Москва, 6 марта. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
По итогам прошлой недели фондовые индексы США выросли, несмотря на заявления представителей ФРС о готовности рассмотреть вопрос повышения процентной ставки в ходе мартовского заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC).
Одним из важнейших событий торговой недели стало первичное размещение акций технологической компании Snap Inc., владельца сервиса Snapchat. В ходе IPO компания была оценена в 24 млрд долл. Перед размещением компания установила цену акций в диапазоне от 14 до 16 долл, что соответствует рыночной капитализации в 19.5 млрд - 22.2 млрд долл. В четверг, в первый торговый день, акции Snap выросли на 44%, а в пятницу прибавили ещё 10.7%, достигнув к закрытию 27.09 долл.
Согласно данным Snap Inc., в 2015 году её доходы составили 52 млн долл, в 2016 году - 350 млн долл, а в 2017 году ожидается рост доходов до 1 млрд долл (более 98% доходов приходится на рекламу). Ежедневная пользовательская база Snapchat на данный момент составляет 158 миллионов человек. Итоги IPO Snap указали на сохранение высокого спроса на акции технологического сектора. По оценке аналитиков, акции технологических компаний, прошедших IPO в 2016 году, торгуются в среднем на 90% выше цены первичного размещения.
Индекс DJIA за неделю подорожал на 0.9%, индекс S&P 500 - на 0.7%, индекс Nasdaq Composite - на 0.4%. По мнению аналитиков, позитивная реакция инвесторов на возможность повышения ставки ФРС вызвана тем, что ужесточение монетарной политики свидетельствует об ускорении экономического роста США.
В пятницу состоялось выступление главы ФРС Джанет Йеллен на экономической конференции в Чикаго. Её заявление о том, что с учётом продолжающего роста экономики ставка может быть увеличена в марте, привело к повышению доходности 2-летних казначейских бондов до максимального уровня с 2009 года 1.34%, доходность 10-летних UST выросла до 2.51%. В данный момент фьючерсы на ставку ФРС указывают, что вероятность её повышения в марте составляет порядка 80%.
В связи с усилением ожиданий скорого повышения ставки инвесторы будут внимательно оценивать цифры февральского отчёта по рынку труда США (Non-farm payrolls, NFP), намеченного к публикации на пятницу, 10 марта. Согласно прогнозу, число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в прошлом месяце выросло на 190 тыс., а уровень безработицы не изменился и составил 4.7%. Также ожидается, что средняя почасовая зарплата увеличилась на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем после повышения всего на 0.1% в январе.
В ходе выступления Джанет Йеллен сказала, что рост числа рабочих мест на 75 тыс. - 125 тыс. является достаточным, чтобы расширение занятости было устойчивым. Таким образом, даже если февральский прирост рабочих мест окажется хуже прогнозов, это может не помешать регуляторам повысить ставку на заседании 14-15 марта.
На этой неделе состоится плановое заседание Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ). Большинство экспертов полагает, что в условиях сохранения политической неопределённости в преддверии парламентских выборов в Нидерландах и Германии и президентских выборов во Франции монетарная политика ЕЦБ останется неизменной. Однако тот факт, что в феврале инфляция в еврозоне немного превысила целевой уровень ЕЦБ и достигла 2% годовых, может вынудить президента ЕЦБ Марио Драги ужесточить тон заявлений в ходе сопутствующей пресс-конференции в четверг, 9 марта.
Также на этой неделе будут опубликованы финальные данные по динамике ВВП еврозоны за IV квартал (рост на 0.4% по сравнению с предыдущим кварталом) и цифры по объёму промышленного производства в Испании, Франции и Германии. Национальное бюро по статистике Великобритании представит отчёты по объёму производства в промышленности и строительном секторе страны, а также данные торгового баланса.
Помимо европейской макростатистики, в поле зрения инвесторов могут оказаться ключевые экономические отчёты Японии (ВВП за IV квартал, платёжный баланс, объёмы банковского кредитования, индекс цен производителей, средние зарплаты) и Китая (торговый баланс, индекс потребительских цен, индекс цен производителей).
Цены на нефть по итогам прошлой недели снизились на 1%, несмотря на восходящую коррекцию в пятницу. К закрытию пятничных торгов апрельский контракт на нефть марки WTI достиг отметки 53.33 долл за барр., прибавив за торговую сессию 1.4%, но подешевев за неделю на 1.2%. Майский контракт на нефть марки Brent в пятницу вырос на 1.5%, достигнув к закрытию 55.90 долл за барр., но потеряв за неделю 0.7%.
По данным компании Baker Hughes, число буровых установок по добыче сланцевой нефти в США на прошлой неделе выросло на 7 до 609 шт. Общее число активных буровых установок в США по добыче сланцевой нефти и природного газа на прошлой неделе увеличилось на 2 до 756 шт. что оказалось на 267 шт. больше, чем в аналогичный период 2016 года.
