Открытие Брокер : Значимого укрепления рубля не ожидается

К 15:15 (мск) индекс МосБиржи снижался на 0,3% до 2260,23 п., а РТС подрастал на 0,59% до 1061,44 п. Нефть вновь оказалась ниже $71 за баррель Brent, а на пятницу намечено совещание по вопросу изъятия сверхдоходов металлургов. Соответственно, слабость демонстрировали бумаги нефтяников и сталеваров: «ЛУКОЙЛ» (-0,69%), «Роснефть» (-0,43%), «Северсталь» (-0,66%), ММК (-2,36%), НЛМК (-1,13%). «Мегафон» (-1,56%) сообщает о росте прибыли в II квартале на 11,5% до 6,154 млрд рублей. Число абонентов увеличилось всего на 0,1%, а показатель рентабельности OIBDA вырос лишь до 39,4% по сравнению с 39,3% год назад. Положительным моментом является лишь то, что свободный денежный поток увеличился на 6,1% до 7,867 млрд рублей. ТМК (+0,84%) сообщает о прибыли в II квартале в размере $19,314 по сравнению с убытком $18,738 млн годом ранее. «Газпром нефть» (+1,08%) увеличила прибыль по МСФО в I полугодии в полтора раза до 166,4 млрд рублей при росте выручки на 24,4%. Рост свободного денежного потока составил 77% до 47,5 млрд рублей. В лидерах роста и падения также оказались: «Аэрофлот» (+2,61%), «Русгидро» (+1,47%), «Мосэнерго» (+1,3%), Сбербанк (+1,3%), а также X5 Retail Group (-2,63%), «Сургутнефтегаз» (-1,94%), «Акрон» (-1,07%).

Рубль начинал день с укрепления до 66,55 за доллар, но затем растерял свои достижения. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4765 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,32%, недельная - до 7,34%, а месячная осталась на уровне 7,48%. Небольшое укрепление рубля частично объясняется ростом котировок сырьевых контрактов и продолжающимся укреплением турецкой лиры после того, как Катар обещал инвестиции на $15 млрд. В остальном у рубля продолжается полоса неуверенности из-за грядущего рассмотрения американского законопроекта по ограничениям для РФ. Данная идея давно влияет на рынок, но не теряет своей актуальности из-за возможных последствий. ЦБ РФ с четверга по понедельник не проводил закупки валюты для Минфина, но, если судить по официальным заявлениям регулятора, может вернуться к покупкам, чтобы реализовать весь запланированный объём. Иными словами, стабилизация на рынке будет означать возвращение покупок, но в больших объёмах. Поэтому мы не ждём значимого укрепления рубля, даже при стабилизации ситуации с валютами развивающихся стран. К 15:15 (мск) USD-RUB – 67,065 (-0,33%), EUR-RUB – 76,27 (-0,1%).

Европейские рынки демонстрировали небольшой рост. Турецкая лира продолжила укрепляться третий день подряд, отыгрывая у доллара более 3%. Накануне Катар обещал инвестировать до $15 млрд в турецкую экономику, что может улучшить ситуацию с платёжным балансом страны. Соответственно, стабилизация на турецком валютном рынке также оказывает позитивное влияние на бумаги вовлечённых европейских банков. Кроме того, рост котировок сырьевых контрактов помог восстановлению секторов энергетики и базовых материалов. Из статистики можно лишь отметить рост розничных продаж в Великобритании на 3,5% в июле при ожиданиях роста на 3%. К 15:15 (мск) DAX - 12198,01 п. (+0,29%), CAC40 - 5330,9 п. (+0,48%), FTSE 100 - 7549

,55 п. (+0,69%).

Вполне очевидно, что сырьевые контракты получили стимул к росту благодаря заявлению Министерства торговли Китая о возобновлении переговоров с США по торговым вопросам. Если торговая война между двумя ведущими экономиками мира пойдёт по мягкому сценарию, то это не станет большим ударом по сырьевому рынку. Напротив, если продолжатся взаимные повышения тарифов, то это угрожает падением объёмов мировой торговли. Однако на рынке не всё так однозначно. Общий спрос на нефть в США сократился за четыре недели на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом год назад. Меж тем добыча в США восстановилась за прошлую неделю на 100 тыс. барр. до 10,9 млн барр. Спасает лишь то, что в некоторых регионах добыча нефти всё же снижается. К примеру, в Китае производство нефти в январе-июле снизилось на 2,1% до 109,95 млн тонн по сравнению с аналогичным периодом год назад. К слову говоря, китайская добыча снижается уже несколько лет подряд из-за недостаточного объёма инвестиций и дефицита новых крупных месторождений. В ближайшее время на рынке продолжат доминировать негативные настроения, связанные с замедлением спроса на нефть в развивающихся странах. К 15:15 (мск) Brent - $71,13 (+0,52%), WTI - $64,59 (+0,20%), золото - $1186,3 (+0,11%), медь - $5724,32 (+1,43%), никель - $13185 (+2,61%).

Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 96,52 п. AUD и NZD укреплялись против доллара США в пределах 0,35%. К 15:15 (мск) EUR-USD - $1,137 (+0,2%), GBP-USD - $1,27 (+0,03%), USD-JPY – 110,83 (+0,13%).

Число первичных обращений за пособием по безработице в США сократилось за прошлую неделю на 2 тыс. до 212 тыс. Число разрешений на строительство выросло на 1,5% до 1,31 млн единиц, а число новых строительств увеличилось в июле на 0,9% до 1,17 млн единиц. Перед стартом торгов в США фьючерс на Dow Jones прибавлял около 0,8%, а на S&P 500 около 0,5%. Cisco Systems Inc. отчиталась по верхней планке прогнозов и подтвердила прогноз на финансовый год, который оказался выше ожиданий рынка. Бумаги Walmart Inc. подрастали на 7% в рамках предварительных торгов после того, как компания отчиталась о прибыли и выручке выше прогнозов. Tesla может оказаться в центре очередного скандала, так как федеральные власти подозревают Элона Маска в манипулировании рынком. Российский рынок рискует закрыть день в минусе на фоне рисков одобрения изъятия сверхдоходов металлургов. Если решение будет принято в какой-либо форме, то это откроет дорогу на аналогичные действия в любом из секторов рынка.

Другая аналитика