Портфель Константина - Комментарии

Пасхальная неделя

Aleksandr-f @ 26.04.2025, 18:28
Finic2000 @ 25.04.2025, 17:52
У Шадрина очень странный подбор акций+ несуразные доли очень рискованных эмитентов
Ну это потому, что у него спекулятивная стратегия.

Пасхальная неделя

Константин_П @ 26.04.2025, 16:05
Новая ветка

Пасхальная неделя

Finic2000 @ 25.04.2025, 17:52
Aleksandr-f @ 25.04.2025, 17:20
Почему не будет снижения? На нашем рынке всё что угодно может быть. Почему Вы думаете, что Сбер по 250 или ниже не будет? Или по-Вашему только нефтегаз должен падать? Был же в ноябре прошлого года Сбер по 219, так почему же в этом году быть не может?
И по поводу Вашего плана по удвоению капитала. Странный план у Вас, Вадим. Ещё более странно слышать его от Вас, от человека, который на рынке уже более 20 лет. Какое тут нахрен удвоение может быть?! Оно конечно может быть, а может и пополам сложиться. С некоторых пор я не питаю никаких иллюзий на этот счёт. Моим приоритетом является рост дивидендного потока, а не цена акций. На рыке постоянно происходят какие-то катаклизмы, которые уничтожают капитализацию компаний, поэтому строить какие-то планы по удвоению или утроению капитала по меньшей мере смешно.
Кстати, Вадим, Вы читали новую писанину Шадрина? Если нет, почитайте. Он наконец то пришёл в выводу что стратегия "купи и держи" на нашем рынке не работает. На Орловского ссылается, что тот мол давно это понял. Надо говорит, постоянно заходить и выходить из акций, то есть спекулировать. Ну а у Элвиса иного мнения никогда и не было. Только так и никак иначе.
Я такой подход не разделяю. Считал и считаю, что работает только "купи и держи". А спекулировать и скакать как заяц не моя стихия. К тому же мы хорошо знаем, что когда входить а когда выходить угадать практически невозможно. Таким образом всё равно проиграешь. Потратишь намного больше времени а результат будет хуже. А что купить? По большому счёту сейчас всё дёшево, относительно конечно. Можно купить Газпром)) Если уберут препятствия то легко может и удвоиться, а то и утроиться. А падать уже вроде как особо и некуда. Но я бы не купил)) Я вообще не хочу иметь дело с госкомпаниями.
У Шадрина очень странный подбор акций+ несуразные доли очень рискованных эмитентов

Пасхальная неделя

Aleksandr-f @ 25.04.2025, 17:20
Vadim 2 @ 24.04.2025, 17:53
Александр, как бы то ни было, а вопрос то все равно остается открытым - что покупать на дивиденды. Пусть не на все, на часть. Какая-то часть все равно останется и надо будет выбирать, что покупать.
Я не покупаю акции с "закрытыми глазами". Я стараюсь выбрать лучший вариант на момент покупки и вкладываюсь в него.

А с ценами на нефть получается облом тогда. Я то думал, закупим скоро нефтегаза подешевке, а оказывается не будет снижения. Может тогда Роснефть порадует?
Почему не будет снижения? На нашем рынке всё что угодно может быть. Почему Вы думаете, что Сбер по 250 или ниже не будет? Или по-Вашему только нефтегаз должен падать? Был же в ноябре прошлого года Сбер по 219, так почему же в этом году быть не может?
И по поводу Вашего плана по удвоению капитала. Странный план у Вас, Вадим. Ещё более странно слышать его от Вас, от человека, который на рынке уже более 20 лет. Какое тут нахрен удвоение может быть?! Оно конечно может быть, а может и пополам сложиться. С некоторых пор я не питаю никаких иллюзий на этот счёт. Моим приоритетом является рост дивидендного потока, а не цена акций. На рыке постоянно происходят какие-то катаклизмы, которые уничтожают капитализацию компаний, поэтому строить какие-то планы по удвоению или утроению капитала по меньшей мере смешно.
Кстати, Вадим, Вы читали новую писанину Шадрина? Если нет, почитайте. Он наконец то пришёл в выводу что стратегия "купи и держи" на нашем рынке не работает. На Орловского ссылается, что тот мол давно это понял. Надо говорит, постоянно заходить и выходить из акций, то есть спекулировать. Ну а у Элвиса иного мнения никогда и не было. Только так и никак иначе.
Я такой подход не разделяю. Считал и считаю, что работает только "купи и держи". А спекулировать и скакать как заяц не моя стихия. К тому же мы хорошо знаем, что когда входить а когда выходить угадать практически невозможно. Таким образом всё равно проиграешь. Потратишь намного больше времени а результат будет хуже. А что купить? По большому счёту сейчас всё дёшево, относительно конечно. Можно купить Газпром)) Если уберут препятствия то легко может и удвоиться, а то и утроиться. А падать уже вроде как особо и некуда. Но я бы не купил)) Я вообще не хочу иметь дело с госкомпаниями.

