Москва, 26 сентября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
На предстоящей неделе произойдут важные политические и экономические события, которые могут спровоцировать рост рыночной волатильности.
В понедельник состоятся дебаты кандидатов в президенты США Хилари Клинтон и Дональда Трампа. Как отмечалось ранее, для Уолл - Стрит более комфортным президентом является Хилари Клинтон, которая по-прежнему лидирует в опросах, но за последние недели Трампу удалось сократить разрыв. По мнению экспертов, если Клинтон проиграет дебаты, фондовые индексы США могут снизиться. Вместе с тем, рынку может понравиться экономическая программа Трампа с обещанием смягчить налоговую политику.
Ещё одна политическая драма этой недели может разыграться в конгрессе США, где будет обсуждаться проект госбюджета на следующий финансовый год. Бюджет должен быть принят к 30 сентября, и если соглашение между республиканцами и демократами не будет достигнуто, возникнут риски приостановки финансирования работы федерального правительства.
В среду глава ФРС Джанет Йеллен посетит конгресс и выступит на заседании Комитета по финансовым услугам. Как ожидается, Йеллен будет говорить о банковском регулировании и надзоре, однако конгрессмены, вероятно, будут задавать вопросы о перспективах монетарной политики.
Поводом для резких рыночных колебаний могут стать новости с Международного энергетического форума, которой пройдёт в Алжире с понедельника по среду. В день закрытия форума, 28 сентября, состоится неформальный саммит ОПЕК, на котором будет обсуждаться вопрос об объёмах производства нефти.
В минувшую пятницу цены на нефть первоначально выросли после сообщения Reuters о готовности Саудовской Аравии сократить объёмы нефтедобычи в случае, если Иран ограничит собственное производство. Однако позднее стоимость нефти резко снизилась после публикации статьи в The Wall Street Journal, где говорилось о том, что сделка между Саудовской Аравией и Ираном маловероятна. В дополнение, агентство Bloomberg процитировало чиновника из Саудовской Аравии, который на условиях анонимности заявил, что в ходе предстоящего саммита члены ОПЕК, скорее всего, не будут принимать решений об изменении уровней производства нефти. Тем не менее, некоторые аналитики надеются на какое-либо соглашение между членами ОПЕК, полагая, что сам факт переговоров между Саудовской Аравией и Ираном является поводом для оптимизма.
Давление на рынок нефти в пятницу также оказали сообщения, что ФРС США может ужесточить правила торговли сырьевыми фьючерсами для банков. "В прошлом банки Goldman Sachs и J.P. Morgan были крупными игроками на рынке нефти, поэтому из-за ужесточения правил рынок может потерять крупных покупателей, - отметил аналитик Price Futures Group Фил Флин. - В краткосрочной перспективе рынок будет рассматривать это как "медвежий" сигнал, но в долгосрочной перспективе влияние этого фактора будет ничтожным".
По данным компании Baker Hughes, опубликованным в пятницу, число буровых установок по добыче сланцевой нефти в США на прошлой неделе выросло на 2 шт. до 418 шт. Общее число активных буровых установок в США по добыче сланцевой нефти и природного газа на прошлой неделе увеличилось на 5 шт. до 511 шт., что оказалось на 327 шт. меньше, чем в аналогичный период 2015 года.
К закрытию пятничных торгов стоимость ноябрьского контракта на нефть марки Brent снизилась на 3.7% до 45.89 долл за барр. Тем не менее, по итогам недели стоимость Brent выросла на 0.3%.
Главной темой минувшей недели стало заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC). По итогам заседания было принято решение о сохранении ставки по федеральным фондам на прежнем уровне 0.25% - 0.50%, однако трое членов Комитета не согласились с этим решением, предложив повысить ставку на 25 базисных пунктов. Новые экономические прогнозы членов ФРС теперь предполагают лишь одно повышение ставки в этом году, которое может произойти в ходе декабрьского заседания FOMC. Вместе с тем, в следующем году регуляторы ждут повышения ставки всего два раза вместо четырёх, предполагавшихся в июне.
Реакция фондовых индексов США на итоги заседания FOMC была позитивной, но в пятницу индекс S&P 500 подешевел на 0.6%, следуя за нефтяными котировками. По итогам недели S&P 500 вырос на 1.2%.
Макроэкономический календарь предстоящей недели будет чрезвычайно насыщенным. Макростатистика США включает данные по продажам новых домов (понедельник), индекс деловой активности в сфере услуг (вторник), данные по объёму заказов на товары длительного пользования (среда), торговый баланс, финальные цифры ВВП за II квартал (четверг) и свежие данные по расходам и доходам американских потребителей вместе с инфляционной компонентой (пятница).
