Финансовый Механизм

Привычки успешного инвестора. О чем говорят опросы?

Все мы помним советы из «успешных» книжек — вставайте как можно раньше, думайте правильные мысли и откажитесь от чашечки кофе.

Но с жизнью это имеет мало общего — об этом говорят реальные исследования, которые проводятся в разных странах мира. Этот тренд добрался и до нас — недавно Финам и JetLend провели опрос и выяснили, связан ли успех на рынке с образом жизни.

В исследовании приняли участие более тысячи инвесторов: 74,6% опрошенных — мужчины, а 25,4% — женщины. Если говорить о возрасте, то 48% участников были старше 45 лет, а молодежи (до 25 лет) оказалось лишь 6%.

Распорядок дня. Чем больше размер портфеля и доходность инвестора, тем позднее начинается его день — в 9-10 утра и позже. Основная же масса инвесторов (44%) встает в 7-8 утра, а более ранних пташек насчиталось лишь 29,4%.

Полезные привычки. На первом месте идет саморазвитие — 51%, а далее: занятие спортом — 40,5%, отказ от вредных привычек — 34,8%, правильное питание — 30,9%, баланс между работой и отдыхом — 30,7%, чтение — 24,7%, режим сна — 24,4%.

Есть и более редкие привычки, в сумме набравшие около 1% — нумизматика, верховая езда, писательство, танцы, театр и разведение собак и рыбок. Так же нашлись инвесторы, увлекающиеся метанием ножей, самогоноварением и «Формулой-1». Ну а что, полезные хобби :)

Здоровый образ жизни. Состоятельные инвесторы больше заботятся о себе и о своем здоровье. Среди них правильно питается 41,4% (против 10,6% у остальных инвесторов), занимается спортом 48,4% (против 39,1%), следят за здоровьем 33,7% (против 22,7%).

Финансовые привычки. Вполне логично, что на первом месте идет повышение фин. грамотности — 64,3%. Далее расположились: использование кешбэков и бонусов — 51,7%, отсутствие кредитов — 49,7%, диверсификация — 49,7%, ведение бюджета — 44,4%.

У состоятельных меньше кредитов — 66,7% против 46,4% у остальных. Так же они чаще диверсифицируют — 62,7% против 47,3%, имеют пассивный доход — 66,7% против 34,5%, и возвращают налоговые вычеты — 51,6% против 37,8%.

Любимые художественные книги. Больше всего голосов у «Мастера и Маргариты» — 39, а далее идут: «Граф Монте-Кристо» — 13, Библия, «Унесенные ветром» и «Война и мир» — по 12, «1984», «Гарри Поттер», «Идиот», «Капитал» и «Три мушкетера» — по 7.

Любимые финансовые книги. На первом месте роман Драйзера «Финансист» — 24 голоса, а за ним: «Самый богатый человек в Вавилоне» — 18 голосов, «Богатый папа, бедный папа» — 17 голосов, «Воспоминания биржевого спекулянта» — 12 голосов.

Какие можно сделать выводы?

Для успеха не обязательно рано вставать, гораздо важнее другое — постоянно развиваться, заботиться о своем здоровье и стараться соблюдать баланс. А что касается кофе, то покупать его или нет — это личное дело каждого.

Если же вы чувствуете апатию и усталость, то лучше всего заняться спортом или почитать хорошую книгу. В крайнем случае можно сварить самогон и покидать ножи — эти лайфхаки точно подействуют :)

****

Приглашаю вас в свой канал - https://t.me/investmentsandmarket Там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.

Во что инвестировать во время стагфляции?

В последнее время мы часто слышим, что нам грозит риск стагфляции — то есть, одновременного ускорения инфляции и замедления экономического роста.

Когда-то такого понятия даже не существовало, потому что оно не укладывалось в рамки теории. Экономисты считали, что инфляция растет только при растущей экономике, и наоборот — во время рецессии цены на товары и услуги замедляются.

Но на практике все оказалось иначе — в 1970-ые годы США увидели и высокую инфляцию, и падение экономики. Тогда-то и был придуман этот термин, а сама ситуация вошла в учебники как эталонный пример стагфляции.

За это десятилетие доллар обесценился вдвое, экономика ушла в крутое пике, а безработица достигала 10%. Сохранить капитал было так же нелегко — за годы кризиса акции выросли лишь на 16%, а доходность облигаций не успевала за инфляцией.

Но были инструменты, которые отлично себя показали: золото за 10 лет выросло на 1884%, нефть — на 929% (было эмбарго со стороны арабов), недвижимость — на 170%, облигации с привязкой к инфляции (TIPs) – на 150%.

В нашей истории тоже есть такой пример — в «лихие 90-ые» экономика страны сократилась на 40%, а цены выросли на безумные 2000%. И хотя россиянам тогда было не до сбережений, индекс РТС с 1995 по 1998 год вырос на 300% — а лучшими были акции нефтегазовых компаний.

Не думаю, что мы увидим такой кошмарный сценарий, но подготовиться к стагфляции все-таки стоит. Какие инструменты помогут от нее защититься?

Золото. С физическим металлом много заморочек, поэтому проще купить его на бирже — либо через инструмент GLDRUB, либо через БПИФ на золото (TGLD, SBGD и GOLD). А еще недавно появились ЦФА на золото — их цена привязана к индексу RUGOLD от Мосбиржи.