Пасхальная неделя

Finic2000 @ 25.04.2025, 13:35
Vadim 2 @ 25.04.2025, 13:03
Григорий, по 300-310р Сбер я бы с удовольствием купил перед отсечкой. Но, думаю такой цены не будет. А будет около 340р. А это дороговато. Я не отрицаю, что Сбер все равно стоит дешево и при 340р. Да, дешево, особенно если учесть что это Сбер и у него полно + для миноритарного инвестора.
Вполне возможно, что буду покупать его или по 340р до отсечки или уже дешевле, но без дивидендов.
Просто есть сомнения, что Сбер (цена акции) при улучшении инвестфона будет расти такими же темпами, как упавшие металлурги. Но, я еще подумаю. Сбер все таки мне нравится больше, даже несмотря на то, что он вблизи своих максимумов.
Посмотрим, что там будет ближе к отсечке.
Вадим, я понятия не имею, кто будет быстрее расти, но понимаю, что будут расти оба сектора. В вашем случае логично взять металлургов, да есть и другие прекрасные идеи.

Пасхальная неделя

Vadim 2 @ 25.04.2025, 13:03
Finic2000 @ 25.04.2025, 12:19
Вадим, почему считаете, что Вы можете выбрать лучшую акцию?
1. У Вас есть метод безошибичного определения лучшей акции ?
2. Если бы этот метод был, то все бы покупали только лучшие акции?
3. Почему Сбер по 300 дорог? Ведь даже по P/E он дешев в перспективе
Понимаю, что хочется купить за 200, но у 200 тоже есть альтернатива -150. Как определяете желаемую цену от текущей?
Григорий, по 300-310р Сбер я бы с удовольствием купил перед отсечкой. Но, думаю такой цены не будет. А будет около 340р. А это дороговато. Я не отрицаю, что Сбер все равно стоит дешево и при 340р. Да, дешево, особенно если учесть что это Сбер и у него полно + для миноритарного инвестора.
Вполне возможно, что буду покупать его или по 340р до отсечки или уже дешевле, но без дивидендов.
Просто есть сомнения, что Сбер (цена акции) при улучшении инвестфона будет расти такими же темпами, как упавшие металлурги. Но, я еще подумаю. Сбер все таки мне нравится больше, даже несмотря на то, что он вблизи своих максимумов.
Посмотрим, что там будет ближе к отсечке.

Пасхальная неделя

Finic2000 @ 25.04.2025, 12:22
ura1 @ 23.04.2025, 09:37
Это хорошо, что есть такая счетная палата. Разберутся - может, головы полетят. Другим неповадно будет.
Начал знакомиться с документом. Довольно любопытный . Например, задача-повысить доступность услуг почтовой связи. Вопрос у меня: а зачем?
Задача -модернизация 30 что ли тысяч отделений почтовой связи. Видел я эти отделения. По мне так , если будут быстрее выдавать посылки, то это благо, остальное пока не надо. Но в малых нас пунктах нет никакой проблемы с очередями, хоть они там будут всё вручную оформлять.
А вместе с тем, глобальное решение проблем Почты России настолько очевидно, что я недоумеваю, как это до сих пор не реализуется.
А решение очень простое: Почта России-это крупная сеть ПВЗ. Дальше думайте...

Пасхальная неделя

Finic2000 @ 25.04.2025, 12:19
Vadim 2 @ 24.04.2025, 17:53
Александр, как бы то ни было, а вопрос то все равно остается открытым - что покупать на дивиденды. Пусть не на все, на часть. Какая-то часть все равно останется и надо будет выбирать, что покупать.
Я не покупаю акции с "закрытыми глазами". Я стараюсь выбрать лучший вариант на момент покупки и вкладываюсь в него.

А с ценами на нефть получается облом тогда. Я то думал, закупим скоро нефтегаза подешевке, а оказывается не будет снижения. Может тогда Роснефть порадует?
Вадим, почему считаете, что Вы можете выбрать лучшую акцию?
1. У Вас есть метод безошибичного определения лучшей акции ?
2. Если бы этот метод был, то все бы покупали только лучшие акции?
3. Почему Сбер по 300 дорог? Ведь даже по P/E он дешев в перспективе
Понимаю, что хочется купить за 200, но у 200 тоже есть альтернатива -150. Как определяете желаемую цену от текущей?

