По итогам торгов 23 ноября индекс ММВБ снизился на 0,54% до 2148,56 п., а РТС скорректировался на 0,04% до 1158,62 п. Азиатские рынки закрылись преимущественно в минусе, да и в Европе не было столь уверенного оптимизма. Поэтому у российских участников торгов не было мотивации брать на себя риски. К тому же рубль продолжил попытки укрепления, чем оказывал давление на бумаги экспортёров. Впрочем, наиболее заметную просадку показали лишь бумаги ГМК «Норникель» (-1,48%). Прочие металлурги показали незначительные изменения в котировках акций. «Газпром» (-0,73%) рассчитал свою инвестиционную программу на 2018 год и планирует потратить на неё около 1,3 трлн рублей. Учитывая слабый отчёт за январь-сентябрь, можно не рассчитывать на какие-то щедрые дивидендные выплаты. Сбербанк (-2,04%) продолжил снижаться, сформировав на коротких графиках фигуру «двойная вершина» с опорой около 234 рублей за бумагу. Акции «Дикси» подорожали на 3,94%, отреагировав на решение совета директоров предложить акционерам одобрить оферту на выкуп бумаг по 340 рублей у несогласных с делистингом. Кроме того, на рынке обсуждают возможность будущего поглощения компании более крупным конкурентом «Магнит» (+1,62%). Если для «Дикси» это позитивный момент, на который можно выделить средства, то для бумаг «Магнита» это может стать поводом для просадки. Кроме того, в лидерах роста и падения отметились: «ПИК» (+2,62%), «Кузбасская топливная компания» (+2,57%), «М.Видео» (+1,47%), ЛСР (+1,36%), а также АФК «Система» (-2,31%), ТГК-1 (-1,64%), «Акрон» (-1,42%), Polymetal (-1,36%).
Рубль пытался укрепляться против доллара, пользуясь ситуацией на глобальном рынке. Председатель ФРС Дж. Йеллен и протокол крайнего заседания показали рост сомнений в ФРС по поводу скорости повышения ставки. В частности, Дж. Йеллен подчеркнула, что низкая инфляция может иметь под собой более глубокие и устойчивые причины, поэтому не стоит слишком быстро повышать ставку. Основная реакция была отыграна в среду, но и в четверг сырьевые валюты продолжили давить на американца. Вместе с ними оказывал давление и рубль, который к вечеру получил поддержку от нефти, которая подорожала до $63,25 за баррель Brent. Кроме того, стоит вспомнить выступление главы ЦБ РФ Э. Набиуллиной в среду, когда она фактически заявила о том, что текущая инфляция уже не требует реагирования денежной политики. Впрочем, она также отметила возможности для снижения ставки. Тем не менее, инвесторы уже не верят в активное смягчение от ЦБ РФ. Накануне Минфин провёл два аукциона ОФЗ, которые привлекли весьма высокий спрос. Вероятно, что в ближайшее время можно ожидать стабилизации рубля вблизи достигнутых значений, так как потоки на вход в рублёвые активы и выход уравновесятся. К вечеру четверга доллар слабел на 0,06% до 58,45, а евро укреплялся на 0,12% до 69,24.
Пока в США отмечали День благодарения, в Европе инвесторы реагировали на статистику и протокол заседания ЕЦБ. Евро был явно на подъёме. В ЕЦБ размышляют, стоит ли сохранить дату завершения программы выкупа активов открытой или обозначить конкретные сроки. Возможно, что вторая точка зрения победит, так как макроэкономика способствует этому. Сводный индекс деловой активности в еврозоне вырос в ноябре до 57,5 с 56,0 в октябре. В сфере услуг индекс повысился до 56,2 с 55, а в промышленности до 60,0 с 58,5. Основой улучшения стали показатели роста промышленной активности в Германии до 62,5 с 60,6. Однако наиболее оптимистичная ситуация наблюдается во Франции, где индекс активности в сфере услуг подскочил до 60,2 с 57,3 в октябре, а в промышленности индекс повысился до 57,5 с 56,1. Соответственно, французский фондовый рынок был на подъёме. В Лондоне ситуация оказалась несколько хуже, так как сырьевой сектор был под давлением негативных новостей из Китая, где власти принимают новые меры по ограничению онлайн кредитования. В итоге DAX – 13008,55 п. (-0,05%), CAC 40 – 5379,54 п. (+0,5%), FTSE 100 – 7417,24 п. (-0,02%).
Азиатские индексы демонстрировали разнонаправленную динамику. В Китае продолжили испытывать беспокойства по поводу ограничительных мер по сокращению закредитованности. В Японии инвесторы смогли проигнорировать укрепившуюся иену. Впрочем, в пятницу японская валюта немного ослабла до 111,45 за доллар. Предварительный индекс деловой активности в промышленности Японии подрос в ноябре до 53,8 с 52,8 в октябре. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3349,33 п. (-0,08%), Nikkei 225 – 22558,47 п. (+0,16%).
Основные индикативные контракты демонстрировали разнонаправленную динамику. WTI дорожала на фоне сокращения поставок из Канады по нефтепроводу Keystone. Уже на следующей неделе недостаток этих поставок будет отражён в отчёте по запасам. Кроме того, американские аналитики начали отмечать тот факт, что рост нефтедобычи в США может столкнуться с дефицитом воды, которая требуется для применения технологии гидроразрыва. В целом все ожидания на рынке направлены на встречу OPEC+, которая состоится 30 ноября. К 9:00 (мск) Brent – $63,43 (-0,19%), WTI – $58,44 (+0,72%), золото – $1291,8 (-0,03%), медь – $6963,32 (+0,69%), никель – $12045 (+0,96%), палладий – $1006,7 (+0,47%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах 0,1% до 93,09. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,185 (+0,06%), GBP/USD – $1,329 (-0,09%), USD/JPY – 111,45 (+0,22%).
Из статистики на пятницу можно отметить:
- в 12:00 (мск) – индексы деловых ожиданий, текущей ситуации и делового климата IFO Германии;
- в 17:45 (мск) – предварительные индексы деловой активности в производственной сфере и сфере услуг США.
Пятница на российском рынке может оказаться вполне спокойной. Низкая активность американских спекулянтов вкупе с достаточно стабильными ценами на сырьевом рынке обеспечат преимущественно режим консолидации в российских бумагах.
Другая аналитика
