Paradoxe

Honey – этот стартап позволит вам экономить деньги

Недавно пересматривал финансовые показатели компании Pay Pal

И вот что меня удивило...

В то время как денежные потоки компании чувствуют себя очень стабильно, хотя и немного замедлились в 2018 году.

Но при этом у них вдруг за 2019 год резко скакнула долговая нагрузка до 4,9 млрд $

Вариантов на самом деле немного, с большой вероятностью они что-то купили в 2019 году.

Хотя судя по наличию у них 10,7 млрд $ свободных денег, они вполне могли себе позволить сделать эту покупку за наличку, но кто же тратит наличку на пороге кризиса :)

Долго искать не пришлось

Покупка Honey

Лозунгом Pay Pal всегда было: улучшать финансовое состояние своих пользователей, и похоже им это удается.

Если вы когда-нибудь будете что-то покупать онлайн, вы точно вспомните про этот “Honey“.

Больше исследований в нашем telegram канале тут перейти

Всё дело в том, что вместо того, чтобы бороться за клиента в момент оплаты, при выборе способа оплаты между кредитными картами, Apple pay или различными другими методами, Pay Pal решил сделать ход на опережение.

Honey – это бесплатный инструмент, который находит лучшие скидки для вас, когда вы делаете покупки онлайн. Одним щелчком мыши он автоматически применяет лучшие промокоды интернета прямо к вашей корзине в считаные секунды!

Это маленькое бесплатное расширение для браузера, которое вы можете установить в свой Chrome, Firefox или Opera.

И экономия будет реальной! В среднем вам удастся сэкономить 18% с каждой покупки, при этом неважно, что вы покупаете: новый iPhone или кухонный стол, если там есть окно для ввода скидок, почти наверняка Honey сможет вам помочь!

Мне настолько понравилась эта идея, что я даже решил установить это приложение себе...

Поэтому если вам тоже интересно, то вот ссылка на установку.

И это не грёбаная реклама или партнёрская программа, это, похоже, и правда крутая штука и я очень надеюсь, что в России она будет работать также эффективно...

Вернёмся к Pay Pal

В настоящее время 17 миллионов активных пользователей Honey ежемесячно пользуются набором инструментов для экономии денег, чтобы отслеживать цены, получать оповещения, составлять списки, просматривать предложения и участвовать в программе вознаграждений, подобных Ebates, под названием Honey Gold. Его пользователи, как правило, молодые покупатели мелиниалы как мужчины, так и женщины.

PayPal стремится добавить технологию Honey в свою собственную линейку продуктов, расширяя её охват для 300 миллионов пользователей PayPal.

На чём тут зарабатывает сам Pay Pal?

Honey берёт маленькую комиссию с продавца, где она помогла довести клиента до принятия решения о покупке...

Маркетинг чистой воды? Да! Но какой!? Коллаборация Pay Pal – Honey – Venmo

Партнёрская сеть Pay Pal, состоящая из 24 млн пользователей, сможет предоставлять целевые и более персонализированные скидки через сеть Honey.

Honey получает доступ к 300 млн пользователей Pay Pal.

Но главная ставка тут идёт на Venmo...

Venmo – это один из проектов, принадлежащих Pay Pal.

Сервис мобильных платежей, владельцы счёта Venmo могут переводить средства другим с помощью приложения для мобильного телефона.

Фишка Venmo складывается из 3 вещей:

Используется для совместных платежей (оплата кино, ресторана или подарка на день рождения другу)
Перевод по номеру телефона или email
Переводы бесплатны в большинстве случаев

Спрос на сервис можно оценить на графике ниже, объём транзакций в 3 квартале 2019 года составил 27,5 млрд $...

Venmo в свою очередь станет способна за счёт возможностей Honey подбирать лучшие цены и делать персонализированные предложения для пользователей Venmo.

Всё это похоже на одну большую кучу взлетающих денег в рамках Pay Pal.

Электронная коммерция чувствует себя отлично и похоже будет чувствовать себя ещё лучше, а Pay Pal будет одним из самых ярких выгодоприобретателей среди платёжных систем...

Акции Tesla упали на 16%

АкцииTesla (NASDAQ: TSLA) сегодня упали на 16% после того, как шериф округа Аламеда, штат Калифорния, приказал автопроизводителю прекратить работу на своем заводе во Фримонте.

Ранее подобная остановка завода уже происходила с заводом в Китае.

Компания утверждает, что производство автомобилей подпадает под действие директивы федерального правительства о том, что вся «Национальная критическая инфраструктура» продолжает работать, но вчера вечером офис шерифа написал в Твиттере, что Тесла не является важным бизнесом, как определено в его собственном приказе о состоянии здоровья и соответственно подлежит остановке.