Можно купить акции Полюса — крупнейшего золотодобытчика страны. По рентабельности ему нет равных, а по запасам он занимает второе место в мире. Но компания не очень дружелюбна к инвесторам, поэтому ее акции могут отставать от золотых котировок.

Акции нефтяных компаний. В первую очередь это Лукойл — самый стабильный нефтяник, переживший не один кризис. Далее идет Сургутнефтегаз — его валютная кубышка защитит от девальвации рубля. Ну и Роснефть как наиболее крупный экспортер с гигантскими запасами нефти.

Акции других экспортеров. Таких компаний у нас много, но все они какие-то проблемные. У Норникеля и РУСАЛа — большие долги, судебные споры и низкие цены на металлы. АЛРОСА столкнулась с алмазным кризисом, который неизвестно когда закончится.

Газпром лишился европейского рынка, и ему нужно тратиться на новые газопроводы. Новатэк тоже страдает от санкций и вынужден сдвигать свои проекты. Да и металлургам тяжеловато, ведь им приходится бороться с китайскими конкурентами.

На ум приходит только ФосАгро — ее продукцию тяжело «отменить», а валютная выручка защищает от рублевых неурядиц. С натяжкой можно добавить Совкомфлот — он так же зарабатывает в валюте, но ему нужно разобраться с простоем танкеров.

Флоатеры. Тут американский опыт нам не подходит — в нашем случае лучше брать облигации, привязанные к ключевой ставке. Но при гиперинфляции этот инструмент бесполезен — купоны просто не будут успевать за ростом цен.

А можно просто набрать обесценивающихся ипотек и вложиться в бетон :)

****

Приглашаю вас в свой канал - https://t.me/investmentsandmarket Там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.

Что выгоднее — доллар или дивидендные акции?

Стоит рублю обвалиться, как мы сразу же слышим популярное мнение: «Выгоднее просто купить доллар, чем инвестировать в бесполезные российские акции».

И в доказательство приводится график Газпрома — с 2008 года его акции рухнули на 60%, а доллар за это время вырос в 4 раза. С этим не поспоришь, только вот акции Газпрома — это еще не весь рынок, но «адепты валюты» предпочитают этого не замечать.

Хотя в теории акции должны опережать наличный доллар — экспортеры зарабатывают в валюте, а значит и платят «валютные» дивиденды. При этом растет их внутренняя стоимость (бизнес-то развивается), тогда как доллар сжирает инфляция.

Но как происходит на самом деле?

Мало кто из инвесторов держит портфель, состоящий только из акций Газпрома. Так что смотреть нужно на рынок в целом, причем нельзя забывать про дивиденды — и при таком раскладе акции почти всегда выходят победителем (а на дистанции — всегда).

Так с 2019 года доллар вырос на 57%, а индекс Мосбиржи «брутто» прибавил 66%. Разница не очень большая, но ведь и период был максимально тяжелым — в него вошли пандемия, военный конфликт, санкции и все остальное.

Хотя в моменте эта разница была гораздо больше — например, до текущей коррекции акции прибавляли 110%, в то время как доллар — лишь 43%. Есть еще один нюанс — в индекс входят акции 50 компаний, многие из которых выглядят откровенно слабо.

Если же взять более длинную дистанцию, то картина станет еще нагляднее — за 10 лет индекс «брутто» вырос на 230%, в то время как доллар прибавил около 80%. Но отдельные бумаги показали себя еще лучше — за это время они опередили доллар в полтора-два раза.

Полюс (+660%). В последнее время выглядит так себе, но на дистанции ему просто нет равных. Компания получает валютную выручку, а так же обладает рекордной рентабельностью. Если бы не корпоративные скандалы, то результат был бы еще круче.

ФосАгро (+166%). Одна из самых стабильных «фишек». Ее продукция очень востребована — удобрения поставляются в десятки стран, а оттуда идет непрерывный поток валюты. И часть этих денег регулярно выплачивается в виде дивидендов.

Сбербанк (+165%). Считается тихой гаванью, но показывает отличную доходность. И это при работе на «рублевом» рынке — спасибо 110 миллионам клиентам, которые пользуются его услугами. Причем это число, как и прибыль, каждый год растет.

Лукойл (+155%). Еще один лидер в своем секторе — у компании сильный менеджмент, устойчивый бизнес и хорошая рентабельность. Поэтому ее акции наиболее предсказуемы — на средней и длинной дистанции они неизменно оставались в плюсе.

Северсталь (+137%). Несмотря на текущие проблемы, на горизонте 10 лет заметно опережает доллар. Во многом из-за смешанной выручки — часть продукции продавалась в России, а часть шла за границу. Из-за санкций ситуация меняется, но бизнес компании смотрится уверенно.

Мосбиржа (+123%). Казино и тут остается в плюсе :) Удивительно, но эти акции показывают положительную динамику на дистанции 3, 5 и 10 лет. Даже Сбер не может этим похвастаться — за последние 3 года его бумаги ушли в минус.

Вот такая получилась подборка — в нее вошли эмитенты из разных отраслей, причем не только компании-экспортеры. Если вам этого мало, то сюда можно добавить еще несколько имен — Новатэк (+129%), Татнефть (+118%) и Сургутнефтегаз (+113%).

*пост написан по материалам исследования «Альфы».

****

Приглашаю вас в свой канал - https://t.me/investmentsandmarket Там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.