Пасхальная неделя

Vadim 2 @ 24.04.2025, 17:53
Aleksandr-f @ 24.04.2025, 16:57
Вадим, сейчас в металлургии дела хуже некуда, причём как в чёрной так и в цветной. Об этом каждый день на РБК говорят все кому не лень. Вчера вот утром Элвис тоже говорил об этом. Причём многие и Элвис в том числе говорят, что люди смотрят на старые ценники и не понимают, что сейчас эти акции довольно дороги по мультипликаторам. У угольщиков вообще караул. Наши производители энергетического угля в убыток работают.
Что касается нефтегаза и падения прибыли. Вадим, во-первых, прибыль падает не у всех. Во-вторых, Вы хоть смотрите, почему она падает. У всех по-разному. Там и курсовые разницы, и расходы на бай бэк, и т. д. У ЛУКОЙЛа и Татнефти в структуре выручки доля нефтепереработки больше чем от продажи сырой нефти, а цены на продукты нефтепереработки и нефтехимии как Вы понимаете не особо коррелируют с ценами на сырую нефть. А у нас так вообще никакой взаимосвязи нет. Как бы цена на нефть не падала цены на бензин и дизель всё равно растут, да и пластиковые трубы, шины и пр. готовые изделия тоже не дешевеют. А вы всё- цены на нефть... Вот Роснефть дело другое, это в большей степени нефтяная качалка и для неё падение цен на нефть больше всего оказывают негативный эффект. У ЛУКОЙЛа только в России четыре НПЗ, а у такого гиганта как Сургутнефтегаз всего один.

P.S. Да и ещё один важный момент, Вадим! Низкий P/E это конечно замечательно. Но Вы видимо забыли, что ММК, Северсталь, Сургутнефтегаз и Газпромнефть находятся в пресловутом SDN листе! А это очень серьёзно. Если Вы не в курсе, то почитайте по подробнее, что это значит для компаний. Так что только по одной этой причине эти компании должны торговаться с дисконтом. Сбер кстати, тоже там прибывает, один из первых туда загремел))
Александр, как бы то ни было, а вопрос то все равно остается открытым - что покупать на дивиденды. Пусть не на все, на часть. Какая-то часть все равно останется и надо будет выбирать, что покупать.
Я не покупаю акции с "закрытыми глазами". Я стараюсь выбрать лучший вариант на момент покупки и вкладываюсь в него.

А с ценами на нефть получается облом тогда. Я то думал, закупим скоро нефтегаза подешевке, а оказывается не будет снижения. Может тогда Роснефть порадует?

Пасхальная неделя

Aleksandr-f @ 24.04.2025, 16:57
Vadim 2 @ 23.04.2025, 17:28
Алексей, нет конечно.
Продавать Сбер даже мыслей нет. Во всяком случае сейчас на другие акции нет таких цен, которые могли бы сподвигнуть меня продать Сбер.
У меня план по удвоению капитала за 4-5 лет именно с помощью акций Сбера (цена+дивиденды). И на мой взгляд, это очень реалистично. Поэтому с основным пакетом я не хочу рисковать, он останется в Сбере.
Вопрос о размещении дивидендов. Вот их надо куда-то пристроить. Есть небольшая надежда, что нефтегазовый сектор снизится после снижения цены на нефть. У меня такая мысль возникала, и как оказалось не только у меня. В видео-обзоре каком-то тоже видел подобную мысль. Посмотрим. Нефтегаз на удивление очень прочно стоит, не падает даже несмотря на падение прибыли.
Интересно посмотреть, что у них будет за 2 квартал. Нефть все таки прилично снизилась в цене.
Вадим, сейчас в металлургии дела хуже некуда, причём как в чёрной так и в цветной. Об этом каждый день на РБК говорят все кому не лень. Вчера вот утром Элвис тоже говорил об этом. Причём многие и Элвис в том числе говорят, что люди смотрят на старые ценники и не понимают, что сейчас эти акции довольно дороги по мультипликаторам. У угольщиков вообще караул. Наши производители энергетического угля в убыток работают.
Что касается нефтегаза и падения прибыли. Вадим, во-первых, прибыль падает не у всех. Во-вторых, Вы хоть смотрите, почему она падает. У всех по-разному. Там и курсовые разницы, и расходы на бай бэк, и т. д. У ЛУКОЙЛа и Татнефти в структуре выручки доля нефтепереработки больше чем от продажи сырой нефти, а цены на продукты нефтепереработки и нефтехимии как Вы понимаете не особо коррелируют с ценами на сырую нефть. А у нас так вообще никакой взаимосвязи нет. Как бы цена на нефть не падала цены на бензин и дизель всё равно растут, да и пластиковые трубы, шины и пр. готовые изделия тоже не дешевеют. А вы всё- цены на нефть... Вот Роснефть дело другое, это в большей степени нефтяная качалка и для неё падение цен на нефть больше всего оказывают негативный эффект. У ЛУКОЙЛа только в России четыре НПЗ, а у такого гиганта как Сургутнефтегаз всего один.