Акции самого популярного электромобиля в мире Tesla (NASDAQ: TSLA)продолжили свое падение в эту среду, упав на 16% всего за один день.

Вероятно главной причиной такого падения стало продолжение распродажи и хаоса, который был вызван быстрым распространением коронавируса во всех регионах США.

С момента как акции Tesla показали абсолютный максимум еще 4 февраля и показали пик в 986$ за акцию, компания пережила серьезную коррекцию и обвалилась на 64% и только вчера потеряли 16% своей стоимости.

Несмотря на приказ шерифа округа Аламеда закрыть свой завод, сотрудники все равно появились в среду утром на заводе и продолжили работать. Ранее руководитель завода Tesla сделал заявление о том, что федеральное правительство «дало указание, чтобы вся национальная критическая инфраструктура продолжала функционировать во время этой глобальной пандемии». Компания заявила, что это включает в себя производство автомобилей.

Но в тоже время компания попросила соблюдать принципы социальной дистанции и оставаться дома, если у них есть симптомы гриппа.

Теперь стоит следить за тем, станет ли шериф “усиленно” добиваться запрета работы на заводе во Фримонте или Маску позволят заниматься производством дальше.

Больше новостей на нашем сайте

Сезон засухи на Wall Street

С рынком IPO вчера произошло то, чего мы всё больше всего опасались. Инвестор испугался глобального кризиса, вызванного коронавирусом, и начал продавать самые рискованные активы.

Мы увидели очень плохой день для IPO:

BILL -16%

BEAM -4%

SDGR -14%

RVMD -0.4%

PPD -6.2%

PASG -9.4%

В таких условиях очень многие компании боятся выходить на рынок, пока не будут уверены в стабилизации ситуации.

И тем не менее одна очень храбрая компания всё ещё находится в календаре IPO, чтобы стать публичной на этой неделе.

Imara – это биотехнологическая компания, работающая над препаратом для лечения серповидноклеточной анемии.

Компания является классическим биотехом, с перспективной разработкой в области лечения дефицита гемоглобина.

И похоже, что она и правда собирается выйти в этот четверг на IPO!

Ранее было объявлено, что у нас будет возможность принять участие в этом IPO, но похоже возникли какие-то сложности, так как до окончания приёма заявок осталось меньше 12 часов, а возможность подавать заявку до сих пор не активна.

Похоже, нас ждёт сезон засухи на рынке первичного размещения...

Мы это ожидали, поэтому для наших подписчиков в ближайшее время анонсируем свой первый портфель направленных инвестиции, в котором собраны акции компаний, занимающихся развертыванием сетей 5G.

Следите за нашими анонсами в телеграмм-канале или на сайте

Центральный банк США неожиданно снизил процентные ставки

ФРС снизил базовую ставку на 0,5% до диапазона от 1% до 1,25%.

Чрезвычайный шаг произошёл после того, как группа министров финансов G7 обязалась действовать совместно для борьбы с надвигающейся угрозой.

Это следует из предупреждений о том, что коронавирус может привести страны к рецессии.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сказал, что экономика США остаётся сильной, но трудно предсказать «масштабы» последствий распространения вируса.

«Вирус и меры, которые предпринимаются для его сдерживания, безусловно, будут оказывать негативное влияние на экономическую активность в течение некоторого времени как в США, так и за его пределами», – сказал он на пресс-конференции в Вашингтоне.

«Мы не думаем, что у нас есть все ответы. Но мы верим, что наши действия обеспечат значительный импульс экономике».

Последний раз, когда банк проводил экстренное совещание по снижению процентной ставки, был во время мирового финансового кризиса 2008 года.

Еще больше новостей на нашем сайте

Американские горки

После одного из сильнейших недельных спадов, который видела история Wall Street, вчера произошёл не менее исторический откат фондового рынка.

За один день промышленный индекс Dow jones восстановился на 5,09%, технологический индекс Nasdaq восстановился на 4,49%, а индекс широкого рынка S&P 500 показал рост в 4,6%.

Всё это стало одним из сильнейших однодневных восстановлений рынка в истории.

Но это не самое важное на что вам стоит обратить свое внимание, вот, что было по-настоящему важным вчера.

IPO Warner Music Group – IPO WMGC

Последние 10 лет не были лёгкими для музыкальной индустрии и Warner Music Group ( WMGC ) в частности.

Большой технологический бум перевернул музыкальную индустрию с ног на голову.

Массовое пиратство заставило пошатнуться даже мастодонтов музыкального бизнеса, но благодаря сервисам потоковой музыки, таким как Spotify и Apple music, индустрия возвращается. Ранее в этом месяце инвесторы увидели доказательство этого, когда в отчёте были раскрыты подробности IPO Warner Music.

