Трейдер zzzdik

Онлайн-платформа для сравнения и покупки страховки SelectQuote ( SLQT ) обновили свои данные перед IPO и планирует стать публичной в ближайшую пятницу, 22 мая.

Факт 1. Увеличенный объём размещения SelectQuote

Если в начале марта компания SelectQuote планировала привлечь всего 250 млн $ и получить оценку вблизи 1,5 млрд $, то теперь компания просит больше, значительно больше.

В последнем обновлённом проспекте эмиссии перед IPO компания обозначила, что хочет разместить 25 млн акций по цене от 18$ в середине ценового диапазона.

При таком подходе компания планирует привлечь 450 млн $ и получить рыночную оценку свыше 3 млрд $, эта оценка оказалась значительно выше ближайшего рыночного конкурента EverQuote, который на текущий момент оценивается рынком в 1,29 млрд $ и это с учётом того факта, что за последний год EverQuote очень сильно вырос, это всё оставляет много вопросов относительно оправданности рыночной оценки SelectQuote.

Факт 2. Выход инсайдеров через IPO SelectQuote.

Ещё одним немаловажным фактором стало то, что в процессе IPO, некоторые инсайдеры решили выйти из компании продать свой пакет акции.

Только 18 млн из обозначенных 25 млн акций будут проданы непосредственно самой компанией.

В таком случае 126 млн из 450 млн $ полученных компанией при размещении не пойдут на развитие бизнеса, а будут переданы венчурным капиталистам.

Факт 3. Вдохновляющий рост выручки

Доходы компании показывают значительный рост. В отчёте перед IPO компания указывает на получение выручки в 263 млн $ за 9 месяцев 2019 года, в то время как за 9 месяцев 2020 года компания смогла получить 390 млн $, что составило рост в 48,3%, а это достаточно серьёзный рост для компаний подобного рода.

Хотя с ростом дохода также стоит отметить и рост операционных расходов компании, если за 9 мес 2019 года операционные расходы составили 69,9% от выручки, то в 2020 эта цифра достигла уже 75,2%.

Что в итоге?

Стоит отметить, что компания является прибыльной и эта прибыль хоть и медленно, но начинает расти. За 9 месяцев 2020 года компании удалось показать прибыль в размере 61 млн $, что на 2,3% процента выше результатов за 9 мес 2019 года.

Компания имеет вдохновляющие темпы роста выручки, но и оценку нельзя назвать дешёвой.

Мы в Telegram

Часть информации получена с https://www.crunchbase.com/ и проспекта эмиссии S-1