По итогам торгов 11 января индекс Мосбиржи повысился на 0,64% до 2246,45 п., а РТС подрос на 1,14% до 1248,75 п. Непосредственным поводом для оптимизма на российском рынке стала нефть, которая на торгах в четверг преодолевала отметку в $70 за баррель Brent. На этом фоне активно дорожали бумаги нефтегазового сектора: «Газпром» (+0,8%), «ЛУКОЙЛ» (+1,28%), «Роснефть» (+2,28%). Бумаги «Башнефти» (+5,08%) вырвались в лидеры рынка на ожиданиях, что средства, полученные по иску к АФК «Система», будут распределены среди акционеров в виде дивидендов. Поднялись и привилегированные акции «Татнефти» (+2,54%) на фоне отчёта компании о росте добычи нефти в 2017 году на 0,9%. В лидерах также оказались: «МТС» (+3,06%), ЛСР (+2,69%). Акции ЛСР дорожают на фоне проводимой программы обратного выкупа на 1 млрд рублей. Слабее остальных завершили день: «Уралкалий» (-2,23%), «Интер РАО» (-1,53%), ТГК-1 (-1,36%), «Полюс» (-1,22%). Акции Сбербанка (+0,52%) дорожали на сообщении об открытии блокчейн-лаборатории, которая уже занимается 20 проектами в данной области применительно к банковской сфере. Металлурги смогли завершить день в плюсе, хотя этому активно мешал укрепляющийся рубль.
Отечественная валюта позитивно реагировала на нефть, которая в течение дня коснулась отметки $70 за баррель Brent. Фактор нефти позволил успешно противостоять новостям о планах Минфина увеличить закупки валюты до 257,1 млрд рублей в период с 15 января по 6 февраля, или 15,1 млрд в день. Впрочем, рубль не был одинок в своём наступлении на конкурентов. Доллары Австралии и Новой Зеландии укреплялись на 0,6% и 0,8% соответственно. Сам же индекс доллара терял почти 0,5% на фоне снижения цен производителей в США за декабрь. Кстати, в самой России инфляция с 1 по 9 января составила лишь 0,2%. Не помешало укреплению рубля и заявление Fitch о возможном снижении рейтинга РФ, если США введёт новые ограничения по покупкам ОФЗ. К вечеру четверга доллар слабел на 1,06% до 56,427, а евро дешевело на 0,57% до 67,857.
Торги в США завершились очередными рекордами индексов. Началось всё с сильного отчёта Delta Airlines (+4,76%). Затем уже статистика по США позволила усомниться в перспективах резкого повышения ставки ФРС. Число первичных обращений за пособием по безработице выросло за прошлую неделю до 261 тыс. при ожиданиях 245 тыс. Кроме того, цены производителей США снизились за декабрь на 0,1% при ожиданиях роста на 0,2%. Впрочем, в годовом выражении цены производителей повысились на 2,6%, что является максимально высокими темпами прироста за шесть лет. Наиболее сильный вклад в рост индексов внесли бумаги энергетического сектора, реагировавшие на повышение котировок WTI выше $63 за баррель: ConocoPhillips (+2,67%), Chevron Corp. (+3,06%), Exxon Mobil (+1,01%). Весьма неоднозначно выступил глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли. По его словам, ФРС может потребоваться надавить на тормоза сильнее в ближайшие годы. Он полагает, что перегрев экономики при низкой инфляции не кажется проблемой, но всё может измениться в ближайшем будущем. Из корпоративных событий стоит отметить новости о возможном сотрудничестве Xerox (+4,98%) и Fujifilm Holdings. По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,81% до 25574,73 п., а S&P 500 повысился на 0,7% до 2767,56 п.
