К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,32% до 2464,57 п., а РТС скорректировался на 0,36% до 1172,78 п. Отечественный рынок явно успокаивается, пока нет свежих новостей о планирующихся ограничениях. Собственно говоря, динамика рубля указывала на это ещё с пятницы, не подтверждая какое-либо спешное бегство нерезидентов. Впрочем, их роль на отечественном рынке уже не столь высокая, как несколько лет назад. Среди наиболее слабых бумаг остаются Сбербанк и «Газпром», но падение в них уже не является существенным. Активность заметно упала. К середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи едва перевалил за 14 млрд рублей. В лидерах дня были бумаги «Распадской», «НОВАТЭКа» и АФК «Система». «Система» завершила продажу 51% «Лидер Инвест» в пользу Etalon Group. Позже «Система» планирует приобрести до 25% Etalon Group.
Рубль вновь пытался укрепляться. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4400 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,82%, недельная до 7,86%, а месячная осталась на уровне 8,25%. Одно из распространённых мнений в последние дни заключается в том, что нерезиденты начали активно выводить свои средства из российских активов. Однако коррекция индекса МосБиржи от своего максимума даже не составила 4%, а рубль смог отыграть более 1% у доллара за последние дни. ЦБ РФ также активно участвует в том, чтобы усилить позиции отечественной валюты. 15 февраля регулятор купил валюту в рамках бюджетного правила всего на 5,6 млрд рублей при запланированных 12,5 млрд рублей. Стоит также напомнить, что наиболее вероятным сценарием для ограничений по российскому долгу может быть запрет для американских резидентов покупать новые выпуски. Однако данное обстоятельство будет стимулировать вложения в рамках текущих размещений, пока это возможно. К 15:15 мск USD/RUB – 66,20 (-0,12%), EUR/RUB – 74,677 (-0,4%).
Кроме опасений по поводу возможных американских тарифов на европейские автомобили, местным инвесторам пришлось реагировать на слабый отчёт HSBC за 2018 год. Соответственно, давление испытывал весь банковский сектор, что привело итальянский FTSE MIB к наиболее сильному падению среди европейских индексов. Безработица в Великобритании осталась в декабре на уровне 4%. Индекс текущих экономических условий в Германии снизился в феврале до 15,0 п. с 27,6 п. в январе. Индекс экономических настроений незначительно улучшился до -13,4 п. с -15,0 п. в январе. К 15:15 мск DAX – 11277,1 п. (-0,2%), CAC 40 – 5144,88 п. (-0,46%), FTSE 100 – 7173,39 п. (-0,64%).
Прогнозы метеорологов в Европе говорят о высокой вероятности достаточно ранней весны с температурами выше климатической нормы от середины марта до мая. Соответственно, это может привести к снижению спроса как на нефтепродукты, так и на газ. Собственно говоря, в «Газпроме» отмечают сокращение экспорта газа с 1 января по 15 февраля на 1,5% (по сравнению с аналогичным периодом год назад). В JBC Energy полагают, что глобальное потребление нефти в текущем году может увеличиться менее чем на 1 млн бар. На прошлой неделе OPEC также снизила свои ожидания роста спроса до 1,24 млн бар. В Саудовской Аравии экспорт в декабре упал до 7,69 млн бар. в день с 8,325 млн бар. в ноябре. На март ожидается дальнейшее падение экспорта до 6,9 млн бар. в сутки. К 15:15 мск Brent – $66,3 (-0,30%), WTI – $56,41 (+0,77%), золото – $1332,5 (+0,79%), медь – $6234,69 (+1,05%), никель – $12455 (+0,00%).
Индекс доллара подрастал на 0,29% до 96,888 п., что оказывало давление на все рискованные активы. Тем не менее AUD и NZD укреплялись на 0,35% и 0,5% против валюты США. К 15:15 мск EUR/USD – $1,128 (-0,27%), GBP/USD – $1,292 (-0,04%), USD/JPY – 110,76 (+0,15%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на возможность снижения американского рынка в пределах 0,3%. Основные надежды рынка в последние дни были связаны с прогрессом на переговорах США и КНР по торговым вопросам. Во вторник стороны продолжат договариваться, но у инвесторов нет убеждённости в том, что будут преодолены противоречия по таким сложным пунктам как интеллектуальные права, промышленный шпионаж и др. Перед регулярной сессией Walmart отчитался лучше прогнозов, а также объявил о повышении дивидендов. Российский рынок пока не обнаруживает поводов для роста, поскольку вопрос ограничений остаётся неопределённым. Тем не менее просадка рынка оказалась не столь значимой, чтобы говорить о каком-либо подавляющем страхе. Вероятно, что прояснение ситуации станет основой для быстрого восстановления рынка к прежним уровням.
Другая аналитика
