Москва, 27 марта. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
По итогам прошлой недели ведущие фондовые индексы США DJIA, S&P 500 и Nasdaq Composite упали на 1.5%, 1.4% и 1.2% соответственно, в то время как индекс рыночной волатильности VIX вырос на 15% - максимальными темпами в этом году. Основной причиной негативной динамики американского рынка стало разочарование инвесторов по поводу разногласий в Конгрессе США, которые могут привести к торможению экономических реформ, обещанных Дональдом Трампом.
В пятницу Трамп потерпел серьёзное поражение в палате представителей Конгресса. В этот день нижняя палата должна была проголосовать по внесённому республиканцами законопроекту о новой программе медицинского страхования, которая рассматривалась в качестве замены Obamacare. Однако до рассмотрения законопроекта в Конгрессе стало ясно, что Трампу не удастся набрать парламентское большинство, поэтому он был вынужден распорядиться об отказе от голосования.
Президент США обвинил в провале конгрессменов-демократов, которые "не захотели сотрудничать". Однако многие конгрессмены-республиканцы также выступили против законопроекта. Трамп заявил, что усилия республиканской партии по замене Obamacare будут на некоторое время отложены, и теперь он намерен сосредоточиться на продвижении своего плана налоговой реформы.
По мнению аналитиков, последствия провала законопроекта по отмене Obamacare могли бы стать более плачевными для рынка, если бы голосование всё-таки состоялось, но его итоги оказались бы отрицательными. Это могло бы выявить серьёзные разногласия внутри республиканской партии и поставило бы под сомнение способность Трампа провести другие реформы, особенно в том, что касается снижения налогов и реализации крупномасштабных инфраструктурных программ. Тем не менее поражение Трампа, помимо всего прочего, нанесло серьёзный ущерб его репутации успешного бизнесмена-переговорщика, и, как полагают эксперты, теперь планы по налоговой реформе могут подвергнуться серьёзным изменениям.
Цены на нефть на прошлой неделе снизились, несмотря на умеренное повышение в пятницу после заявления Саудовской Аравии о сокращении экспорта нефти в США в марте примерно на 300 тыс. барр. в сутки. К закрытию торгов в пятницу майский контракт на нефть WTI подорожал на 0.6% достигнув 47.97 долл за барр, но потеряв за неделю 2.7%. Майский контракт на нефть Brent в пятницу закрылся на уровне 50.8 долл за барр., подорожав на 0.5% за торговую сессию, но снизившись на 1.9% по итогам недели.
Основное давление на рынок по-прежнему оказывают опасения по поводу расширения добычи нефти в США. По данным компании Baker Hughes, число буровых установок по добыче сланцевой нефти в США на прошлой неделе выросло на 21 до 652 шт. Общее число активных буровых установок в США по добыче сланцевой нефти и природного газа на прошлой неделе увеличилось на 20 до 809 шт. что оказалось на 345 шт. больше, чем в аналогичный период 2016 года.
В субботу, 25 марта, в Кувейте состоялось заседание представителей Кувейта, Алжира, Венесуэлы, России и Омана, которые входят в мониторинговый комитет, оценивающий соблюдение странами OPEC и non-OPEC полугодового соглашения по сокращению добычи нефти, начиная с 1 января 2017 года.
Перед началом заседания уже было известно, что страны, входящие в OPEC, к середине марта достигли 100%-ного исполнения соглашения. Во время делового ужина в субботу генеральный секретарь OPEC Мухаммед Баркиндо сообщил, что к России не будет претензий даже в случае исполнения обязательств на 70%, поскольку снижение добычи на российских нефтепромыслах требует поэтапности. Позднее глава российского Минэнерго Александр Новак заявил, что к концу апреля Россия намерена исполнить свои обязательства на 100%. Как ожидается, в конце мая страны, подписавшие соглашение, будут подводить окончательные итоги и рассматривать возможность пролонгации договорённостей о сокращении нефтедобычи.