P.S. Да и ещё один важный момент, Вадим! Низкий P/E это конечно замечательно. Но Вы видимо забыли, что ММК, Северсталь, Сургутнефтегаз и Газпромнефть находятся в пресловутом SDN листе! А это очень серьёзно. Если Вы не в курсе, то почитайте по подробнее, что это значит для компаний. Так что только по одной этой причине эти компании должны торговаться с дисконтом. Сбер кстати, тоже там прибывает, один из первых туда загремел))

Пасхальная неделя

Vadim 2 @ 23.04.2025, 17:28
Alexey_S @ 23.04.2025, 17:07
Вадим, думаете переложиться на всю котлету из Сбера в ММК?
Алексей, нет конечно.
Продавать Сбер даже мыслей нет. Во всяком случае сейчас на другие акции нет таких цен, которые могли бы сподвигнуть меня продать Сбер.
У меня план по удвоению капитала за 4-5 лет именно с помощью акций Сбера (цена+дивиденды). И на мой взгляд, это очень реалистично. Поэтому с основным пакетом я не хочу рисковать, он останется в Сбере.
Вопрос о размещении дивидендов. Вот их надо куда-то пристроить. Есть небольшая надежда, что нефтегазовый сектор снизится после снижения цены на нефть. У меня такая мысль возникала, и как оказалось не только у меня. В видео-обзоре каком-то тоже видел подобную мысль. Посмотрим. Нефтегаз на удивление очень прочно стоит, не падает даже несмотря на падение прибыли.
Интересно посмотреть, что у них будет за 2 квартал. Нефть все таки прилично снизилась в цене.

Пасхальная неделя

Alexey_S @ 23.04.2025, 17:07
Вадим, думаете переложиться на всю котлету из Сбера в ММК?

Пасхальная неделя

Vadim 2 @ 23.04.2025, 15:34
ММК может быть интересен. P/E 4.7
Дивиденды не планируются т.е. цена может быть под давлением.

И у нефтяных может быть слабый 1 квартал. В общем будем смотреть ближе к дивидендам.

В приоритете все же покупка акций Сбера, но цена 310р довольно высокая. Хотя P/E 4.4 и это получается дешевле того же ММК. Сбер конечно хорош, но мне кажется, что ММК сможет показать больший рост в % при улучшении ситуации на фондовом рынке. С другой стороны, если улучшения не будет, то Сбер будет выглядеть лучше.

Пасхальная неделя

ura1 @ 23.04.2025, 09:37
Aleksandr-f @ 22.04.2025, 16:06
Вот он госкапитализм в ярких красках!

Счетная палата признала «Почту России» неэффективной
Результаты аудита госкомпании направлены в правительство и Генпрокуратуру

Интересный момент!

"Несмотря на убытки, управленческий персонал «Почты России», к которому относятся генеральный директор, его первый заместитель, а также заместители генерального директора, в 2024 г. получил премий на 92,5 млн руб., в 2023 г. – на 76 млн руб., следует из отчетности АО по РСБУ за 2024 г. Только в качестве зарплаты топ-менеджеры получили 346,7 млн руб. Это на 108 млн руб. больше, чем годом ранее, тогда топ-менеджмент получил 238,57 млн руб.

Читайте подробнее: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2025...
Это хорошо, что есть такая счетная палата. Разберутся - может, головы полетят. Другим неповадно будет.

Пасхальная неделя

Aleksandr-f @ 22.04.2025, 16:06
Вот он госкапитализм в ярких красках!

Счетная палата признала «Почту России» неэффективной
Результаты аудита госкомпании направлены в правительство и Генпрокуратуру

Интересный момент!

"Несмотря на убытки, управленческий персонал «Почты России», к которому относятся генеральный директор, его первый заместитель, а также заместители генерального директора, в 2024 г. получил премий на 92,5 млн руб., в 2023 г. – на 76 млн руб., следует из отчетности АО по РСБУ за 2024 г. Только в качестве зарплаты топ-менеджеры получили 346,7 млн руб. Это на 108 млн руб. больше, чем годом ранее, тогда топ-менеджмент получил 238,57 млн руб.

