Дорогая нефть и позитивный внешний фон толкают российский рынок к новым рекордам
Ставка ЦБ РФ выросла до 5,5%, но рынок пока выражает готовность продолжить рост. Нефть вновь стремится покорить отметку $73 за баррель Brent. Дорожают промышленные металлы. В Европе рынки растут. Всплеск инфляции в США пока не пугает инвесторов, поскольку основной прирост цен всё же обеспечен низкой базой прошлого года по ряду компонентов.
∙ По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи – 3845,18 п. (+0,46%), а РТС – 1689,01 п. (+0,69%).
∙ Российский рынок реагирует на повышение ставки вполне логичным образом. Сектор финансов (+1,6%) выигрывает от роста доходностей по облигациям. Рост более 0,7% в секторе металлов и добычи. Даже потребительский сектор растёт на 0,7%, поскольку более крепкий рубль улучшит ситуацию с доходами граждан.
∙ Акции «Яндекса» дорожали почти на 1,4%. Издание The Bell сообщает, что «Яндекс» ведёт переговоры о покупке сети магазинов «Азбука вкуса». Предполагается, что данное приобретение должно дополнить возможности компании в предоставлении сервиса «Яндекс.Лавка».
∙ Бумаги TCS Group дорожали более чем на 3,5%. Председатель правления Станислав Близнюк сообщил, что пока преждевременно говорить о возобновлении дивидендных выплат в 2022 году, поскольку изучается вопрос приобретения новых компаний и бизнесов для расширения возможностей. Соответственно, капитал, предполагаемый для дивидендных выплат, может потребоваться для сделок M&A.
ЦБ РФ предупреждает о дальнейшем повышении ставки
Главным событием дня стало заседание совета директоров ЦБ РФ, в рамках которого было принято решение о повышении ключевой ставки на 50 базисных пунктов до 5,5%. Рубль сохранил свои утренние достижения и даже продолжил укрепляться, пробив отметку 87,0 за евро. Логика данной динамики кроется в повышении доходности рубля.
∙ К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5215 рублей.
∙ Ставки MosPrime выросли до 5,36% на день, 5,45% на неделю и 5,72% на месяц.
∙ В комментарии Банка России отмечается, что российская и мировая экономики восстанавливаются быстрее, чем ожидалось. «Повышенное инфляционное давление в условиях завершающегося восстановления экономики может привести к более значительному и продолжительному отклонению инфляции вверх от цели. Это формирует необходимость дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях». Таким образом, регулятор намекает на продолжение цикла ужесточения денежной политики.
∙ Прогнозы ЦБ РФ немного изменились. Нормализация инфляции на уровне 4,0% ожидается уже во II половине 2022 года, а не в середине. К 7 июня, по оценке ЦБ РФ, инфляция в годовом выражении достигла уже 6,15%.
∙ В комментариях также отмечается факт максимальных за последние годы темпов роста кредитования и инфляционных ожиданий населения. Решение повысить ставку частично продиктовано необходимостью повышения привлекательности банковских депозитов и балансировки кредитования. Потребительская активность вернулась на уровень до пандемии, а производство уже превысило докризисные показатели. Таким образом, в комментарии говорится о том, что экономика уже не нуждается в дополнительных стимулах, а вот инфляция становится главной заботой регулятора. Следующее заседание, на котором будет рассматриваться вопрос ставки, состоится 23 июля.
∙ На Forex доллар укреплял свои позиции. Существенно слабел евро, теряя около 0,3%. Также теряли свои позиции валюты риска AUD и NZD до -0,15% и -0,3%.
По состоянию на 15:15 мск:
∙ DXY - 90.32 п. (+0,27%),
∙ USD-RUB – 71,71 (-0,08%),
∙ EUR-RUB – 86,97 (-0,41%),
∙ EUR-USD - $1,212 (-0,41%),
∙ GBP-USD - $1,414 (-0,22%,
∙ USD-JPY – 109,59 (+0,23%).
G7 намерена помочь развивающимся странам с вакцинацией
Европейские индексы торговались в плюсе. Сектор базовых материалов повышался почти на 2%, а вот акции банков находились под давлением на фоне падения доходностей по облигациям.
∙ В пятницу начнётся встреча лидеров G7 в британском Корнуолле. Кроме вопроса глобальной минимальной ставки налога в размере 15%, лидеры ведущих индустриальных стран могут принять решение о предоставлении до 1 млрд доз вакцин от COVID-19 для развивающихся стран.
∙ Великобритания неприятно удивила падением промышленного производства на 1,3% за апрель, хотя ожидался рост на 1,2%. В Германии индекс оптовых цен вырос в мае на 9,7% по сравнению с 7,2% в апреле. Месячный прирост оптовых цен в ФРГ составил 1,7%.
По состоянию на 15:15 мск:
∙ FTSE 100 - 7122,12 п. (+0,48%),
∙ DAX - 15636,01 п. (+0,42%),
∙ CAC 40 - 6587,89 п. (+0,63%).
МЭА ожидает полное восстановление спроса на нефть к концу 2022 года
Нефть остаётся вблизи максимальных значений недели на ожиданиях дальнейшего восстановления спроса.
∙ В очередном ежемесячном отчёте Международного энергетического агентства говорится, что спрос на нефть в текущем году восстановится на 5,4 млрд бар. в сутки, а в 2022 году ещё на 3,1 млн бар. в сутки до 99,5 млн бар. суточного потребления. К концу 2022 года спрос превысит значения до пандемии.
∙ В МЭА полагают, что даже после повышения производства ОПЕК+ в мае-июле участники соглашения всё ещё будут обладать резервами около 6,9 млн бар. суточного производства. Если же санкции будут сняты с Ирана, то рынок получит доступ ещё к 1,4 млн бар. в день.
∙ Аналитики Goldman Sachs в очередной раз подтвердили свой прогноз на то, что Brent повысится до $80 за баррель уже летом. Этому будет способствовать повышение деловой и социальной активности на фоне вакцинации.
По состоянию на 15:15 мск:
∙ Brent - $72,65 (+0,18%),
∙ WTI - $70,43 (+0,20%),
∙ Золото - $1889,7 (-0,35%),
∙ Медь - $10063,03 (+1,77%),
∙ Никель - $18300 (+0,09%).
Американские индексы готовы обновлять рекорды
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня в пределах 0,2%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам повысилась до 1,45%, но подобный небольшой откат выглядит вполне логичным после резкого падения доходностей накануне.
∙ Не успела компания Royal Caribbean возобновить круизы, как на борту круизного лайнера Millennium обнаружились два пассажира с симптомами COVID-19. Бумаги оператора теряли более 1% на утренних торгах.
∙ Tesla начала продажи Model S Plaid по цене чуть ниже $130 тыс.
∙ American Airlines инвестирует $25 млн в стартап по разработке электрических воздушных такси Vertical Aerospace. Компания планирует приобрести до 250 таких юнитов.
Другая аналитика