Среди важных экономических событий предстоящей недели - размещение казначейских облигаций США со сроком погашения 2, 5 и 7 лет на общую сумму 88 млрд долл, а также публикация свежих данных по расходам и доходам американских потребителей (пятница). Этот отчёт включает базовый ценовой индекс расходов на личное потребление core PCE, который является одним из ключевых индикаторов инфляции для ФРС.
В среду, 29 марта, Великобритания официально инициирует процесс выхода из ЕС (Brexit), однако саммит лидеров Евросоюза по этому вопросу состоится на месяц позднее. Экономические эксперты на этой неделе будут оценивать упругость потребительского доверия в Великобритании (пятница - исследование Gfk) в условиях сохраняющейся политической неопределённости.
В поле зрения европейских инвесторов окажутся свежие данные по инфляции в странах еврозоны, которые будут опубликованы в четверг и пятницу. Основная интрига состоит в том, останется ли индекс потребительских цен в еврозоне на февральской 2%-ной отметке, которая немного превышает целевой уровень ЕЦБ. Эксперты прогнозируют замедление темпов роста инфляции в марте до 1.8%.
Кроме того, в последний день предстоящей торговой недели будут опубликованы китайские индексы PMI за март, рассчитываемые с использованием правительственных данных. Экономика Японии в пятницу будет представлена крупным блоком статистических отчётов, включая данные по инфляции, уровню безработицы, расходам домохозяйств и объёму промышленного производства.
Важнейшие события в мировой экономике с 27 по 31 марта:
Понедельник, 27 марта
- Индекс цен на корпоративные услуги в Японии;
- Прогнозы Банка Японии по инфляции и динамике ВВП;
- Индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo;
- Денежная масса М3 в еврозоне;
- Выступление президента Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Чарльза Эванса.
Вторник, 28 марта
- Выступление президента ФРБ Далласа Роберта Каплана;
- Товарный торговый баланс и оптовые запасы в США;
- Индекс цен на дома S&P/Case-Shiller в 20-ти крупнейших городах США;
- Индекс потребительского доверия в США от Conference Board;
- Индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда;
- Выступление управляющего Банка Канады Стивена Полоза.
Среда, 29 марта
- Запуск процесса выхода Великобритании из Евросоюза;
- Розничные продажи в Японии;
- Цены на импорт в Германии;
- Индикатор потребления в Швейцарии от UBS;
- Индекс экономических ожиданий в Швейцарии, рассчитываемый Credit Suisse;
- Отчёт по рынку потребительского кредитования Великобритании;
- Выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса;
- Незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости в США;
- Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США.
Четверг, 30 марта
- Продажи новых домов в Австралии;
- Розничные продажи в Бразилии;
- Экономический барометр Швейцарии от KOF;
- Индекс потребительских цен в Германии и Испании;
- Индекс цен производителей Канады;
- Еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице в США;
- ВВП США за IV квартал, финал;
- Выступление президента ФРБ Далласа Роберта Каплана.
Пятница, 31 марта
- Уровень безработицы, расходы домохозяйств, индекс потребительских цен, объём промышленного производства, число закладок новых домов в Японии;
- Индексы PMI Китая;
- Розничные продажи и уровень безработицы в Германии;
- Потребительские расходы во Франции;
- Индекс потребительских цен во Франции, Италии и еврозоне;
- Индекс потребительского доверия (Gfk) и индекс цен на дома в Великобритании;
- Платёжный баланс, бизнес-инвестиции и ВВП (финал) Великобритании за IV квартал;
- Личные расходы и доходы потребителей США, ценовое индекс расходов на личное потребление;
- Индекс деловой активности в производственном секторе региона Чикаго;
- Индекс потребительского доверия в США от университета Мичигана;
- Выступление президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари.
Подробное расписание публикаций основных экономических показателей с обновлением данных он-лайн представлено в Календаре макростатистики.
Подготовлено с использованием материалов Markit, CNBC и MarketWatch.
Комментарии отключены.