Warner Music входит в большую тройку звукозаписывающих компаний, стоя в одном ряду с такими компаниями как Universal Music Group и Sony Music Entertainment.

Студия обладает 1,4 миллионами авторских прав во всех возможных направлениях музыкальной индустрии.

Тяжёлый путь наверх

В 2004 году Time Warner продала Warner Music Group частному инвестору Эдгару Бронфману, который впоследствии через год сделал её публичной и она торговалась на американском фондовом рынке до 2011 года.

Но в итоге с развитием технологического бума и развитием таких гаджетов как iPod развили пиратство, которое практически погубило музыкальную индустрию того времени.

Access Industries воспользовалась возможностью слабости рынка и перекупила компанию в 2011 за 3,3 млрд $ и компания на долгие годы ушла в частную собственность.

Спустя 9 лет

Спустя почти 9 лет частного заточения на самом подъёме музыкальной индустрии, Access решил сделать компанию публичной.

Инвесторы также считают, что этот шаг был вдохновлён конкурирующим лейблом Universal Music Group (UMG).

UMG продала 10% компании китайской Tencent, оценивая её в 33 миллиарда долларов. Это значительное увеличение по сравнению с 23,5 миллиардами долларов в 2017 году.

Но как стало известно из формы S-1 доходы от IPO не пойдут фирме, а денежный поток от операций падает.

Выручка компании стабильно растёт с 2017 года и этот рост является отражением музыкальной индустрии.

По данным Los Angeles Times , «индустрия звукозаписи в США продолжала расти в первой половине 2019 года, согласно сентябрьскому отчёту Американской ассоциации звукозаписывающей индустрии ...

Доходы всей отрасли выросли на 18% до 5,4 млрд долларов в первые шесть месяцы года. Потоковая передача составила 80% продаж ».

Когда состоится Warner Music Group IPO?

Компания не объявила дату запуска своего IPO. Поэтому мы не знаем, когда этого ожидать. Это может занять месяцы. Процесс IPO непрост. И хотя Warner Music не установила ценовой диапазон, финансовые показатели уже доступны для изучения, в ближайшее время мы рассмотрим их подробнее.

Как сети 5G изменят наше будущее

Годом сетей 5G назначен 2020 год, этот год войдёт в историю, когда вся мировая экономика ускорится в 100 раз...

Совсем скоро мы все станем свидетелями глобальной революции в области интернета.

Переход интернета на 5G сравнивают с появлением первых автомобилей, с переходом на автоматизацию, с запуском первого рельсового транспорта на паровой тяге.

По важности это событие можно сравнить с созданием первого компьютера.

Ники Палмер, глава отдела технологий и разработки продуктов Verizon, рассказывает, как 5G откроет скорость в 100 раз быстрее и пропускную способность в 1000 раз больше, чем в сетях 4G.

Текущие состояние сетей не справляется с постоянно растущими к ним требованиями, переход на 5G стал жизненной необходимостью, с которой мы уже сталкиваемся в 2020 году.

“Это больше чем 2g... 3g.... 4g....

Вместе взятые!”

Эта способность даёт беспрецедентные возможности в любой отрасли.

Мы сможем контролировать, управлять и собирать данные с любых устройств в любых объёмах.

Производители гаджетов уже оснащают свои устройства 5G-модемами, а в некоторых странах сети под пятое поколение уже построены. В этом году первой страной, которая обеспечивает полноценный доступ к сетям 5G стала Южная Корея.

Первыми заметят переход на 5G обладатели новых смартфонов, посмотрите на этот тест, который уже можно вполне провести у нас в центре Москвы

Но это не всё, будет иметь гораздо более широкое применение:

1) умные дома, которые теперь будут просто напичканы электроникой и будут делать всё – от автоматического распознавания и открытия дверей до подстройки под ваши привычки и приготовления завтрака к вашему пробуждению.

2) новый виток в промышленной революции с автономными автомобилями и полной роботизацией некоторых отраслей.

3) Обрабатывающая промышленность – замечательная мощность сетей 5G будет способствовать внедрению дополненной реальности (AR) в заводских настройках. Это предположительно повысит производительность до 50%.

И всё это только начало большого переворота, который несут в себе 5G

Некоторые компании на Американском фондовом рынке, собираются не просто заработать на этом, а сколотить целое состояние, кто же будет следующим выгодоприобретателем от сетей 5G?

