Временная передышка

Рынки

Американский рынок закрылся по вторник разнонаправленным движением индексов, и инвесторы получили передышку после рекордного роста.

S&P 500 снизился на 0,1%, до 3911,23 п., после того, как в понедельник индекс обновил рекорд в восьмой раз с начала года. Dow Jones отступил на 0,1%, до 31375,83 п. Nasdaq вырос на 0,1%, до рекордных 14007,7 п. S&P 500 и Dow Jones во вторник снизились впервые более чем неделю.

Недавнему ралли способствовали ожидания принятия нового пакета стимулирующих мер в США, который может придать дополнительный импульс экономике. Это помогло снизить ожидания турбулентности на американском фондовом рынке, в результате чего индекс волатильности Cboe опустился на неделе ниже 22 п., хотя в конце января индекс превысил 37 п. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до 1,156% с 1,159% в понедельник. Рост акций прекратился в Европе — Stoxx Europe 500 отступил на 0,1%.

Shanghai Composite повысился на 2%, Nikkei 225 — на 0,4%. Удорожанию нефти способствовало неожиданное сокращение запасов сырья, о котором сообщил Американский институт нефти (API). Показатель снизился более чем на 3 млн барр., хотя запасы бензина продолжают расти. В среду, 10 февраля, Минэнерго США (EIA) планирует опубликовать данные по запасам нефти за неделю.

Акции ведущего дистрибьютора косметики Coty в США рухнули более чем на 15% после выхода финансовых результатов за четвертый квартал. Прибыль совпала с ожиданиями, а глава компании представил оптимистичный прогноз. Тем не менее, инвесторы решили избавиться от акций в связи с падением продаж в США и Азии во время пандемии.

Twitter прибавил 4% в вечернюю сессию. Число пользователей платформы увеличилось в четвертом квартале, показатель продолжил расти в январе, когда сервис отключил аккаунт бывшего президента Трампа.

Акции Take-Two Interactive Software, создателя игр Grand Theft Auto и Mafia: Definitive Edition, подешевели на 6,1%, до $200,31, несмотря на то, что продажи компании оказались лучше прогнозов.

Демократы в палате представителей обнародовали самую значительную часть своего антикризисного законопроекта. Документ предполагает страховую выплату по безработице в размере $400 в неделю, а также выплату в размере $1400 большинству домохозяйств. Эту меру, а также инициативы других комитетов палаты согласуют для финального одобрения в палате в конце месяца.

Во вторник начался второй судебный процесс над бывшим президентом Дональдом Трампом по обвинению в подстрекательстве к захвату Капитолия. По словам инвесторов, суд особо не влияет на их настроения.

В фокусе сегодня:

• Алроса: результаты продаж за январь 2021 г.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи во вторник снизился на 0,55%, до 3427 п., РТС — на 0,3%, до 1458 п.

Рубль укрепился к доллару до 73,89 руб. и к евро — до 89,52 руб.

Лидерами роста стали Veon (+5,88%), Qiwi (+4,10%), TCS Group (+3,41%), Магнит (+2,89%), Московская биржа (+2,51%).

В число аутсайдеров вошли НЛМК (-2,62%), Сбербанк (ао −2,50%), Мечел (ао −1,77%), Сургутнефтегаз (-1,57%), Новатэк (-1,55%).

Цена на Brent утром в среду повышается на 0,08%, до $61,14/барр.

Золото дорожает на 0,27%, до $1843/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,29 п.п., до 1,160%.

Японский Nikkei снижается на 0,08%, китайский Shanghai повышается на 1,12%.

DXY снижается на 0,05%, S&P 500 futures — на 0,11%.

Новости

Группа М.Видео-Эльдорадо представила сильные предварительные операционные результаты за 4К20.

Продажи группы выросли до 164,3 млрд руб. (+18,9% г/г; +24,4% к/к), рост продаж в годовом сопоставлении замедлился по сравнению с 3К20, когда оборот увеличился на 25,3% г/г.

Общие онлайн-продажи выросли в два раза, до 105,7 млрд руб., составив 64,3% от GMV группы.

Мы расцениваем результаты как позитивные.

Дивиденды Группа намерена выплачивать дивиденды в размере не менее 100% от чистой прибыли по МСФО, IAS 17, два раза в год.

На рекомендацию совета директоров в отношении дивидендов будет также влиять отношение чистого долга к EBITDA (по МСФО, IAS 17) на конец последнего отчетного года на уровне или менее 2х. Если коэффициент будет выше, уровень дивидендов будет определяться с учетом факторов, актуальных для совета директоров на момент принятия решения.

Первые дивиденды в рамках новой политики группа планирует выплатить по итогам работы за 2020 г. с учетом выплаты в декабре 2020 г. промежуточных дивидендов в размере 5,4 млрд руб. или 30 руб./акция (3,7% доходности), что соответствовало 100% консолидированной чистой прибыли по МСФО за 1П20.

За 2019 г. ретейлер выплатил 63,37 руб./акция (7,6% доходности), что соответствует 102% от чистой прибыли за год.