ИК "Норд Капитал": Аналитический обзор российского рынка

Прогнозы на текущий день:

Мы ожидаем открытия рынка с незначительным повышением по индексу ММВБ, в диапазоне 2155-2160 п. Ближайшими поддержками станут уровни 2140, 2130 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2170, 2180 п.

Скорее всего, после слабо-позитивного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации. Влияние позитивного внешнего фона на локальный рынок может быть нивелировано громкой новостью о задержании российского сенатора Сулеймана Керимова во Франции. В связи с этим событием акции Полюс (PLZL RM) могут подвергнуться агрессивным распродажам.

Во второй половине дня некоторое влияние на российский рынок может оказать публикация ряда важных статистических показателей в США. Наиболее значимым из них станет выход еженедельных официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго (18.30 МСК).

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+1,19%) и РТС (+1,67%) завершили торги с масштабным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Таким образом, консолидация указанных индексов, развивавшаяся на протяжении трех предыдущих торговых дней, завершилась их выходом вверх. Стимулом для покупок на локальном рынке стало явное улучшение состояния внешнего фона. Вчера мы наблюдали заметный подъем основных фондовых индексов в Европе и в США. Кроме того, участники российских торгов не смогли проигнорировать внутридневное улучшение настроений на рынке углеводородного сырья. Добавим, что рост российских индексов наметился уже с открытия рынка. Последовавшее улучшение внешнего фона позволило им продолжить утреннее повышение и удержаться вблизи внутридневных максимумов.

Сегодня утром фьючерсы на нефть сорта Brent приблизились к значимому уровню $63 за баррель. Таким образом, они восстановились в среднюю часть своего трехнедельного диапазона. Поэтому недавняя угроза их коррекционного сползания к отметке $60 пока потеряла свою актуальность. Добавим, что вчерашняя публикация еженедельного отчета Американского института нефти (API) указала на неожиданно сильное сокращение запасов сырой нефти в США. Теперь участники сырьевых торгов будут ожидать вечернего выхода еженедельных официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США.

К завершению вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 4,7 п., или 0,4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидерами повышения среди голубых фишек стали бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +2,85%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +3,50%). Кроме того, обыкновенные акции «Сбербанка» вчера сумели в очередной раз обновить свой исторический максимум, вплотную приблизившись к отметке 233 руб. За последние две недели эти бумаги пришли в состояние среднесрочной перекупленности. Поэтому в них возрастают риски развития коррекционного спада. Что же касается привилегированных акций банка, то после недавнего резкого прироста они уже перешли в состояние среднесрочной консолидации около уровня 190 руб.

Акции Алроса (ALRS RM, +5,00%) ускорили свой коррекционный отскок от достигнутого на прошлой неделе пятнадцатимесячного минимума. Явная активизация интереса к этим бумагам связана с известием о том, что газовые активы алмазодобывающей компании могут быть проданы в течение ближайшего месяца. «Алроса» собирается избавиться от «Геотрансгаза» и «Уренгойской газовой компании» любой ценой. Поэтому заранее объявлено о том, что сделка может состояться по цене ниже балансовой стоимости указанных активов, которая составляет около 36 млрд руб. Инвесторы и спекулянты реагируют на указанную новость парадоксальными покупками, поскольку после завершения сделки возможна выплата специальных дивидендов по акциям Алроса. Добавим, что в последние месяцы выходило много негативных известий, связанных с алмазодобывающей компанией. Поэтому в стоимости ее бумаг уже учтены почти все многочисленные последствия аварии на руднике «Мир». Вместе с тем, эти акции сейчас находятся на уровнях, привлекательных для среднесрочных и долгосрочных покупок.

Стоит отметить резкое спекулятивное повышение бумаг Мечел-ао (MTLR RM, +4,44%), Мечел-ап (MTLRP RM, +7,02%). Они пользовались спросом на фоне новости о том, что Арбитражный суд Северо-Кавказского округа отменил решение о взыскании с эмитента и его дочерних компаний 12.7 млрд руб. в пользу ООО «Ростовский электрометаллургический завод». Однако судебное дело не завершено, а лишь передано на новое рассмотрение. В связи с этим перегруженная долгами металлургическая компания получит тактический выигрыш во времени. Вполне вероятно, что указанную сумму все же придется выплатить, но не сейчас, а в отдаленном будущем, когда завершатся все суды по этому поводу.

Заметно слабее рынка закрылись бумаги Магнит (MGNТ RM, -2,50%), ВТБ (VTBR RM, -1,44%), ФСК ЕЭС (FEES RM, -1,09%), Ростелеком-ао (RTKM RM, -2,38%), RUSAL plc (RUAL RM, -1,91%).

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно повышаются в пределах 0,1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0,7%. Фьючерсы на золото понизились в цене на 0,1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 0,6%. Гонконгский Hang Seng прибавил 1%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное. Утренний внешний позитив может быть омрачен громкой новостью по поводу задержания во Франции российского сенатора Сулеймана Керимова.

Другая аналитика