Ожидания на старт дня. Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный. Впрочем, нефть торгуется в плюсе, а вот промышленные металлы демонстрируют разнонаправленную динамику.
Азиатские рынки преимущественно торгуются в плюсе, хотя в Китае и Гонконге преобладают продажи на внутренних факторах.
Индекс доллара демонстрировал слабую волатильность. Однако валюты риска всё же были под давлением и теряли до 0,2% в AUD и NZD. Рубль также слабел на утренних торгах.
Ждём небольшого снижения российского рынка в начале дня, но ситуация может довольно быстро исправиться.
В США в 15:30 мск статистика заказов на товары длительного пользования. Ожидается, что их объём вырос за июнь на 2,1%. Далее индексы цен на жильё в США. Ожидается, что сводный индекс S&P/CS 20 крупнейших городских образований покажет годовой прирост на уровне 16,3%. Далее индекс потребительского доверия от Conference Board (США). Закроет день статистика по запасам нефти и нефтепродуктов от API.
В России выйдет операционная отчётность "РусАл" и N+Group. Также операционную отчётность опубликует Polymetal. "Интер РАО" отчитается по РСБУ за II квартал.
Металлурги и строители помогли рынку выйти в плюс. В первой половине дня отечественный рынок торговался с оглядкой на провал китайских индексов. Поводом для столь жёсткой посадки рынка Поднебесной стали, как локальные новости о продолжающемся давлении на "плохие" практики технологичных гигантов, так и очередные признаки дальнейшей деградации отношений с США. Однако вторая половина дня оказалась удачней за счёт нефти, которая ликвидировала свои потери и положительной динамики металлов.
По итогам торгов 26 июля индекс МосБиржи - 3750,10 п. (+0,4%), а РТС - 1602,53 п. (+0,4%). Объём торгов на основной секции Московской Биржи составил 52,211 млрд рублей.
7 отраслевых индексов выросло и 3 упали. Индекс строительных компаний показал самый сильный рост на 1,99%, а аутсайдером стал потребительский сектор, хотя и потерял всего 0,11%.
Отраслевой индекс финансов поднялся на 0,87%. Прибыль банковского сектора РФ в I полугодии составила 1,2 трлн рублей. Это почти в два раза больше, чем год назад, когда прибыль банковского сектора составила 630 млрд рублей. Существенное влияние на рост прибыли оказало сокращение отчислений на резервы с 729 млрд рублей до 298 млрд рублей.
"РусАгро" (+3,95%) в II квартале нарастила выручку на 45% до 57,3 млрд рублей. Выручка масложирового сегмента выросла на 73% до 34 млрд рублей, мясного на 32% до 9,6 млрд рублей, а сельскохозяйственного на 66% до 5,9 млрд рублей. Выручка сахарного сегмента снизилась на 14% до 7,7 млрд рублей.
Прибыль розничной сети "Лента" (-2,18%) снизилась в I полугодии на 42,7% до 5,363 млрд рублей. Рост выручки составил лишь 0,5% до 218,088 млрд рублей. EBITDA снизился на 20,8% до 17,472 млрд рублей.
Рублю помогает налоговый период и возможная пауза в цикле ужесточения денежной политики.
Рубль не только отыграл свои потери против доллара, но и смог укрепиться к финишу дня. Естественно, что этому способствовала нефть, но и общая слабость доллара на Forex.
Не будем забывать о налоговом периоде, который традиционно повышает спрос на рублёвую ликвидность. Ставки MosPrime отразили решение ЦБ РФ, поднявшись до 6,40% на день, 6,54% на неделю и 6,72% на месяц.
На текущей неделе можно ожидать дальнейшего укрепления рубля. В среду Минфин будет проводить аукционы ОФЗ, которые покажут реальный настрой инвесторов. По итогам пресс-конференции председателя ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной в пятницу можно говорить о том, что текущее повышение может оказаться последним в цикле ужесточения денежной политики. Соответственно, большого смысла в бегстве из ОФЗ уже нет. Поэтому инвесторы могут начать покупать долговые бумаги с большей уверенностью.
На Forex доллар терял свои позиции. DXY снижался почти на 0,3% и стремился к уровню 92,65 п. Валюты риска AUD, CAD и NZD также перешли к укреплению и отыгрывали у доллара США до 0,25%.
По состоянию на 23:50 мск:
DXY – 92,63 (-0,3%),
USD-RUB – 73,65 (-0,15%),
EUR-RUB – 86,96 (+0,18%),
EUR-USD - $1,18 (+0,3%),
GBP-USD - $1,382 (+0,52%),
USD-JPY – 110,36 (-0,14%).