В следующий понедельник, 2 марта мы расскажем вам о самых лучших компаниях в области 5G, все подробности будут в нашем Telegram... @paradoxe2

Pasage BIO – Инсайт перед IPO

Джеймс Уилсон — глава лаборатории в Университете Пенсильвании, является первопроходцем в изучении генной терапии и главный научный руководитель в Passage BIO

Двадцать лет назад молодому человеку по имени Джесси Гелсингер была введена большая доза вирусов, переносящих гены, разработанных в лаборатории Уилсона. Экспериментальное лечение было создано для лечения редкого метаболического заболевания печени. Цель состояла в том, чтобы доставить рабочую копию сломанного гена подростка, но вирусы бросили его иммунную систему в перегрузку. Через четыре дня после лечения Гелсингер умер. Это была первая публичная трагедия, которая полностью убила всю отрасль генной терапии на десятилетие.

Была доказана халатность со стороны Уилсона в процессах, которые он должен был соблюдать перед клиническими испытаниями.

FDA, министерство здравоохранения и социальных служб и министерство юстиции завершают расследование смерти Гелсингера и договариваются с Уилсоном и Пенном. Пенн оштрафован, а Уилсон отстранён от клинических испытаний на 5 лет.

Но не это всё самое интересное, вот записка одного из сотрудников исследовательского центра Уилсона.

Маурисио Альвира

Я не могу сказать вам, как я был разочарован, обнаружив, что никто не поверил мне в открытие 100+ новых векторов AAV, которые ни мой

руководитель — доктор Гао, ни руководитель лаборатории — доктор Уилсон не могли бы обойтись без меня, потому что я был единственным человеком в институте, который имел научную экспертизу и образовательную подготовку для осуществления такого амбициозного проекта с использованием ПЦР, который был известен своей случайной мутацией ДНК, и добился успеха.

Значение моего вклада объясняет, почему я внесён в список соавторов всех патентов, связанных с этой работой, хотя я никогда не заканчивал свою докторскую диссертацию, и почему я лично проанализировал и депонировал все начальные последовательности в Genbank.

Насколько мне известно, это было впервые в истории, когда новые вирусы были обнаружены и что более важно, изолированы с использованием метода ПЦР.

Вкратце я прибыл в лабораторию Уилсона вскоре после смерти Дж. Гелсингера, вооружённый глубокими и редкими знаниями молекулярной вирусологии, биохимии РНК и вирусной векторологии на трёх популярных платформах генной терапии, которые сделали эту работу возможной.

Я был вынужден в одиночку разработать стратегию, обнаружить, изолировать, клонировать и частично охарактеризовать все 100+ новых серотипов AAV, потому что работа была настолько технически сложной, что никто другой не мог помочь мне, хотя некоторые пытались.

Доктор Гао был моим руководителем в то время и он лично поручил мне, казалось бы, безнадёжный проект.

Когда я забил свой первый удар AVV7 и 8, первоначальная реакция доктора Уилсона, по словам доктора Гао, была: «Кроме того я пытался амплифицировать несколько килобаз новой последовательности ДНК из образцов ткани, которые буквально не были обнаружены с помощью последней модели Q-PCR на рынке.

Но затем появились AAV9, 10, 11, 12 и т. Д., И, в конце концов, нужно было разработать новую номенклатуру, чтобы не отставать от моих открытий.

Кстати, я проделал всю эту работу на машинах первого поколения для ПЦР!

В те дни я обычно работал сменами по 24-36 часов, включая выходные, праздничные дни и доктор Гао был единственным учёным, который не отставал от меня и помогал мне управлять огромным проектом, организовывать данные, писать отчёты о ходе работ / публикации / патенты планировать эксперименты invitro и vivo и представлять свою работу на совещаниях – в дополнение к другим обязанностям в качестве научного сотрудника и главного менеджера – потому что я был круглосуточно на своём рабочем месте или перед компьютером.

Сказать, что я не смог бы достичь своих целей всего за пару лет без помощи доктора Гао, было бы огромным преуменьшением, но отдать должное ему или доктору Уилсону, который работал в другом здании и я вряд ли когда-либо видел это открытие. Из исследования AAV серотипы являются грубым искажением истины и крайне вводят в заблуждение.

Полный отчет будет доступен завтра в нашем телеграмм-канале или на нашем сайте

Пока не сыграл в ящик – Blue Apron

Эта история для тех, кто только собирается начать инвестировать в фондовый рынок или в частности в IPO, а также для тех, кто еще ни разу не видел, как компания уходит с фондового рынка, упав на 99% от своей стоимости.

Blue Apron – компания, которая выходила на рынок летом 2017 года, идея была очень простой, но в то же время очень оригинальной.

Доставка готовых наборов еды с инструкцией для её приготовления, моя жена до сих пор мечтает о таком сервисе...

Небольшой обзор того, как её презентовали всем можно посмотреть ЗДЕСЬ

Если вы посмотрите этот обзор, то поймёте, что мы все и правда вдохновлено верили в её успешный выход и бурный рост, но как вы, думаю, уже догадываетесь что-то пошло не так...

