Открытие Брокер: Российский рынок проводит успешную торговую сессию

К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,11% до 2496,04 п., а РТС укреплялся на 0,26% до 1223,01 п. Пока в Азии и Европе переживают по поводу сложностей переговоров КНР и США, в России в очередной раз рынок штурмует отметку 2500 пунктов по индексу МосБиржи. X5 Retail Group сообщила о снижении прибыли в 2018 году на 8,8% до 28,642 млрд рублей. Однако темпы роста выручки остаются на достаточно высоком уровне. За 2018 год она выросла на 18,3%. Показатель чистый долг/EBITDA снизился до 1,7X. Наблюдательный совет рекомендовал выплатить дивиденды за прошедший год в размере 92,06 на GDR, что составляет 87,3% консолидированной чистой прибыли. Банк «Санкт-Петербург» продолжает доказывать свою перспективность, сообщив о росте прибыли в 2018 году на 20,8%, до 9 млрд рублей. Совет директоров «ФосАгро» рекомендовал выплатить 51 рубль в качестве дивидендов на одну акцию из нераспределённой чистой прибыли за 2018 год. Чистая прибыль компании упала в 2018 году на 13% до 22,135 млрд рублей. Основной движущей силой рынка на торгах в среду оказались бумаги нефтяников, которые реагируют на улучшение ожиданий по средней цене нефти в мире. Активность на рынке была средней. К середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи достиг почти 16 млрд рублей.

Рубль возобновил попытки укрепления на фоне успешных размещений ОФЗ. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4340 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,73%, недельная выросла до 7,86%, а месячная снизилась до 8,16%. В среду Минфин проводит аукционы трёх выпусков ОФЗ, включая корректируемые на инфляцию. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпуска 26226 с погашением 7 октября 2026 года в объёмах доступных для размещения. Объём реализации составил 61,375 по номиналу при спросе 73,310 млрд рублей по номиналу и средневзвешенной доходности 8,29%. Можно предположить, что 20 марта будет установлен очередной рекорд по объёму размещения. Примечательно, что в пятницу состоится заседание ЦБ РФ, на котором могут быть озвучены прогнозы и вероятности снижения ставки во II полугодии. Соответственно, для спекулянтов это является сигналом к покупке ОФЗ. К 15:15 мск USD/RUB – 64,292 (-0,15%), EUR/RUB – 73,05 (-0,06%).

Основные потери в Европе были связаны с бумагами автомобилестроителей и добывающих компаний. Естественно, что это было реакцией на слухи в СМИ, что Китай начал сопротивляться американским требованиям в рамках торговых переговоров, так как США не предоставляют каких-либо гарантий. Кроме того, бумаги фармацевтического и химического гиганта Bayer провалились на 12% после того, как ещё одно разбирательство в американском суде завершилось признанием виновности компании в том, что химический препарат компании против вредителей пшеницы может быть причиной возникновения рака. BMW подешевела на 5% на заявлениях о возможном падении прибыли на 10% в текущем году, а также запуске программы экономии на 12 млрд евро. Бумаги Inmarsat подорожали почти на 17% на фоне объявления о переговорах по продаже компании в частные руки за $3,3 млрд. Статистики в Европе было немного. Британская инфляция разогналась до 1,9% в феврале при ожиданиях 1,8%. В Германии цены производителей сохранили темпы роста на уровне 2,6% в феврале при ожиданиях 2,9%. К 15:15 мск DAX – 11643,71 п. (-1,23%), CAC 40 – 5419,41 п. (-0,12%), FTSE 100 – 7330,72 п. (+0,09%).

Нефть также пострадала от сомнений по поводу скорого завершения переговоров США и КНР по торговому вопросу. Тарифная война длится уже несколько месяцев и может задержаться вплоть до мая или даже июня. Негативное влияние на мировую экономику уже сложно игнорировать. Пока были пересмотрены ожидания по поводу темпов роста глобального ВВП, но уже начинаются пересмотры темпов роста спроса на нефть. На позитивной стороне статистика по США. По данным API, на неделе, завершившейся 15 марта, коммерческие запасы нефти в США сократились на 2,1 млн бар. Запасы бензина упали на 2,8 млн бар., а дистиллятов на 1,6 млн бар. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут роста запасов нефти на 1 млн бар., а также снижения запасов бензина и дистиллятов на 2,1 млн бар. по каждой позиции. Рейтинговое Агентство S&P решило немного улучшить свой прогноз цены на нефть, отказавшись от чрезмерно негативного сценария. Теперь в агентстве полагают, что средняя цена Brent в 2019-2020 годах будет на уровне $60, а не $55 за баррель, как в предыдущем прогнозе. К 15:15 мск Brent – $67,38 (-0,34%), WTI – $58,74 (-0,93%), золото – $1305,4 (-0,08%), медь – $6452,95 (+0,14%), никель – $13250 (+0,77%).

Индекс доллара снижался на 0,01% до 95,835 п. CAD, NZD, AUD торговались без существенной волатильности. Разве только AUD отыгрывал у американца 0,15%. К 15:15 мск EUR/USD – $1,136 (+0,09%), GBP/USD – $1,321 (-0,38%), USD/JPY – 111,49 (-0,08%).

Фьючерсы на основные индексы США указывали на возможный небольшой рост рынка в начале дня. Основные надежды оптимистов связаны не с Китаем, а с политикой ФРС. Вполне вероятно, что регулятор изменит ожидаемый график повышений ставки. Кроме того, могут быть озвучены планы более скромного сокращения баланса или сроки прекращения данного процесса. Естественно, что первая реакция рынка появится в 21:00 мск, когда выйдет итоговое заявление и обновлённые экономические прогнозы. Вполне вероятно, что второе даже становится более важным. Из отдельных историй стоит обратить внимание на динамику бумаг FedEx Corp., которые теряли более 6% на расширенных торгах. Компания отчиталась слабее ожиданий за свой III фискальный квартал. Часто FedEx и UPS рассматривают в качестве барометров здоровья экономики. На вечер также остаётся статистика по безработице и розничным продажам в РФ, а также отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. Отечественный рынок пока проявляет осторожность по поводу штурма отметки 2500 пунктов по индексу МосБиржи, но обнадёживает то, что внешний негатив особо не влияет на отечественные активы. Более того, высокая доходность рубля обеспечивает крайне высокий спрос на аукционах ОФЗ, что сегодня является главным фактором укрепления российской валюты.

Другая аналитика