Азиатские рынки торговались разнонаправленно. Наиболее заметной историей остаётся рост индекса Hang Seng 14-ую сессию подряд. Впрочем, не всё так позитивно на других площадках. Японские инвесторы обеспокоены недавним сокращением выкупа облигаций Банком Японии. Пока это был лишь эпизод, но в нём усмотрели будущий переход к менее мягкой политике. Бумаги Samsung падали в утренние часы на 2,6%, продолжая отыгрывать слабый отчёт за IV квартал. Затем бумага частично отыграла потери, что помогло южнокорейскому KOSPI выйти в плюс. В Китае опубликовали статистику по внешней торговле. Объём китайского экспорта в декабре вырос на 10,9% при ожиданиях роста на 9,1%, а объём импорта увеличился на 4,5% при ожиданиях роста на 13%. Положительное сальдо торгового баланса составило $54,69 млрд при ожиданиях $37 млрд. Сальдо торгового баланса с США достигло очередного рекорда в $275,8 млрд в 2017 году, что может стать очередным поводом для недовольства Вашингтона. Кстати, слухи о возможном выходе Китая с рынка казначейских облигаций США многие на рынке рассматривают в качестве неофициального предупреждения для Вашингтона о недопустимости торговых войн. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3419,47 п. (-0,17%), Nikkei 225 – 23644,54 п. (-0,28%).
Фьючерс на арматурную сталь на Шанхайской бирже подешевел на 1,5% в пятницу, а железная руда снизилась в цене на 2%. В декабре импорт железной руды Китаем сократился на 11%, но по итогам всего 2017 года увеличился на 5% до рекордных 1075 млн тонн. Импорт нефти в декабре составил 7,94 млн бар. в сутки, что существенно ниже ноябрьского показателя 9,01 млн бар. в сутки. За весь 2017 год импорт нефти Китаем увеличился на 10,1% до 8,39 млн бар. в сутки, или рекордные 419,6 млн тонн. Импорт угля составил 22,74 млн тонн в декабре по сравнению с 22,05 млн тонн в ноябре. За весь 2017 год Китай импортировал 270,9 млн тонн угля – на 6,1% больше, чем в 2016 году. Нефть накануне достигала отметки $70 за баррель, но пока не смогла закрепиться выше неё. Среди краткосрочных факторов остаются риски по Ирану, Венесуэле, Ливии, а также перебои с поставками, вроде недавней аварии иранского танкера в Южно-Китайском море. И, естественно, нельзя не вспомнить о том, что запасы в США оказались ниже среднего показателя за пять лет. Пока это слабое утешение для рынка, так как в последние пять лет американские запасы были существенно выше, чем в предыдущее пятилетие. Тем не менее не всё так радужно даже с добычей в США. Холодная погода привела к сокращению производства на 292 тыс. бар. за прошлую неделю. К 9:00 (мск) Brent – $69,16 (-0,14%), WTI – $63,53 (-0,42%), золото – $1329,1 (+0,50%), медь – $7136,39 (+0,12%), никель – $12605 (-0,12%), палладий – $1083,95 (+0,72%), платина – $994 (+0,32%).
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 91,61 п. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,204 (+0,08%), GBP/USD – $1,354 (+0,06%), USD/JPY – 111,26 (+0,0%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:
- в 10:45 (мск) – инфляция во Франции;
- в 11:00 (мск) – инфляция в Испании;
- в 12:00 (мск) – промышленное производство в Италии;
- в 14:00 (мск) – ВВП РФ;
- в 16:30 (мск) – потребительская инфляция и розничные продажи в США за декабрь;
- в 21:00 (мск) – отчёт Baker Hughes по активным буровым установкам.
Начало дня на российском рынке может оказаться негативным. Министр финансов США накануне заявлял о том, что в Белом доме уже готовят новые ограничения для РФ, которые будут касаться окружения президента России. С одной стороны, это позитивная новость, поскольку не было сказано что-либо о рынке ОФЗ. С другой стороны, данный шаг администрации Белого дома продолжает линию недружественных шагов, которые будут влиять на конкурентные преимущества РФ в глобальной экономике. Кроме того, слабый рост импорта Китая в декабре также создаёт негативный фон для российских экспортёров, особенно это касается поставщиков угля и стали. Ситуация в нефтяных бумагах будет оставаться ровной. Нефть пока не смогла выйти выше $70 за баррель Brent, но и поводов для резкого снижения также пока нет.
Другая аналитика