Почти сразу после выхода компании на рынок Amazon объявил о том, что будет делать в точности то же самое.

Менее чем через 2 месяца после IPO компании пришлось временно увольнять сотрудников.

С момента IPO акции упали примерно на 40% за два месяца.

Сейчас акции Blue Apron упали до рекордного минимума и практически ничего не стоят.

Вчера компания объявила, что ищет потенциального покупателя для того, чтобы продаться.

И эта история ни о том, что кто-то плохой, как можно было выбрать такой “хороший” актив, эта история о том, что делать, если завтра вы окажетесь в таком активе...

А выводы здесь очевидны, одним из самых важных навыков, которому вы должны научиться, это умение отрезать “гниющую руку” или вы можете потерять всё.

И я точно знаю, большой список тех, кто отказывался продавать компанию до самого конца.

Вначале это аргументировалось, как “Ну пока убыток небольшой, вдруг ещё вырастет”, а потом аргумент поменялся на “Как я могу фиксировать такой огромный убыток?”, а в конце сменился и вовсе на “Да там уже фиксировать нечего, пускай лежит...”

Один из ключевых навыков, который должен приобрести инвестор, научиться терпеть боль от фиксации убытков, а не терпеть боль от пересиживания убытка.

Нужно понять, что решение “ничего не делать”- это тоже решение, и не всегда самое лучшее.

Учитесь фиксировать убытки, это может спасти вам много денег...

И не нужно путать высоко рискованное спекулирование на IPO, с долгосрочным фундаментальным инвестированием, где вы можете себе позволить держать актив на просадках.

Для того, чтобы получать уведомления о новых статьях, подписывайтесь на наш телеграмм

Все может стать действительно шатким

Экономика США держится на 3 основных экономических столпах

1) PMI – Уровень производственной активности в стране.

2) Ставка ФРС – Чем дешевле деньги, тем лучше себя чувствует экономика.

3) Уровень личного потребления – 70% всего ВВП США приходится на товары личного потребления.

Уровень PMI недавно выровнялся и экономика снова показала рост, причём, похоже, уверенный.

Глава ФРС в своем последнем заседании рассказал, что текущее положение ставки не собирается сдвигать и тут мы видим определенную стабильность.

Последние экономические данные показали, что потребительские расходы существенно снизились в январе.

Розничные продажи тоже сильно упали.

Например, продажи одежды в прошлом месяце упали на 3,1%. Это самое большое снижение за месяц с марта 2009 года.

Boeing внес свою лепту и затяжной простой в производстве самой популярной модели 737 Max сильно сказался на объеме производства в Штатах, он снизился на 0,1% по состоянию на декабрь.

Крупные корпорации остановили свои вложения в развитие и инвестиции в новые направления, об этом недавно сообщал Bloomberg.

Все это складывается в одну общую картину, которая, скорее всего, повлияет на экономический рост в этом квартале.

Экономисты из Bloomberg прогнозируют рост на уровне в 1,5%, при том, что в 4 квартале 2019 мы видели 2,1%.

А опрос 11 экономистов от CNBC показывает еще более негативный прогноз в виде роста в 1,2%

В таких условиях обычно ФРС уже экстренно заливал все деньгами, но в этот раз они не торопятся.

Но при этом они считают, что снижение личного потребления делает экономику уязвимой для «внешних потрясений»:

И таким потрясением вполне может стать потенциальные сбои в цепочке поставок, вызванные коронавирусом.

Как я уже говорил выше, потребительские расходы составляют 70% от ВВП США.

И снижение такого важного показателя может сильно ударить по экономике, которая ослабла от торговых войн, внутренних потрясений и явной нехватке ликвидности.

Да! Да! Проблемы с ликвидностью никуда не ушли, если сложить все средства, которые были брошены на поддержку «РЕПО» с сентября прошлого года, выйдет цифра около 6,6 триллиона $.

Хотя Пауэл и заявил, что банковская система отлично проходит стресс-тесты, но похоже, что ситуация с ликвидностью не улучшается, а ухудшается.

Последние операции РЕПО ФРС были в три раза превышены, что означало, что спрос на новое финансирование на рынке РЕПО намного превышал предложения.

Хотя ФРС не имеет права сделать такую информацию публичной, но, похоже, мы видим, что у одного или нескольких финансовых организаций на Wall Street возникли проблемы.

ФРС в основном заявила, что эти кредиты будут продолжаться «как минимум» до апреля.

Но Пауэл сразу же оговорился, что они могут продолжаться дольше, в случае такой необходимости.

Общий объем кредитов к середине года достигнет 29 трлн. долларов

Примерно столько денег влила ФРС в период кризиса с 2007 по 2010 годы.

