К 15:15 (мск) индекс МосБиржи снижался на 1,06% до 2294,84 п., а РТС сбавлял 1,1% до 1271,67 п. Российский рынок явно не находит поводов для роста. Поводом для продаж служат перестановки в администрации Д. Трампа, которые могут означать дальнейшее ухудшение отношений между Москвой и Вашингтоном. Кроме того, продолжается разговор на высоких тонах между Лондоном и Москвой по поводу отравления британского шпиона. В ФРГ принимают план по диверсификации газовых поставок, что может негативно отразиться на планах «Газпрома» (-2%) по увеличению доли на европейском рынке. Впрочем, падают все «голубые фишки»: Сбербанк (-1,57%), «Роснефть» (-0,75%), ГМК «Норникель» (-1,63%). Продолжают снижаться бумаги «НОВАТЭКа» (-0,86%), который также рассчитывает на рост операционных показателей за счёт экспорта СПГ в Европу, да ещё накануне компания разочаровала своими дивидендными решениями. В лидерах роста и падения оказались «М.Видео» (+3,63%), «Северсталь» (+1,05%), «Мегафон» (+0,96%), привилегированные акции «Мечела» (+0,81%), а также «Соллерс» (-2,12%), ММК (-2,08%), Московская биржа (-2,07%), «Россети» (-2,06%). Однако есть и позитивные новости. В феврале объём ипотечных кредитов в РФ вырос в два раза по сравнению с февралём 2017. Однако банковскому сектору РФ не до внутреннего позитива, когда внешняя ситуация вновь грозит резким ухудшением.
Рубль пытался укрепляться на фоне аукционов ОФЗ. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3700 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,54%, недельная снизилась до 7,52%, а месячная осталась на уровне 7,55%. ЦБ РФ сообщает, что доля нерезидентов на рынке ОФЗ к 1 февраля выросла до 33,9%, или 2,270 трлн рублей, по сравнению с 33,1% на 1 января, или 2,230 трлн рублей. Год назад доля нерезидентов составляла 28,1%, или 1,616 трлн рублей. В среду Минфин проводит аукционы ОФЗ с постоянным купонным доходом. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ выпуска 26225 с погашением 10 мая 2034 года. Спрос составил 44,556 млрд рублей при средневзвешенной доходности 7,37%. Таким образом, даже рост внешних рисков пока не пугает международных инвесторов, что и обеспечивает рубль поддержкой. К вечеру поддержка рубля чуть ослабнет, хотя нефть в районе $65 за баррель Brent сохранит своё позитивное влияние. К 15:15 (мск) USD/RUB – 56,855 (-0,29%), EUR/RUB – 70,435 (-0,32%).
Президент ЕЦБ Марио Драги выступил в среду. По его словам, европейский регулятор будет избегать неожиданных изменений в своей политике. Инфляция остаётся слишком низкой, а торговая политика США и более сильный евро вызывают опасения. Он отметил, что ЕЦБ всё ещё требуются дополнительные доказательства того, что инфляция движется в нужном направлении. В самом деле, в феврале темпы роста цен замедлились до 1,4%. И, более того, США не стали включать в Европу в список исключений для своих заградительных пошлин для стали и алюминия. Естественно, что намёки на возможность продления программы ЕЦБ по покупки активов благотворно сказались на фондовом рынке. В лидерах были секторы потребительских товаров и телекоммуникаций, а вот технологии продолжают переживать блокировку попытки Broadcom поглотить Qualcomm. Adidas AG (+7,75%) сообщила об убытках в IV квартале из-за разовых статей, но повысила свои планы по прибыли. Компания также планирует увеличить дивиденды до 2,6 евро на акцию и инициировать программу обратного выкупа до 3 млрд евро. И немного статистики. Промышленное производство в еврозоне снизилось за январь на 1%, хотя и выросло в годовом выражении на 2,7%. Ожидалось, что за январь оно сократится на 0,4%, а в годовом выражении увеличится на 4,7%. К 15:15 (мск) DAX – 12283,74 п. (+0,51%), CAC 40 – 5259,34 п. (+0,32%), FTSE 100 – 7160,36 п. (+0,3%).
Нефть пыталась расти к середине европейской сессии. Поводами для этого стала статистика из Китая, где добыча упала в январе-феврале на 1,9% в годовом выражении до 3,77 млн бар. в сутки. Промышленное производство в КНР выросло в феврале на 7,2% по сравнению с 6,2% в январе. Продажи жилья в Китае в январе-феврале выросли на 16% в годовом выражении, что меньше декабрьского показателя 21%, но всё ещё чрезвычайно высокие темпы роста. Плюс к этому API накануне сообщало о том, что коммерческие запасы нефти в США выросли на прошлой неделе всего на 1,2 млн бар. Запасы бензина упали на 1,3 млн бар., а дистиллятов на 4,3 млн бар. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ждали роста запасов на 2,7 млн бар. нефти, а также сокращение запасов бензина на 1,3 млн бар. и дистиллятов на 1,4 млн бар. В целом в апреле вновь ожидается тенденция на сокращение запасов в США, что должно вновь обеспечить нефть среднесрочной поддержкой. К 15:15 (мск) Brent – $64,84 (+0,31%), WTI – $61,1 (+0,64%), золото – $1327,5 (+0,03%), медь – $7032,77 (+1,66%), никель – $14025 (+1,08%).
Фьючерс на индекс доллара демонстрировал незначительный рост до 89,72 п. Сырьевые валюты преимущественно укреплялись против доллара США, но особняком держался австралийский доллар, который отыгрывал более 0,5%. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,239 (-0,03%), GBP/USD – $1,398 (+0,15%), USD/JPY – 106,41 (-0,05%).
Розничные продажи в США снизились на 0,1% в феврале. Негативная динамика наблюдается третий месяц подряд. Цены производителей выросли за 12 месяцев на 2,8% в феврале, а Core PPI на 2,7%. Слабая динамика розничных продаж негативно отразилась на долларе. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 2,844%. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,3%. В целом снижение доходности по казначейским обязательствам должно поддержать рынок. Однако для российских ценных бумаг американская статистика играет второстепенную роль, так как на первый план вновь вышла политика и угроза дополнительных ограничений. Демократы в Конгрессе США требуют от Д. Трампа действий, угрожая принятием более строгих мер. Великобритания также пока не отступает от своих обвинений по делу отравления бывшего своего шпиона. Соответственно, ждём закрытия рынка в минусе. К вечеру рубль также может немного отступить после завершения аукционов ОФЗ.
Другая аналитика
