в виде уровня 104-105 рублей обрела свою актуальность. Именно через эту зону сейчас проходит многомесячный растущий тренд в привилегированных бумагах.

Обе бумаги сейчас идеально подходят для «шорта», особенно при условии столь долгого доминирования «бычьих» настроений в них.

Анастасия Игнатенко, аналитик ГК TeleTrade

На четверг, 3 ноября 2016 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 63,4166 рубля, евро - 70,2339. Волатильность на локальном валютном рынке нарастает при сдержанном ослаблении рубля против доллара и евро. К окончанию торгов на Московской бирже доллар стоил 63,51, протестировав в течении дня отметку 63,85, а евро, достигнув уровня 70,95, завершил сессию на отметке 70,48.

ФРС США сохранила текущие параметры монетарной политики, продолжая готовить рынки к скорому повышению ставки. Январский фьючерс североморской смеси Brent снизился в диапазон $47-48 за баррель, а возросшие шансы на победу президентской гонке в США Дональда Трампа будоражат мировые финансовые рынки. Доллар США продолжил терять позиции на рынке Forex. Очередным испытанием для мировой резервной валюты станет публикация блока данных по безработице в предстоящую пятницу. На таком новостном фоне позиции российской валюты относительно устойчивы и все меньше коррелируют с поведением нефтяных цен.

В первой половине наступившего дня пара доллар/рубль, наиболее вероятно, будет торговаться в нешироком диапазоне 63,25 - 63,90.

Александр Егоров, аналитик ГК TeleTrade