Когда вы сопоставите эти цифры, всё становится понятно, а в сочетании со слабыми экономическими данными и надвигающимся коллапсом от коронавируса, в этом году все может стать действительно шатким.

Убьёт ли китайский коронавирус мировую экономику?

Apple стала второй крупной американской компанией после Tesla, которая заявила, что её реальная прибыль не будет соответствовать прогнозам, на которые компания рассчитывала ранее.

По словам компании, на текущих доходах очень сильно сказывается вспышка коронавируса, который ограничил производство iPhone в Китае и скажется на объёмах продаж по всему миру, а также сократит спрос на свою продукцию в самом Китае.

И, судя по всему, это только начало списка компаний, которые скоро анонсируют аналогичные заявления.

Если загрузку магазинов сети Walmart уже давно научились определять по снимкам парковок вокруг торговых центров этой сети, то загрузку Китайской экономики лучше определять по загруженности контейнерных морских перевозок из портов Китая.

И знаете что?

Перевозчики отменили более 50 отплытий из Китая с момента начала коронавируса, а остальные корабли, отплывающие из промышленных портов страны, заполнены лишь на малую долю их объёма.

Стивен Стапчински из Bloomberg записывает видеоматериалы о впечатляющей стоянке танкеров и других судов у берегов якорных стоянок порта Сингапур, одного из крупнейших грузовых центров и самых оживлённых портов в мире. Думаю скоро эти кадры мы увидим в каждом экране.

Вот что пишет WSJ на эту тему

Шанхайский брокер сообщил, что, по крайней мере, один контейнеровоз, способный перевезти более 20 000 контейнеров, покинул Шанхай и отправился в Северную Европу, имея всего 2000 полных контейнеров.

«Он, конечно, будет дозагружаться в других портах, но данные показывают, что он достигнет Европы с загрузкой на 35%», – сказал этот брокер. «Это беспрецедентно, и многие теряют деньги, потому что они даже не покрывают стоимость топлива».

Но и это ещё не всё, спрос на углеводороды тоже резко упал из-за остановки производства в Китае.

Брокеры уже опустили цены на перевозку в танкерах упали до 10 тыс $ с 80 тыс $ в начале года.

Но экономика замедляется не только на территории Китая.

Мировая экономика тоже очень сильно зависит от китайской.

Volkswagen заявил в понедельник, что отложит возобновление производства на некоторых китайских заводах ещё на неделю.

Fiat Chrysler заявила на прошлой неделе, что временно приостановила производство в Сербии, потому что не может получить детали из Китая.

Из-за распространения вируса с 20 января по 13 февраля в Китае отменили 78 тыс. авиарейсов и вернули 13 млн билетов.

Спрос на сталь упал более чем на 40% за последние несколько недель.

Всё это складывается в одну большую шоковую ситуацию для экономики, которая вполне способна укатить мировую экономику в рецессию.

to be continued...

Imara – 3 факта перед IPO

14 февраля биотехнологическая компания Imara подала заявку на IPO (форма S-1) с целью привлечь 86 млн $, хотя окончательная цифра почти наверняка будет отличаться.
Компания из Бостона основанная в 2016 году занимается разработками для лечения редких генетических заболеваний крови, которое приводит к снижению количества здоровых эритроцитов, заблокированных кровеносных сосудов и множеству патологий.
IMRA имеет разработки на клинической стадии, одни из которых проходит вторую фазу и подает большие надежды.

По сути Imara является биофармацевтической компанией клинического уровня, занимающейся разработкой и коммерциализацией новых терапевтических средств для лечения пациентов, страдающих редкими наследственными генетическими нарушениями гемоглобина, известными как гемоглобинопатии.

Факт 1 – Сильный партнер в лице Pfizer

Одним из акционеров компании инвестировавшей на ранней стадии в разработки данной компании является Pfizer. Компания имела два раунда финансирования в 2016 и 2019 на общую сумму в 94 млн $.

Факт 2 – Расходы компании растут, при полном отсутствии выручки

Компания не получила выручки в 2019 году и сообщила о чистом убытке в 23,5 млн $, убыток вырос по сравнению с предыдущим годом с 11,3 млн $. На конец декабря компания имеет денежные средства в размере 28,9 млн. $.

Факт 3 – Наличие разработок на поздних стадиях.

В настоящее время IMRA проводим клиническое испытание IMR-687 фазы 2а на взрослых пациентах и ожидаем, что в четвертом квартале 2020 года уже сообщит об основных данных этого исследования.

Она также планируем начать клиническое исследование IMR-687 фазы 2b в первой половине 2020 года и ожидаем предоставления промежуточных данных в первой половине 2021 года.

В целом сфера биотехнологий переживает бурный рост и данное IPO может стать интересным объектом для инвестирования.