С 6 по 10 марта в Хьюстоне (США) будет проходить Международная нефтегазовая конференция CERAWeek. Комментарии участников конференции, включая генерального секретаря ОПЕК Мухаммеда Баркиндо, министров нефтяной промышленности России, Саудовской Аравии и Ирака, а также представителей крупнейших нефтяных компаний Chevron, Exxon Mobil и BP, могут усилить волатильность на рынке нефти.
Экономическая политика администрации Дональда Трампа, вероятно, также останется одним из главных рыночных драйверов. Инвесторы ждут деталей программы инфраструктурного развития и налоговой реформы. Однако до того, как Конгресс сосредоточится на дискуссиях об изменениях в сфере налогообложения, ему предстоит обсудить предлагаемую Трампом замену предыдущей программы медицинского страхования Obamacare. Трамп предлагает отказаться от "навязываемых правительством" страховых полисов и предоставить американцам возможность принимать самостоятельное решение о типе страхования. Кроме того, новый президент США намерен добиться снижения "искусственно завышенных цен на лекарства" и предоставить губернаторам "больше гибкости" в вопросе компенсаций расходов на медицинское обслуживание малообеспеченных граждан.
Важнейшие события в мировой экономике с 6 по 12 марта:
Понедельник, 6 марта
- Розничные продажи в Австралии;
- Индекс деловой активности в розничном секторе еврозоны;
- ВВП Греции за IV квартал, предварительно;
- Индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix;
- Объём фабричных заказов в США.
Вторник, 7 марта
- Итоги заседания Резервного Банка Австралии по монетарной политике;
- Индекс потребительских цен в России;
- Индекс цен производителей Бразилии;
- ВВП ЮАР и Бразилии за IV квартал;
- Объём промышленных заказов в Германии;
- Отчёт по исполнению госбюджета Франции;
- Индекс цен производителей Италии;
- ВВП еврозоны за IV квартал, предварительно;
- Обзор розничных продаж в Великобритании от BRC;
- Индекс цен на дома в Великобритании Halifax;
- Индекс оптимизма в малом бизнесе США;
- Торговый баланс и объём потребительского кредитования в США;
- Торговый баланс Канады;
- Индекс деловой активности в производственном секторе Канады (Ivey PMI).
Среда, 8 марта
- Платёжный баланс и объём банковского кредитования в Японии;
- Индекс опережающих экономических индикаторов и индекс оценки текущей экономической ситуации в Японии (Eco Watchers);
- ВВП Японии за IV квартал, финал;
- Торговый баланс Китая;
- Объём промышленного производства в Бразилии, Германии и Испании;
- Торговый баланс Франции;
- Индекс потребительских цен в Швейцарии;
- Проект годового госбюджета Великобритании;
- Число закладок новых домов и выданных разрешений на строительство в Канаде;
- Производительность труда в Канаде;
- Изменение количества рабочих мест в частном секторе США от компании ADP;
- Оптовые запасы, производительность труда и расходы на рабочую силу в США;
- Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США.
Четверг, 9 марта
- Денежная база М2, средняя заработная плата, объём заказов на машиностроительное оборудование в Японии;
- Индекс цен производителей, индекс потребительских цен, объём нового кредитования, денежная масса М2 в Китае;
- Баланс цен на дома в Великобритании (RICS);
- Уровень безработицы в Швейцарии;
- Объём промышленного производства в Италии;
- Уровень безработицы в Греции;
- Итоги заседания Совета управляющих ЕЦБ и сопутствующая пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги;
- Коэффициент загрузки производственных мощностей и индекс цен на дома в Канаде;
- Еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице в США;
- Цены на импорт в США.
Пятница, 10 марта
- Индекс цен производителей, индекс деловых настроений BSI в крупных промышленных компаниях Японии;
- Торговый баланс и объём промышленного производства в Индии;
- Торговый баланс Германии;
- Розничные продажи в Испании;
- Индекс потребительских цен в Греции;
- Объём промышленного производства во Франции и Великобритании;
- Объём производства в строительном секторе Великобритании;
- Товарный торговый баланс Великобритании;
- Ожидания потребителей Великобритании по инфляции;
- Прогноз ВВП Великобритании от NIESR;
- Уровень занятости и уровень безработицы в Канаде;
- Отчёт по рынку труда США Non-farm payrolls;
- Отчёт об исполнении федерального бюджета США.
Воскресенье, 12 марта
- Переход на летнее время в США и Канаде.
Подробное расписание публикаций основных экономических показателей с обновлением данных он-лайн представлено в Календаре макростатистики.
Подготовлено с использованием материалов Markit, CNBC и MarketWatch.
Комментарии отключены.
