С учетом после вечернего падения стоимости фьючерсов на нефть, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно-негативное.
Мы ожидаем открытия рынка с умеренным понижением около 0.3% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1950 п. Ближайшими поддержками послужат уровни 1940, 1930 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1960, 1980 п.;
Вероятно, после умеренно-негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании открытия западных рынков. Вчерашнее ухудшение настроений на нефтяном рынке, скорее всего, послужит препятствием для повышения индекса ММВБ;
Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать выход ряда иностранных статистических показателей. Наиболее значимым макроэкономическим сигналом станет публикация первой оценки ВВП США за 2 кв. (15.30 мск).
В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.82%) и РТС (+0.19%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс ММВБ существенно подрос, сумев вырваться вверх из достаточно волатильной утренней консолидации. В то же время долларовый индекс РТС заметно отстал в своем повышении. Его сравнительная слабость была обусловлена продолжившимся укреплением доллара США по отношению к рублю.
Таким образом, очередное обновление среднесрочных минимумов во фьючерсах на нефть, состоявшееся в четверг, нашло свое отражение лишь в ослаблении курса российской валюты. Добавим, что благоприятный эффект от предсказуемого решения ФРС США, оставившей неизменной величину процентной ставки, довольно скоро сойдет на нет. Между тем, явное ухудшение настроений на рынке углеводородного сырья, по-видимому, послужит среднесрочным негативом для отечественного фондового рынка.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние паритета по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди акций первого эшелона заметным приростом выделились бумаги торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, +2.71%). После однодневной коррекции в этих бумагах возобновились покупки, связанные недавним обнародованием позитивных результатов деятельности эмитента по МСФО. Несмотря на непродолжительный коррекционный спад, акции «Магнита» сумели удержаться выше важного психологического уровня 10000 руб. Вероятно, в ближайшие дни мы увидим в них еще одну попытку тестирования отметки 10500 руб.
Бумаги Yandex clA (YNDX RM, +4.69%) обновили свой полуторамесячный максимум на фоне публикации сильных неаудированных финансовых результатов эмитента за второй квартал и за первое полугодие 2016 г. Консолидированная рублевая выручка поисковой системы увеличилась на 30% за квартал, и на 31% по итогам полугодия. Скорректированная чистая прибыль «Яндекса» возросла на 40% в рублях по итогам квартала и полугодия. При рассмотрении структуры выручки компании по сегментам обращает на себя внимание тот факт, что максимальные темпы прироста в процентах получены в сегментах «Такси» и «Экспериментальные направления». Таким образом, мы наблюдаем явный прогресс в перспективных направлениях, что представляется благоприятным симптомом.
Акции Юнипро (UPRO RM, +3.22%) также получили стимул к опережающему повышению на фоне публикации позитивной отчетности эмитента. Чистая прибыль электроэнергетической компании за первое полугодие 2016 г. по РСБУ увеличилась на 7% до уровня 7.47 млрд руб., против чистой прибыли в размере 6.98 млрд руб. годом ранее. Надо отметить, что в свежем отчете не отражены результаты от списания основных средств после аварии в котельном отделении энергоблока №3 Березовской ГРЭС. По-видимому, негативный эффект от указанного события найдет свое отражение в следующем квартальном отчете генерирующей компании.
Сильнее рынка также закрылись бумаги Лукойл (LKOH RM, +1.78%), Русгидро (HYDR RM, +2.23%), АФК Система (AFKS RM, +4.22%), ММК (MAGN RM, +2.55%), ТГК-1-ао (TGKA RM, +8.47%) .
Акции Мегафон (MFON RM, -1.16%) продолжают распродаваться после недавней публикации финансовых результатов эмитента за второй квартал и за первое полугодие 2016 г. Чистая прибыль телекоммуникационной компании в рублях сократилась на 44.4% по итогам 2 квартала и на 21.2% по итогам 1 полугодия. При этом консолидированная рублевая выручка «Мегафона» увеличилась на 3.4% по итогам квартала и на 2.5% по итогам полугодия. Таким образом, мы наблюдаем существенное падение рентабельности. Компания объясняет это усилением конкуренции в отрасли, что представляется весьма тревожным сигналом со стороны столь крупного игрока.
Слабее рынка также торговались бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -0.04%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.77%), Новатэк (NVTK RM, -0.34%), Россети-ао (RSTI RM, -2.76%), ВТБ (VTBR RM, -0.47%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понижаются в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.1%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.6%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.8%.
Другая аналитика