Информация об участии в данном IPO и более детальные данные будут доступны в телеграмм-канале после публикации полных данных от компании.

Мы в Telegram

Часть информации получена с https://www.crunchbase.com / и проспекта эмиссии S-1

Предобзор IPO Passage BIO ( PASG )

Passage Bio ( PASG ) подала заявку на привлечение 125 миллионов долларов в ходе IPO, хотя конечная цифра будет известна позднее.
Компания является классическим представителем биотехнологической отрасли, работающей в области лечения геномных заболеваний
Passage BIO не имеет действующих препаратов готовых к коммерциализации, все разработки находятся на доклинической стадии.
Ищете больше идей, как эта? Получите их в нашем телеграмм канале

С момента официального запуска в феврале 2017 года Passage привлекла более 225 миллионов долларов от частных инвесторов.

Фирма имеет лицензии и патенты на свои доклинические разработки, всего в разработке находится шесть геномных методов лечения редких заболеваний центральной нервной системы.

Компания планирует разработать и запатентовать еще шесть генных терапевтических разработок к 2022 году.

Все разработки в данной компании сопровождает доктор Джеймс Уилсон – доктор медицинских наук, директор программы генной терапии в Университете Пенсильвании и соучредитель Passage Bio.

Хотя компания не имеет партнерских отношений с крупными фармацевтическими компаниями, она активно взаимодействует в плане разработки с Университетом Пенсильвании.

Сказав, что у Passage Bio впереди долгий путь, это значит ничего не сказать. Все разработки компании находятся на ранней стадии и очень далеки от начала клинических испытаний.

Есть хорошие новости в том, что компания уже начала исследования и подготовку к первой фазе клинических испытаний для главного продукта компании.

Но, скорее всего, первой стадии исследования, а как следствие и положительного результата роста компании стоит ждать не раньше 2021 года.

Больше о нашем анализе историй IPO вы можете найти в нашем Telegram

Предобзор IPO Passage BIO ( PASG )

Passage Bio ( PASG ) подала заявку на привлечение 125 миллионов долларов в ходе IPO, хотя конечная цифра будет известна позднее.
Компания является классическим представителем биотехнологической отрасли, работающей в области лечения геномных заболеваний
Passage BIO не имеет действующих препаратов готовых к коммерциализации, все разработки находятся на доклинической стадии.
Ищете больше идей, как эта? Получите их в нашем телеграмм канале

Компания планирует разработать и запатентовать еще шесть генных терапевтических разработок к 2022 году.

Больше о нашем анализе историй IPO вы можете найти в нашем Telegram

Оценка от Paradoxe из Premium отчета по IPO REVOLUTION MEDICINES

На сколько вы знаете я очень настороженно отношусь к биомедецинским разработкам, да еще на ранней стадии.

Но главная задача нас как инвестора, следить за тенденциями и уметь к ним быстро приспосабливаться.

Мы видим сильную историю, которая потенциально может очень хорошо зайти на Wall Street. Скажем откровенно, это очень привлекательная история.

Сравнивать финансовые показатели не вижу целесообразным, в виду отсутствия дохода, а наличие больших или маленьких расходов мало нам даст информации о потенциале прибыли компании.

Доход получаемый от Sanofi не стоит учитывать в виду того, что он не связан на прямую с основной деятельностью компании, а является фактической поддержкой проекта, в котором у Sanofi есть доля.

Мы принимаем участие в данном размещении и при условии успешного размещения будем участвовать в покупках с рынка, в виду той информации, что 60% роста прошлого года в биотехах происходили на вторичном рынке.

Мы даем настоятельную рекомендацию Buy RVMD

В виду повышенного спроса на историю, ожидаю низкую аллокацию в размере 10-15%

Полный отчет по данному IPO можете посмотреть здесь

Инсайт перед IPO Revolution Medecines ( RVMD )

Уже скоро закончится прием заявок на IPO RVMD. Мы продолжаем искать инсайты, вот один из них

Исследования Revolution поддерживаются активами Warp Drive Bio, биотехнологической компанией, которую RVMD приобрел в 2018 году.

Warp Drive также занимается разработкой лекарств от RAS. На момент приобретения руководители отказались предоставить финансовую информацию о сделке с акциями. Но регистрация IPO Revolution показывает, что она предложила акции на сумму 69 миллионов долларов.

Эта сделка Warp Drive также превратила Санофи в акционера Revolution. Как один из акционеров Warp Drive — французский фармацевтический гигант получил акции Revolution в рамках приобретения. По данным IPO доля Санофи в Revolution составляет 7,8 процента.

В рамках подписки участники закрытого клуба Paradoxe уже сегодня получат полный отчет по данному IPO. Стать участником можно здесь

А для остальных данный отчет будет доступен после окончания приема заявок!