Читайте подробнее: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2025...

Пасхальная неделя

Vadim 2 @ 22.04.2025, 15:57
Aleksandr-f @ 22.04.2025, 15:22
Вадим, я же Вам написал! Когда какая нибудь очередная хрень прилетит. А когда она прилетит, я не в курсе. Я же не ясновидящий. Вон, совсем недавно, в ноябре Сбер 219 стоил. Вы купили?
Сбер кстати дивы объявил ниже ожиданий, да ещё и отсечка 18 июля. Раньше отсечки были в июне, а то и в мае, а теперь взяли моду в июле объявлять. А дивы получите только в августе.
ЛУКОЙЛ и Татнефть наоборот с июля перенесли на июнь, а Сбер в другую сторону. Вот они, госкомпании.
Александр, ого, я и не знал, что Сбер дивиденды объявил.
Только вот почему меньше прогноза-то, как раз практически 1:1 с прогнозом, с моим во всяком случае.
Сейчас посмотрел по моему прогнозу, исходя из прибыли по отчетности, выходил дивиденд 34.98 руб.
А объявили 34.84 руб.
Если кто-то ожидал больше, то значит, что он ожидал выплату более 50%. Это конечно возможно, но как видим не было поддержано, а может и не рассматривалось вообще.
Там же еще надо соблюсти достаточность капитала.

А в ноябре я как мог купить? С плечом если только. Но, при такой ставке это нереально. Да и риск огромный. Очень длительный период до дивидендов около 10 месяцев.

Пасхальная неделя

Aleksandr-f @ 22.04.2025, 15:22
Aleksandr-f @ 21.04.2025, 18:19
Вадим, а Вы не думали, что опять какая нибудь очередная хрень прилетит и будет Вам не 350 а 250, а может и 200? В последние годы это происходит постоянно. Не знаешь откуда ждать. То из вне бьют, то свои грабители внутри, а то и все вместе, и при этом постоянно долдонят: инвестируйте, инвестируйте... А про себя наверное думают: вот лохи то.
Вадим, я же Вам написал! Когда какая нибудь очередная хрень прилетит. А когда она прилетит, я не в курсе. Я же не ясновидящий. Вон, совсем недавно, в ноябре Сбер 219 стоил. Вы купили?
Сбер кстати дивы объявил ниже ожиданий, да ещё и отсечка 18 июля. Раньше отсечки были в июне, а то и в мае, а теперь взяли моду в июле объявлять. А дивы получите только в августе.
ЛУКОЙЛ и Татнефть наоборот с июля перенесли на июнь, а Сбер в другую сторону. Вот они, госкомпании.

Пасхальная неделя

Vadim 2 @ 22.04.2025, 12:10
Aleksandr-f @ 21.04.2025, 18:19
Вадим, а Вы не думали, что опять какая нибудь очередная хрень прилетит и будет Вам не 350 а 250, а может и 200? В последние годы это происходит постоянно. Не знаешь откуда ждать. То из вне бьют, то свои грабители внутри, а то и все вместе, и при этом постоянно долдонят: инвестируйте, инвестируйте... А про себя наверное думают: вот лохи то.
Александр, в таком ключе я не думал. Это интересная мысль. По 200р я Сбер бы купил. А когда ожидается такая цена?

Пасхальная неделя

Aleksandr-f @ 21.04.2025, 18:19
Vadim 2 @ 21.04.2025, 16:02
18.04.2025, 17:48
Alexey_S
Всё по канонам Баффета - богатей медленно. Сейчас дивотсечки пойдут примерно через месяцок... Надо думать, на что потратить...
:)

Когда дивиденды поступят цены уже удвоятся.
Шутки, шутками, но как-то не хочется покупать Сбер за 350+ или другие акции с аналогичным ростом цены.
Вадим, а Вы не думали, что опять какая нибудь очередная хрень прилетит и будет Вам не 350 а 250, а может и 200? В последние годы это происходит постоянно. Не знаешь откуда ждать. То из вне бьют, то свои грабители внутри, а то и все вместе, и при этом постоянно долдонят: инвестируйте, инвестируйте... А про себя наверное думают: вот лохи то.

Пасхальная неделя

Vadim 2 @ 21.04.2025, 16:02
18.04.2025, 17:48
Alexey_S
Всё по канонам Баффета - богатей медленно. Сейчас дивотсечки пойдут примерно через месяцок... Надо думать, на что потратить...
:)

Когда дивиденды поступят цены уже удвоятся.
Шутки, шутками, но как-то не хочется покупать Сбер за 350+ или другие акции с аналогичным ростом цены.