В поле зрения трейдеров также окажутся китайские индексы PMI, запланированные к публикации на пятницу и субботу, и крупный блок макростатистики Японии (четверг и пятница). Наиболее важным экономическим отчётом Японии, вероятно, станут данные по инфляции за август. Как ожидается, индекс потребительских цен снизится шестой месяц подряд, уменьшившись на 0.4% в годовом выражении. Аналитики Markit полагают, что цель Банка Японии по инфляции на уровне 2% может быть достигнута лишь к 2020 году.
Также в пятницу будут опубликованы инфляционные показатели еврозоны за сентябрь. Согласно прогнозам, месячный рост индекса CPI ускорился до 0.4% в сравнении с +0.2% в августе. Если цифры окажутся хуже ожиданий, на рынке усилятся спекуляции о дополнительных мерах монетарного стимулирования со стороны Европейского Центробанка. Аналитики Markit прогнозируют рост инфляции в еврозоне по итогам текущего года не более чем на 0.3%.
Экономические показатели Великобритании выглядят более позитивными, однако из-за Brexit рынок ожидает дальнейшего понижения ключевой ставки Банка Англии в ближайшие месяцы. В пятницу будут опубликованы финальные данные по динамике ВВП Великобритании за II квартал, расширение которого, согласно предварительным цифрам, составило 0.6% по сравнению с предыдущим кварталом.
Важнейшие события в мировой экономике с 26 сентября по 1 октября:
Понедельник, 26 сентября
- Индекс настроений в деловых кругах Германии (Ifo);
- Розничные продажи в Италии;
- Индекс цен на дома в Великобритании (Nationwide);
- Число выданных разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании (BBA);
- Продажи новых домов в США;
- Международный энергетический форум в Алжире.
Вторник, 27 сентября
- Протоколы предыдущего заседания Банка Японии;
- Индекс цен на корпоративные услуги в Японии;
- Индекс потребительского доверия, платёжный баланс, индекс цен производителей Бразилии;
- Цены на импорт в Германии;
- Денежная масса М3 в еврозоне;
- Индекс цен на дома S&P/Case-Shiller крупнейших городах США;
- Индекс деловой активности в сфере услуг США (Markit);
- Индекс потребительского доверия в США (Conference Board);
- Индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда;
- Международный энергетический форум в Алжире.
Среда, 28 сентября
- Прогноз правительства Австралии о развитии экономики и перспективах фискальной политики;
- Денежная масса М3 в Индии;
- Индекс потребительского климата в Германии (GfK);
- Индекс деловых настроений и изменение средней зарплаты в Италии;
- Индикатор потребления в Швейцарии (UBS);
- Экономический барометр Швейцарии (KOF);
- Объём заказов на товары длительного пользования в США;
- Еженедельный отчёт EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США;
- Международный энергетический форум в Алжире, неформальный саммит ОПЕК.
Четверг, 29 сентября
- Розничные продажи в Японии;
- Индекс цен производителей ЮАР;
- Потребительские расходы во Франции;
- Индексы потребительских цен в Германии и Испании;
- Изменение числа безработных в Германии;
- Розничные продажи в Испании;
- Индекс экономических ожиданий в еврозоне;
- Отчёт по рынку потребительского кредитования в Великобритании;
- Еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице в США;
- ВВП США за II квартал, финал;
- Товарный торговый баланс и незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости США.
Пятница, 30 сентября
- Индексы деловой активности в производственном секторе Китая, Малайзии и Южной Кореи (Markit);
- Расходы домохозяйств, уровень безработицы, число закладок новых домов, индекс потребительских цен и объём промышленного производства в Японии;
- Прогнозы Банка Японии по инфляции и динамике ВВП;
- Продажи новых домов в Австралии;
- Индексы деловой активности в сфере услуг и производственном секторе Китая (PMI Markit/Caixin);
- Денежная масса М3 и торговый баланс ЮАР;
- Уровень безработицы в Бразилии;
- Розничные продажи в Германии;
- Индекс потребительских цен во Франции, Италии и еврозоне в целом;
- Уровень безработицы в Италии и еврозоне;
- Индекс потребительского доверия в Великобритании (Gfk);
- Платёжный баланс и ВВП Великобритании за II квартал, финал;
- Индекс цен производителей Канады;
- Личные расходы и доходы потребителей в США, ценовой индекс расходов на личное потребление;
- Индекс деловой активности в производственном секторе региона Чикаго;
- Индекс потребительского доверия в США (университет Мичигана).
Суббота, 1 октября
- Индексы деловой активности в сфере услуг и производственном секторе Китая, рассчитанные с использованием правительственных данных.
Подробное расписание публикаций основных экономических показателей с обновлением данных он-лайн представлено в Календаре макростатистики.
Подготовлено с использованием материалов Markit и CNBC.
Комментарии отключены.