IPO Revolution Medicines ( RVMD ) и другие новости этой недели

Мы опубликовали новостной обзор от Paradoxe, который можно помотреть здесь

Что будет в видео:

— IPO Revolution Medicines $RVMD наше мнение по участию в этой истории

— 71% Компаний входящих в S&P отчитались лучше ожиданий аналитиков

— Индекс в производственной активности (PMI) показал рост впервые за долгое время

— ВВП Китая будет нулевым, считает экономический стратег Эд Хайман

Отчет Bill.com

Важные новости из отчета Bill

Самое важное из того, что я услышал на телефонной конференции Bill.com по результатам второго квартала.

Хочу сразу сказать, что компания отчиталась достаточно хорошо и превзошла ожидания аналитиков с Wall Street.

Финансовые показатели

1) Количество клиентов выросло на 20% за квартал и составило 85 900.

2) Основной доход компании выросли на 61% за квартал по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

3) Общая выручка за квартал выросла на 50% в годовом исчислении до 39,1 млн. долларов.

4) Компания также обеспечили валовую прибыль без учета GAAP в 78% за квартал.

5) Они получили операционный убыток не по GAAP в размере 4,5 млн. долл. США, что отражает инвестиции, которые компания делает для создания своей платформы и каналов распространения на рынке.

В ближайшей перспективе компания ожидает валовую прибыль к верхней границе предполагаемого ценового диапазона.

Но при этом нужно учесть тот факт, что расходы на исследования и разработку выросли с 25% до 31%

И вот что было самое интересное:

Дебаты с аналитиками

Хотя аналитики казались достаточно довольными на телеконференции и много раз поздравляли с успешным первым кварталом, потом вышло это

Самую высокую оценку компания получила от аналитика из Bank of America, которому видимо понравилась идея с использованием Искусственного интеллекта для считывания информации в платежах.

В остальных случаях мы увидели оценку ниже текущей рыночной цены акций.

Акции пока реагируют нейтрально и стоят по 49,60$

Итог

Хотя компания отчиталась лучше ожиданий, аналитики взволнованы некоторыми финансовыми показателями компании, такими как NPV.

Похоже, что компания достигла своей реальной стоимости, находясь на уровне 45-48$.

Акции Bill падают на 10% в ожидании отчета

Вчера неожиданно для всех акции компании Bill упали более чем на 10%

IPO компании прошло 12 декабря по 22$ за акцию и достигало 53$ на закрытии 4 февраля.

Bill.com опубликует финансовые результаты второго квартала 6 февраля 2020 года

Bill.com (NYSE: BILL), ведущий поставщик облачного программного обеспечения, упрощающего, оцифровывающего и автоматизирующего сложные бэк-офисные финансовые операции для малого и среднего бизнеса, отчет о финансовых результатах за второй финансовый квартал, закончившийся 31 декабря 2019 года, выйдет после закрытия рынка в четверг, 6 февраля 2020 года.

Bill.com проведет телефонную конференцию для аналитиков и инвесторов в 13:30 по тихоокеанскому времени в четверг, 6 февраля 2019 года.

Пресс-релиз будет доступен на веб-сайте ( https://investor.bill.com ) до начала телефонной конференции. Повтор также будет доступен в виде веб-трансляции на веб-сайте Bill.com в разделе по связям с инвесторами.

Информация об отчете Bill и более детальные данные будут доступны в телеграмм-канале

Мы в телеграмм

Отчет по предстоящим IPO. Beam Terapetics, PPD, Schrodinger

Буквально сутки у нас было на принятие решения об участии в трёх размещениях, доступ к которым неожиданно дал Freedom finance.

В рамках закрытого клуба Paradoxe мы предоставили участникам Premium отчет по предстоящим IPO до окончания приема заявок. Вот краткий обзор

Поный отчет Beam Terapetics здесь

Ожидания по аллокации 40-50%, может даже больше, желающих реально мало.

Главная наша задача, в первую очередь защищать капитал от убытков, а только потом думать о доходах, компания Beam смело может дать 50-100%, вот только никто не знает в какую сторону, я пропускаю это IPO

Полный отчет PPD здесь

Ожидания по аллокации 30-35% Размещение очень большое, даже с учетом того, что желающих хватает, дадут нормально, выше среднего.

Не самое лучшее IPO, но это уверенный середнячок, хотя конечно недостатков много.

Участвуем, но на небольшую сумму.

Полный отчет Schrodinger здесь

Ожидания по аллокации 10-15%

Все понимают, что из этих трех вариантов этот самый адекватный вариант.

Соответственно подаю заявку, исходя из ожидаемой аллокации.

И при условии успешного размещения обязательно буду докупать с рынка, чтобы в последствии снизить риск убытков от локапа.