Tesla демонстрирует рекордную прибыль и жалуется на дефицит микросхем. Американские индексы завершили день на рекордных значениях. Надежды связаны с отчётностью крупнейших IT компаний, которые предоставят свои результаты за II квартал на текущей неделе. Кроме того, в свете распространения COVID-19-Delta ФРС может применить более мягкую риторику, так как экономике может потребоваться поддержка на более длительном горизонте.
Из статистики дня отметим падение продаж нового жилья в июне на 6,6% до 676 тыс. в годовом пересчёте. Некоторая слабость рынка недвижимости может быть связана с весьма высокими темпами роста цен.
Производитель игрушек Hasbro Inc. (+12,24%) удивил рынок прибылью более чем в два раза больше ожиданий и ростом выручки.
Оборонный поставщик Lockheed Martin Corp. (-3,34%) не дотянул до прогнозов по прибыли, хотя выручка оказалась чуть выше ожиданий. Самым проблемным остаётся аэрокосмическое подразделение.
Tesla (+2,21%) отчиталась о росте прибыли в II квартале до $1,14 млрд с $104 млн годом ранее. Выручка увеличилась на 98% до $11,96 млрд. Дефицит микросхем остаётся проблемой, сдерживающей производство и пока это не зависит от действий самой компании.
American Airlines (+4,15%) неожиданно заявила о том, что может сократить число рейсов из-за дефицита топлива в ряде аэропортов. Менеджмент компании призвал своих пилотов более экономно подходить к вопросу расходования авиатоплива.
В разрезе секторов 4 отраслевых индекса снизились, 1 остался без изменений и 6 выросли. Самым слабым был сектор здравоохранения (-0,62%), а самым сильным оказался индекс энергетики (+2,5%).
По итогам торгов:
DJIA - 35144,31 п. (+0,24%),
S&P 500 - 4422,30 п. (+0,24%),
NASDAQ - 14840,71 п. (+0,03%).
Рост прибыли китайских предприятий продолжает замедляться. Азиатские рынки продолжают торговаться разнонаправленно. В Китае инвесторы остаются под впечатлением давления властей на ряд лидеров рынка, пока на прочих площадках предпочитают следовать за индексами США.
На рынке континентального Китая самыми слабыми были секторы финансов, потребления и недвижимости. В Гонконге самые большие потери были в технологичном секторе. Под давлением также остаются акции частных образовательных организаций. На рынке опасаются, что финальный вариант ограничений для индустрии заблокирует возможность размещения акций, что, по сути, заставит многие компании уйти с рынка и стать частными структурами. Обвальное падение продолжается в бумагах строительной Evergrande Group. На рынке опасаются, что ограничения властей на рынке недвижимости помешает компании выбраться из долговой ямы. И, наконец, статистика показала, что рост прибыли промышленных предприятий КНР замедлился до 20,0% в июне с 36,4% в мае. За I полугодие темпы роста прибыли составили 66,9% по сравнению с 83,4% в первые пять месяцев.
Японский рынок продолжает следовать за американскими индексами. Самый сильный рост показывали секторы цветных металлов, производства стали и добычи. Аутсайдером дня были бумаги Rakuten Group на фоне снижения рейтинга агентством S&P, которое отметило резкий рост расходов компании электронной коммерции.
По состоянию на 8:40 мск:
NIKKEI 225 - 27947,50
п. (+0,41%),
Hang Seng - 25516,18 п. (-2,58%),
Shanghai Composite - 3448,38 п. (-0,55%).
ОПЕК заставляет потребителей сокращать свои стратегические резервы. Нефть продолжает восстанавливаться на фоне потенциального дефицита поставок.
Власти Индии планируют распродать половину стратегических резервов нефти для финансирования строительства новых хранилищ. На текущий момент стратегические резервы составляют около 36,5 млн бар. Идея властей заключается в том, чтобы использовать резервы для покрытия потребностей предприятий в периоды высоких цен. Сами резервы будут пополняться в периоды более низких цен. В июле импорт страны может составить всего 3,66 млн бар. в сутки, что является самым низким объёмом с сентября прошлого года. Впрочем, подобное развитие вполне укладывается в политику ОПЕК+, где продолжают ограничивать добычу с целью снижения мировых коммерческих запасов.
Распространение Delta штамма COVID-19 остаётся предметом беспокойства, но большинство банков всё же ожидает дефицит на рынке. Отслеживание трафика в ключевых регионах указывает на возвращение плотности автомобильного движения до значений перед пандемией.
Поддержку нефти также оказывают ожидания, что на прошлой неделе коммерческие запасы в США снизились. Согласно предварительному опросу Reuters, запасы нефти могли сократиться на 3,4 млн бар., а запасы бензина на 0,4 млн бар.
По состоянию на 9:00 мск
Brent - $74 (+0,41%),
WTI - $72,18 (+0,38%),
Золото - $1795,6 (-0,20%),
Медь - $10144,6 (+0,36%),
Никель - $19520 (-1,00%).
Другая аналитика
